Inflasi dapat merugikan saham karena laba bisnis menurun, pengeluaran konsumen terhenti, dan ekonomi melambat.
Investor yang menerima keteraturan dari kejatuhan pasar lebih siap untuk kesuksesan jangka panjang.
10 saham yang kami suka lebih baik daripada Indeks S&P 500 ›
Per 21 Agustus, S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) naik sehat 18,6% selama setahun terakhir dan hanya 1,7% dari rekor tertinggi yang dicapai awal bulan ini. Jika pasar saham menjadi indikasi, ekonomi AS benar-benar berkembang pesat.
Data ekonomi dari 14 Agustus, bagaimanapun, membuat investor gelisah. Saat ini, semua orang berbicara tentang inflasi. Meskipun harga konsumen tampaknya mulai terkendali, inflasi sedang meningkat bagi produsen.
Indeks Harga Produsen meningkat 0,9% di bulan Juli dibandingkan bulan sebelumnya. Itu mungkin terdengar sepele, tetapi itu adalah peningkatan terbesar dalam tiga tahun.
Sumber gambar: Getty Images. Ketika ada inflasi untuk produsen, itu berarti biaya mereka meningkat. Beberapa ekonom percaya bahwa ini terjadi karena tarif yang diterapkan oleh pemerintahan Trump. Inflasi yang meningkat untuk produsen bisa segera berdampak pada inflasi untuk konsumen saat perusahaan menaikkan harga untuk mengimbangi biaya yang lebih tinggi.
Mengingat pasar saham sedang melambung dan inflasi meningkat, apakah ini hanya masalah waktu sebelum saham jatuh kembali ke bumi?
Bagaimana inflasi dapat merugikan saham
Mungkin yang terbaik adalah mundur sejenak dan mempertimbangkan mengapa saham naik di tempat pertama. Secara umum, pertumbuhan laba jangka panjang menyebabkan apresiasi harga saham jangka panjang. Mari kita gunakan saham Amazon sebagai contoh. Selama dekade terakhir, laba operasinya telah melesat, menyebabkan kenaikan hampir 800% untuk saham tersebut.
Data oleh YCharts. Di sinilah masalah inflasi bagi produsen: Ketika biaya mereka meningkat, keuntungan mereka menurun. Untuk mendapatkan kembali keuntungan mereka, mereka harus mencari cara untuk menurunkan biaya atau mereka harus menaikkan harga akhir kepada konsumen.
Namun, menaikkan harga bisa jadi rumit juga. Konsumen tidak memiliki anggaran yang tidak terbatas. Seiring dengan meningkatnya harga, konsumen menjadi lebih pilih-pilih dalam pengeluaran yang bersifat opsional.
Selain itu, inflasi yang terus berlangsung mendorong Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga, yang juga memperlambat ekonomi.
Di permukaan, tampaknya Indeks Harga Produsen adalah burung kanari di tambang batu bara: inflasi Juli meningkat, yang dapat mengirimkan gelombang melalui ekonomi dan menjatuhkan saham.
Mari kita tekan rem
Mungkin terdengar seperti saya telah menggariskan argumen yang masuk akal bagi para investor untuk panik. Sekali lagi, masuk akal untuk mengambil langkah mundur dan kali ini, mendapatkan perspektif dari beberapa investor terbesar sepanjang masa.
Cerita BerlanjutTampaknya sebuah keruntuhan pasar tidak terhindarkan, mungkin bahkan sebelum akhir 2025. Namun, investor hebat Warren Buffett mengatakan ini dalam suratnya tahun 1992 kepada pemegang saham Berkshire Hathaway:
Kami sudah lama merasa bahwa satu-satunya nilai dari peramal saham adalah untuk membuat peramal terlihat baik. Bahkan sekarang, Charlie dan saya terus percaya bahwa ramalan pasar jangka pendek adalah racun dan harus disimpan di tempat yang aman, jauh dari anak-anak dan juga dari orang dewasa yang berperilaku di pasar seperti anak-anak.
Orang kanan Buffett, Charlie Munger, setuju dengan pernyataan ini dan berkata bertahun-tahun kemudian, "Kadang-kadang kami memiliki angin belakang dari ekonomi dan kadang-kadang kami menghadapi angin depan. Apapun, kami terus berusaha."
