Ondo Finance: Bintang baru yang muncul di bidang RWA
Seiring dengan pasar kripto memasuki fase pasar bearish, ketidakberlanjutan proyek dengan imbal hasil tinggi dan penyusutan signifikan dari total nilai terkunci di bidang DeFi, narasi aset dunia nyata (RWA) secara bertahap muncul. Pasar mengalihkan fokusnya ke aset dunia nyata, khususnya obligasi pemerintah AS yang merupakan aset dengan risiko rendah, imbal hasil stabil, dan dapat diterapkan secara luas.
Ondo Finance tumbuh menjadi pemimpin di bidang RWA dalam konteks seperti itu. Baru-baru ini, Ondo Foundation mengumumkan bahwa mereka akan membuka sirkulasi token ONDO pada tanggal 18, dan kemudian sebuah platform perdagangan mengumumkan bahwa Ondo Finance (ONDO) akan dimasukkan ke dalam rencana penambahan koin. Keputusan ini akan membawa lebih banyak insentif dan likuiditas ke ekosistem Ondo Finance.
I. Gambaran Umum Ondo Finance
Ondo Finance adalah protokol investasi tokenisasi RWA, yang meluncurkan Ondo v2 Fund Tokenisasi Utang AS pada Januari 2023, bertujuan untuk menyediakan peluang investasi tingkat institusi bagi investor. Ondo memperkenalkan produk dana yang berisiko rendah, memberikan imbal hasil stabil, dan dapat diskalakan (seperti obligasi pemerintah AS, dana pasar uang, dll.) ke dalam blockchain, memberikan pilihan selain stablecoin bagi investor di blockchain, dan memungkinkan pemegangnya, bukan penerbit, untuk memperoleh sebagian besar imbal hasil dari aset dasar.
Menurut data platform, total kapitalisasi pasar untuk jalur RWA obligasi AS telah melonjak dari awalnya 110 juta USD menjadi 863 juta USD saat ini. Ondo memiliki ukuran pasar sebesar 125 juta USD di bidang RWA obligasi AS, menempati posisi ketiga di pasar.
Dua, Produk Tokenisasi Ondo Finance
Ondo meluncurkan produk tokenisasi obligasi AS $OUSG dan produk pasar uang $OMMF melalui tokenisasi dana, memungkinkan pemegang stablecoin untuk berinvestasi di obligasi dan obligasi pemerintah AS. Investor akan menerima sertifikat hak atas dana yang ditokenisasi, Ondo mengenakan biaya manajemen sebesar 0,15% per tahun.
Pada bulan Agustus 2023, Ondo meluncurkan proyek surat utang ter-tokenisasi yang dijamin oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan giro bank — stablecoin berbunga $USDY. Inovasi USDY terletak pada tanpa izin, menyediakan alat investasi bagi investor global yang dapat menyimpan nilai dalam dolar AS sekaligus menghasilkan pendapatan dalam dolar AS.
Karena alasan kepatuhan regulasi, produk dana tokenisasi hanya ditujukan untuk pelanggan yang telah melalui KYC. Ondo bekerja sama dengan protokol DeFi backend Flux Finance untuk menyediakan layanan pinjaman dengan jaminan stablecoin untuk token yang memerlukan izin investasi seperti $OUSG, mewujudkan partisipasi tanpa izin di backend protokol.
2.1 Stablecoin Penghasil $USDY
$USDY adalah produk penghasilan dolar AS yang ditujukan untuk non-residen dan institusi AS, dengan aset dasar berupa obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan rekening giro bank. Investor harus melalui KYC sebelum dapat berpartisipasi, dan dapat memperoleh penghasilan dari obligasi pemerintah AS berdasarkan nilai U. Saat ini, TVL telah mencapai 65,37 juta dolar.
2.2 Tokenisasi Dana Obligasi AS $OUSG
$OUSG adalah dana obligasi AS yang tertokenisasi untuk pengguna institusi global, dengan aset dasar berupa ETF tertentu. Investor perlu melalui KYC sebelum berpartisipasi, saat ini TVL mencapai 114 juta dolar.
