レグテックが金融犯罪に対処する上での重要な役割

レグテック(Reg Tech)は、規制コンプライアンスを維持するのを支援する技術を指し、主に業界と消費者が法律で定められたルールや規制を遵守していることを確保するために使用されます。たとえば、いくつかの技術的解決策は、企業が暗号通貨の価格や取引量を操作する市場行為が存在しないことを証明するのに役立ちます。

レグテックはスーパーカーのブレーキと安全機構に例えることができます。私たちは皆スーパーカーが好きですが、それがしっかりとブレーキが効くかどうか不安であれば、運転することはありません。レグテックは「エンジン」が正常に動いていることを確認するだけでなく、この「金融の特急車両」が安全に停止できることも保証します。

レグテックは金融業界で最も一般的に使用されており、安定性、高効率、信頼性、公平性のある金融は社会の発展にとって重要です。金融が適切に機能しない場合、最終的に被害を受けるのは一般の人々です。各国政府は金融の安定を確保し、金融犯罪を調査・予防するための規則を制定する努力を続けていますが、金融機関はこれらの規則を遵守し、規制当局に対してコンプライアンスを証明しなければならず、そうでなければライセンスやビジネスを失う可能性があります。

現代の金融は主に技術に基づいており非常に複雑であるため、レグテックを利用しなければ効率的な規制遵守を実現することは難しい。レグテックは、遵守の自動化と簡素化を助ける。現在、多くの金融機関と規制機関がレグテックソリューションを利用しており、前者は自動化を実現し自身の遵守を確保するために、後者は金融機関、金融サービス、市場を監視し、ユーザーを保護するために犯罪と戦うために使用している。

! RegTechの謎を解く:Reg Techはどのような金融犯罪に取り組んでいますか?

従来の金融サービスの規制に対する仮想資産の影響

ブロックチェーン、仮想資産、暗号通貨、そして分散型金融(DeFi)は、従来の金融を新たなレベルに引き上げる一方で、規制に新たな挑戦と機会をもたらしました。仮想資産の多くの利点、例えば市場の開放性が高まり、アクセスが容易になり、運営が迅速になることなどは、規制に新たな課題を生み出しています。

従来の資本市場と比較して、仮想資産市場は全天候で運営され、リアルタイムで取引が行われます。従来の金融は各国が定めた境界内で運営されることが多いのに対し、仮想資産は境界がありません。これらの違いは、全天候でリアルタイムに取引活動を自動監視できるレグテックの重要性が高まることを意味します。

技術的な微妙な違いは、従来のレグテックの関連性を低下させています。例えば、従来の株式取引は通常数桁の小数点しかありませんが、イーサリアムの取引は最大18桁の小数点を持つことがあります。これはデータの維持と標準の違いの一例です。

仮想資産の独特な非中央集権構造により、誰でも簡単に新しいトークン、新しい取引所を作成したり、ウォレットを開設したりできるため、多くの新しい盗難や操作の形態が現れ、新しい専用の暗号ツールが必要とされています。

同時に、規制当局もブロックチェーンに基づく金融が実際に規制にとってより有利であることをますます認識しています。なぜなら、その高い透明性と効率性があるからです。例えば、アメリカのBitFinex逮捕事件では、従来の金融では逃げることができた犯罪者が、仮想資産の分野ではどこにも逃げ場がないのです。すべての活動がブロックチェーンに記録されているからです。

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バーチャル資産市場の転換における重要なコンプライアンス措置

金融会社と規制機関は、仮想資産を採用する際に、そのコンプライアンスとレグテック能力を調整する必要があります。重要なのは、従来の金融コンプライアンスとレグテックから最良のプラクティスを汲み取り、仮想資産の特有の課題に対処するために技術要素を追加することです。

すべての仮想資産のリスクとコンプライアンスは、オンチェーンおよびオフチェーンの問題を検出できる必要があります。これには新しい能力と専門の暗号システムが必要です。それらは24時間365日稼働し、人工知能を利用してリスクデータをより効果的に統合し、クロス処理して、より複雑な犯罪形態を効果的に検出する必要があります。