Dalam bukunya Beating the Street, Peter Lynch berkata: "Saya tidak ingat pernah melihat nama seorang penentu pasar di daftar orang terkaya di dunia versi Forbes. Jika benar-benar mungkin untuk memprediksi koreksi, Anda akan berpikir seseorang pasti telah menghasilkan miliaran dengan melakukannya."
Mungkin seseorang dapat memprediksi bahwa keruntuhan pasar saham akan terjadi dalam 12 bulan ke depan. Mungkin inflasi untuk produsen menunjukkan bahwa keruntuhan akan terjadi lebih cepat daripada nanti. Namun Buffett, Munger, dan Lynch adalah tiga yang terbaik dalam berinvestasi -- bahkan melakukan setengah dari kinerja trio ini akan membuat Anda menjadi investor yang sangat sukses. Dan yet, ketiga-tiganya setuju bahwa mencoba memprediksi waktu terjadinya keruntuhan pasar adalah sia-sia.
Untuk alasan ini, saya pribadi tidak akan menjual saham saya dengan harapan akan terjadi penurunan akibat inflasi atau tantangan lainnya -- pendekatan investasi yang menguntungkan membuat Anda sebagian besar tetap berinvestasi dalam keadaan baik maupun buruk.
Namun, ada cara untuk mempersiapkan diri. Penurunan sering terjadi di pasar saham, dan ketakutan yang tidak rasional dapat menyebabkan beberapa tawaran yang luar biasa. Mengetahui bahwa penarikan adalah hal yang normal dapat membantu mengurangi ketakutan ini, sementara memiliki beberapa uang tunai di samping yang siap untuk diinvestasikan dapat memungkinkan investor yang siap untuk memanfaatkan peluang saat muncul.
Lonjakan harga produsen dapat menyebabkan beberapa masalah pada saham, dan tarif baru dapat memperburuk masalah tersebut. Sementara itu, pertimbangkan untuk mengikuti nasihat dari Munger dan teruslah berenang.
Apakah Anda harus membeli saham di Indeks S&P 500 sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Indeks S&P 500, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Indeks S&P 500 bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan imbal hasil yang sangat besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $649,657!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1,090,993!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.057% — sebuah kinerja yang melampaui pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Hasil Penasihat Saham per 18 Agustus 2025
Jon Quast tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Amazon dan Berkshire Hathaway. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Harga Produsen Melonjak Saat Tarif Trump Menggigit -- Kapan Saham Akan Merasakan Sakit? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Harga Produsen Melonjak Saat Tarif Trump Berdampak -- Kapan Saham Akan Merasakan Dampaknya?
Poin Utama
Per 21 Agustus, S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) naik sehat 18,6% selama setahun terakhir dan hanya 1,7% dari rekor tertinggi yang dicapai awal bulan ini. Jika pasar saham menjadi indikasi, ekonomi AS benar-benar berkembang pesat.
Data ekonomi dari 14 Agustus, bagaimanapun, membuat investor gelisah. Saat ini, semua orang berbicara tentang inflasi. Meskipun harga konsumen tampaknya mulai terkendali, inflasi sedang meningkat bagi produsen.
Indeks Harga Produsen meningkat 0,9% di bulan Juli dibandingkan bulan sebelumnya. Itu mungkin terdengar sepele, tetapi itu adalah peningkatan terbesar dalam tiga tahun.
Sumber gambar: Getty Images. Ketika ada inflasi untuk produsen, itu berarti biaya mereka meningkat. Beberapa ekonom percaya bahwa ini terjadi karena tarif yang diterapkan oleh pemerintahan Trump. Inflasi yang meningkat untuk produsen bisa segera berdampak pada inflasi untuk konsumen saat perusahaan menaikkan harga untuk mengimbangi biaya yang lebih tinggi.
Mengingat pasar saham sedang melambung dan inflasi meningkat, apakah ini hanya masalah waktu sebelum saham jatuh kembali ke bumi?
Bagaimana inflasi dapat merugikan saham
Mungkin yang terbaik adalah mundur sejenak dan mempertimbangkan mengapa saham naik di tempat pertama. Secara umum, pertumbuhan laba jangka panjang menyebabkan apresiasi harga saham jangka panjang. Mari kita gunakan saham Amazon sebagai contoh. Selama dekade terakhir, laba operasinya telah melesat, menyebabkan kenaikan hampir 800% untuk saham tersebut.