2.3 Dana Pasar Modal Ter-tokenisasi $OMMF
$OMMF adalah dana pasar uang yang terikat dengan dolar AS, dengan risiko yang relatif rendah. Ini mungkin berdasarkan model rebase, setelah tokenisasi dana pasar uang yang mematuhi peraturan.
2.4 Flux Finance menyelesaikan masalah investasi tanpa izin
Flux Finance adalah protokol pinjam meminjam terdesentralisasi yang dikembangkan oleh tim Ondo berdasarkan suatu protokol. Karena produk frontend Ondo memerlukan akses KYC, Ondo bekerja sama dengan Flux Finance untuk menyediakan layanan pinjam meminjam dengan jaminan USDC, USDT, DAI, dan FRAX untuk token yang memerlukan izin investasi seperti OUSG. Di sisi lain dari protokol pinjam meminjam tidak memerlukan izin, sehingga setiap pengguna DeFi dapat berpartisipasi.
Hingga 18 Januari, TVL Ondo adalah 179 juta USD, dengan TVL dari protokol pinjamannya Flux Finance mencapai 24,32 juta USD, dan jumlah pinjaman mencapai 14,11 juta USD.
Tiga, Perkembangan Ondo Finance
3.1 Pembiayaan
Ondo didirikan oleh dua mantan karyawan lembaga keuangan pada tahun 2021, anggota tim memiliki latar belakang yang kaya dalam keuangan dan blockchain.
Pada bulan Agustus 2021, Ondo menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 4 juta dolar AS, dipimpin oleh suatu lembaga investasi, dengan partisipasi dari beberapa lembaga terkenal.
Pada bulan April 2022, Ondo menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 20 juta dolar AS, dipimpin bersama oleh dua lembaga investasi dan diikuti oleh beberapa lembaga terkenal lainnya.
Pada 12 Mei 2022, Ondo menyelesaikan pendanaan ICO lebih dari 10 juta USD melalui suatu platform, jumlah token yang diterbitkan mencapai 2% dari total.
3.2 ekonomi token
Total pasokan ONDO adalah 10 miliar koin, dengan sirkulasi awal sekitar 14,3%. Lebih dari 85% token ONDO masih akan dikunci dan akan dibuka secara bertahap dalam 5 tahun ke depan.
Distribusi token adalah: Investor ICO (2%), Insentif ekosistem (52,1%), Pengembangan protokol (33%), Investor swasta (12,9%).
Empat, Kesimpulan
Latar belakang elit tim proyek Ondo dan dukungan modal teratas telah menetapkan posisinya di bidang obligasi AS RWA. Kepatuhan proyek cukup tinggi, telah melalui beberapa putaran audit, dan struktur perdagangan $USDY mengacu pada model yang sudah mapan.
Ondo memasuki pasar obligasi AS RWA lebih awal, menunjukkan pandangan yang unik. Obligasi AS sebagai aset dengan risiko rendah, hasil stabil, dan dapat diperluas, menjadi penerima manfaat utama di jalur RWA, dengan ruang pengembangan yang luas di masa depan.
Namun, Ondo juga menghadapi tantangan. Di satu sisi, ada persaingan homogen dari rekan-rekannya, seperti proyek baru yang dalam waktu singkat TVL-nya telah melampaui Ondo. Di sisi lain, produk Ondo relatif tunggal, dengan satu-satunya produk RWA obligasi pemerintah AS dan produk stablecoin yang memberikan bunga memiliki ambang batas yang tidak tinggi, bagaimana mengembangkan lebih banyak saluran atau meluncurkan produk yang lebih menarik patut ditunggu.
Selain itu, apakah tim dan investor dengan periode kunci yang lebih panjang dapat menciptakan roda pertumbuhan melalui insentif token juga merupakan masalah yang patut diperhatikan. Selain RWA obligasi AS, Ondo juga perlu menjelajahi lebih banyak kemungkinan untuk tetap kompetitif.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
4 Suka
Hadiah
4
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
BlockchainBard
· 21jam yang lalu
Ayo, seberapa lama ketertarikan terhadap obligasi negara masih akan berlanjut?
