エヌビディアの決算が予想を上回り、コンピューティングパワーの需要が引き続き強い

エヌビディアの最新の財務報告は予想を上回り、業績のガイダンスは引き続き高速成長を維持しています。2024年第1四半期の単四半期収入は260億ドルで、前年同期比で262％増加し、以前のガイダンスを大きく上回りました。データセンターの収入は226億ドルで、前年同期比で427％増加しました。純利益は148.8億ドルで、前年同期比で628％増加しました。

Blackwellプラットフォームが全面稼働し、新製品の迅速な投入と同時に既存製品の需要が安定しています。NVIDIAは、次世代Blackwell製品が2025会計年度の第2四半期に納品され、第3四半期に徐々に生産を増加させると予想しています。H200およびBlackwellチップの高需要は2025年まで維持される見込みです。

ネットワーク需要は引き続き強力です。データセンターの収入の中で、ネットワーク収入は32億ドルに達し、前年同期比で242%の増加を記録しました。H200の継続的な展開とBlackwellの納品に伴い、800Gおよび1.6Tに関連するネットワーク需要は今後も引き続き強力であると期待されています。

世代交代は現在の需要に影響を与えません。顧客の調達はしばしば事前に計画されており、異なる世代の製品を混合してネットワークを構築することはできません。H200およびBシリーズの製品は引き続き増加すると予想されています。

コンピューティングパワーの評価は2025年に向けて徐々に切り替わる可能性があります。NVIDIAの決算が全面的に予想を上回ったことで、市場におけるコンピューティングパワーの認知度はさらに向上するでしょう。現在の時点では、中際旭創、新易盛、天孚通信、工業富聯、沪電股份を核としたコンピューティングパワーの核心対象を引き続き期待しています。

全体的に見て、NVIDIAの財務報告は優れており、コンピューティングパワーへの投資の正しい方向性を確認しました。AIコンピューティングパワーの長期的な成長性は影響を受けず、今後も発展の重点となります。光通信などのコアコンピューティングパワー分野は引き続き注目に値します。