Data oleh YCharts. Di sinilah masalah inflasi bagi produsen: Ketika biaya mereka meningkat, keuntungan mereka menurun. Untuk mendapatkan kembali keuntungan mereka, mereka harus mencari cara untuk menurunkan biaya atau mereka harus menaikkan harga akhir kepada konsumen.
Namun, menaikkan harga bisa jadi rumit juga. Konsumen tidak memiliki anggaran yang tidak terbatas. Seiring dengan meningkatnya harga, konsumen menjadi lebih pilih-pilih dalam pengeluaran yang bersifat opsional.
Selain itu, inflasi yang terus berlangsung mendorong Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga, yang juga memperlambat ekonomi.
Di permukaan, tampaknya Indeks Harga Produsen adalah burung kanari di tambang batu bara: inflasi Juli meningkat, yang dapat mengirimkan gelombang melalui ekonomi dan menjatuhkan saham.
Mari kita tekan rem
Mungkin terdengar seperti saya telah menggariskan argumen yang masuk akal bagi para investor untuk panik. Sekali lagi, masuk akal untuk mengambil langkah mundur dan kali ini, mendapatkan perspektif dari beberapa investor terbesar sepanjang masa.
Cerita BerlanjutTampaknya sebuah keruntuhan pasar tidak terhindarkan, mungkin bahkan sebelum akhir 2025. Namun, investor hebat Warren Buffett mengatakan ini dalam suratnya tahun 1992 kepada pemegang saham Berkshire Hathaway:
Orang kanan Buffett, Charlie Munger, setuju dengan pernyataan ini dan berkata bertahun-tahun kemudian, "Kadang-kadang kami memiliki angin belakang dari ekonomi dan kadang-kadang kami menghadapi angin depan. Apapun, kami terus berusaha."
Dalam bukunya Beating the Street, Peter Lynch berkata: "Saya tidak ingat pernah melihat nama seorang penentu pasar di daftar orang terkaya di dunia versi Forbes. Jika benar-benar mungkin untuk memprediksi koreksi, Anda akan berpikir seseorang pasti telah menghasilkan miliaran dengan melakukannya."
Mungkin seseorang dapat memprediksi bahwa keruntuhan pasar saham akan terjadi dalam 12 bulan ke depan. Mungkin inflasi untuk produsen menunjukkan bahwa keruntuhan akan terjadi lebih cepat daripada nanti. Namun Buffett, Munger, dan Lynch adalah tiga yang terbaik dalam berinvestasi -- bahkan melakukan setengah dari kinerja trio ini akan membuat Anda menjadi investor yang sangat sukses. Dan yet, ketiga-tiganya setuju bahwa mencoba memprediksi waktu terjadinya keruntuhan pasar adalah sia-sia.
Untuk alasan ini, saya pribadi tidak akan menjual saham saya dengan harapan akan terjadi penurunan akibat inflasi atau tantangan lainnya -- pendekatan investasi yang menguntungkan membuat Anda sebagian besar tetap berinvestasi dalam keadaan baik maupun buruk.
Namun, ada cara untuk mempersiapkan diri. Penurunan sering terjadi di pasar saham, dan ketakutan yang tidak rasional dapat menyebabkan beberapa tawaran yang luar biasa. Mengetahui bahwa penarikan adalah hal yang normal dapat membantu mengurangi ketakutan ini, sementara memiliki beberapa uang tunai di samping yang siap untuk diinvestasikan dapat memungkinkan investor yang siap untuk memanfaatkan peluang saat muncul.
Lonjakan harga produsen dapat menyebabkan beberapa masalah pada saham, dan tarif baru dapat memperburuk masalah tersebut. Sementara itu, pertimbangkan untuk mengikuti nasihat dari Munger dan teruslah berenang.
Apakah Anda harus membeli saham di Indeks S&P 500 sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Indeks S&P 500, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang… dan Indeks S&P 500 bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan imbal hasil yang sangat besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $649,657!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1,090,993!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.057% — sebuah kinerja yang melampaui pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Hasil Penasihat Saham per 18 Agustus 2025
Jon Quast tidak memiliki posisi di salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Amazon dan Berkshire Hathaway. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Harga Produsen Melonjak Saat Tarif Trump Menggigit -- Kapan Saham Akan Merasakan Sakit? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Lihat Komentar