KYC(における顧客の確認)とTravel Rule(の旅行規則)に関して、仮想資産市場は従来の金融とは大きく異なります。中央集権型の暗号通貨取引所がますます包括的なKYCと登録を要求する一方で、無許可のDeFiアプリケーションは一般的にその要求がなく、これによりこれらのサービスは利用しやすくなる一方で、犯罪者による利用も容易になります。したがって、規制された暗号企業は、資金の出所が合法であることを確保するために、オンチェーンのレグテック能力を備えている必要があります。

マネーロンダリング(AML)に関しては、オンチェーンとオフチェーンのクロスモニタリングが必要です。犯罪者は、複数のウォレットへの移動や他の仮想資産への変換など、資金の流れを隠すために複雑な手法をしばしば使用します。アカウント行動を監視するオフチェーンの能力と、ウォレットの行動や資金の出所を理解するオンチェーンの能力を組み合わせる必要があります。

分散型市場における市場の乱用(MAR)には、さまざまな種類の仮想資産が存在し、どこでも取引できるため、特別なアプローチが必要です。クロスアセット操作、クロスマーケット乱用、スマートコントラクト詐欺、ブロックチェーンに基づくインサイダー取引および偽装取引などの問題は、暗号通貨に根ざしたコンプライアンスプランを構築することで適切に解決できます。

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暗号通貨特有の形態の金融犯罪と市場乱用

暗号通貨市場の乱用は、独特の課題に満ちた新しい分野です。以下は二つの典型的な例です:

1. DEXインサイダー取引:研究によると、主要取引所に上場されているDeFiトークンの56%が、分散型取引所においてインサイダー取引の行為が存在します。誰かがトークン上場の情報を知った上で前もって購入し、上場後にすぐに売却して不正に利益を得るということです。この割合は、従来の市場の10-20%の推定値を大きく上回ります。DeFiは操作する者にとって容易に成功しやすいですが、ブロックチェーンの透明性はこのような行為を自動的に検出できるようにしています。

2. スマートコントラクトラグプル詐欺: 研究によると、詐欺師は平均して4分ごとに新しい詐欺トークンを作成し、投資家のお金を盗もうとしています。これらの詐欺トークンは本質的に悪意のあるコードで構築されたスマートコントラクトであり、購入者は自分のお金を取り戻すことが永遠にできません。2022年には、その影響を受けた人数は200万人を超えました。これは、オープンで無許可のシステムが詐欺師に扉を開いていることを示していますが、伝統的な金融とは異なり、これらの詐欺はブロックチェーン上で即座に発見され、マークされることができます。

香港の仮想資産規制フレームワーク

香港は先進的な暗号通貨規制の面で世界の先頭に立っています。香港証券先物委員会(SFC)が6月に発表したガイドラインは、最も包括的で具体的かつ明確なライセンスフレームワークの一つであり、世界中の多くの地域が香港の発展に注目し、その経験を学んでいます。

SFCの規制は、プラットフォームが市場の操作や濫用活動を識別、監視、検出、予防するための効果的な市場監視システムを採用することを求めています。これには、定期的なテスト、迅速な検出とSFCへの疑わしい問題の報告、取引の異常監視、オンチェーン取引とその資金の出所の監視などが含まれます。

いくつかの専門的な技術ソリューションは、SFCのこれらの要件を満たし、取引所がライセンスを申請し取得するのを助けることができます。これらのソリューションは、取引を監視することで疑わしい活動を発見し、市場の濫用や市場操作を防ぐのに役立ちます。それらは、1つのプラットフォーム上でコンプライアンスとリスクを統合的に管理し、大量の異なる種類のレグテックとデータを統合することができ、暗号通貨コンプライアンスプログラムを効果的に運営するために不可欠です。

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