Lihat AsliBalas0
TokenTherapist
· 21jam yang lalu
Obligasi negara Semua sudah selesai.
Lihat AsliBalas0
RektRecorder
· 21jam yang lalu
Bear Market sudah lama terlihat, memang negara hutang yang berkuasa.
Lihat AsliBalas0
SchroedingerMiner
· 22jam yang lalu
Kita bicarakan, mengapa RWA sekarang begitu panas?
Ondo Finance muncul: Bintang baru di bidang RWA membuka koin ONDO dengan TVL mencapai 179 juta dolar AS
Ondo Finance: Bintang baru yang muncul di bidang RWA
Seiring dengan pasar kripto memasuki fase pasar bearish, ketidakberlanjutan proyek dengan imbal hasil tinggi dan penyusutan signifikan dari total nilai terkunci di bidang DeFi, narasi aset dunia nyata (RWA) secara bertahap muncul. Pasar mengalihkan fokusnya ke aset dunia nyata, khususnya obligasi pemerintah AS yang merupakan aset dengan risiko rendah, imbal hasil stabil, dan dapat diterapkan secara luas.
Ondo Finance tumbuh menjadi pemimpin di bidang RWA dalam konteks seperti itu. Baru-baru ini, Ondo Foundation mengumumkan bahwa mereka akan membuka sirkulasi token ONDO pada tanggal 18, dan kemudian sebuah platform perdagangan mengumumkan bahwa Ondo Finance (ONDO) akan dimasukkan ke dalam rencana penambahan koin. Keputusan ini akan membawa lebih banyak insentif dan likuiditas ke ekosistem Ondo Finance.
I. Gambaran Umum Ondo Finance
Ondo Finance adalah protokol investasi tokenisasi RWA, yang meluncurkan Ondo v2 Fund Tokenisasi Utang AS pada Januari 2023, bertujuan untuk menyediakan peluang investasi tingkat institusi bagi investor. Ondo memperkenalkan produk dana yang berisiko rendah, memberikan imbal hasil stabil, dan dapat diskalakan (seperti obligasi pemerintah AS, dana pasar uang, dll.) ke dalam blockchain, memberikan pilihan selain stablecoin bagi investor di blockchain, dan memungkinkan pemegangnya, bukan penerbit, untuk memperoleh sebagian besar imbal hasil dari aset dasar.
Menurut data platform, total kapitalisasi pasar untuk jalur RWA obligasi AS telah melonjak dari awalnya 110 juta USD menjadi 863 juta USD saat ini. Ondo memiliki ukuran pasar sebesar 125 juta USD di bidang RWA obligasi AS, menempati posisi ketiga di pasar.
Dua, Produk Tokenisasi Ondo Finance
Ondo meluncurkan produk tokenisasi obligasi AS $OUSG dan produk pasar uang $OMMF melalui tokenisasi dana, memungkinkan pemegang stablecoin untuk berinvestasi di obligasi dan obligasi pemerintah AS. Investor akan menerima sertifikat hak atas dana yang ditokenisasi, Ondo mengenakan biaya manajemen sebesar 0,15% per tahun.
Pada bulan Agustus 2023, Ondo meluncurkan proyek surat utang ter-tokenisasi yang dijamin oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan giro bank — stablecoin berbunga $USDY. Inovasi USDY terletak pada tanpa izin, menyediakan alat investasi bagi investor global yang dapat menyimpan nilai dalam dolar AS sekaligus menghasilkan pendapatan dalam dolar AS.
Karena alasan kepatuhan regulasi, produk dana tokenisasi hanya ditujukan untuk pelanggan yang telah melalui KYC. Ondo bekerja sama dengan protokol DeFi backend Flux Finance untuk menyediakan layanan pinjaman dengan jaminan stablecoin untuk token yang memerlukan izin investasi seperti $OUSG, mewujudkan partisipasi tanpa izin di backend protokol.
2.1 Stablecoin Penghasil $USDY
$USDY adalah produk penghasilan dolar AS yang ditujukan untuk non-residen dan institusi AS, dengan aset dasar berupa obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan rekening giro bank. Investor harus melalui KYC sebelum dapat berpartisipasi, dan dapat memperoleh penghasilan dari obligasi pemerintah AS berdasarkan nilai U. Saat ini, TVL telah mencapai 65,37 juta dolar.
2.2 Tokenisasi Dana Obligasi AS $OUSG
$OUSG adalah dana obligasi AS yang tertokenisasi untuk pengguna institusi global, dengan aset dasar berupa ETF tertentu. Investor perlu melalui KYC sebelum berpartisipasi, saat ini TVL mencapai 114 juta dolar.
2.3 Dana Pasar Modal Ter-tokenisasi $OMMF
$OMMF adalah dana pasar uang yang terikat dengan dolar AS, dengan risiko yang relatif rendah. Ini mungkin berdasarkan model rebase, setelah tokenisasi dana pasar uang yang mematuhi peraturan.
2.4 Flux Finance menyelesaikan masalah investasi tanpa izin
Flux Finance adalah protokol pinjam meminjam terdesentralisasi yang dikembangkan oleh tim Ondo berdasarkan suatu protokol. Karena produk frontend Ondo memerlukan akses KYC, Ondo bekerja sama dengan Flux Finance untuk menyediakan layanan pinjam meminjam dengan jaminan USDC, USDT, DAI, dan FRAX untuk token yang memerlukan izin investasi seperti OUSG. Di sisi lain dari protokol pinjam meminjam tidak memerlukan izin, sehingga setiap pengguna DeFi dapat berpartisipasi.
Hingga 18 Januari, TVL Ondo adalah 179 juta USD, dengan TVL dari protokol pinjamannya Flux Finance mencapai 24,32 juta USD, dan jumlah pinjaman mencapai 14,11 juta USD.
Tiga, Perkembangan Ondo Finance
3.1 Pembiayaan
Ondo didirikan oleh dua mantan karyawan lembaga keuangan pada tahun 2021, anggota tim memiliki latar belakang yang kaya dalam keuangan dan blockchain.
Pada bulan Agustus 2021, Ondo menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 4 juta dolar AS, dipimpin oleh suatu lembaga investasi, dengan partisipasi dari beberapa lembaga terkenal.
Pada bulan April 2022, Ondo menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 20 juta dolar AS, dipimpin bersama oleh dua lembaga investasi dan diikuti oleh beberapa lembaga terkenal lainnya.
Pada 12 Mei 2022, Ondo menyelesaikan pendanaan ICO lebih dari 10 juta USD melalui suatu platform, jumlah token yang diterbitkan mencapai 2% dari total.
3.2 ekonomi token
Total pasokan ONDO adalah 10 miliar koin, dengan sirkulasi awal sekitar 14,3%. Lebih dari 85% token ONDO masih akan dikunci dan akan dibuka secara bertahap dalam 5 tahun ke depan.
Distribusi token adalah: Investor ICO (2%), Insentif ekosistem (52,1%), Pengembangan protokol (33%), Investor swasta (12,9%).
Empat, Kesimpulan
Latar belakang elit tim proyek Ondo dan dukungan modal teratas telah menetapkan posisinya di bidang obligasi AS RWA. Kepatuhan proyek cukup tinggi, telah melalui beberapa putaran audit, dan struktur perdagangan $USDY mengacu pada model yang sudah mapan.
Ondo memasuki pasar obligasi AS RWA lebih awal, menunjukkan pandangan yang unik. Obligasi AS sebagai aset dengan risiko rendah, hasil stabil, dan dapat diperluas, menjadi penerima manfaat utama di jalur RWA, dengan ruang pengembangan yang luas di masa depan.
Namun, Ondo juga menghadapi tantangan. Di satu sisi, ada persaingan homogen dari rekan-rekannya, seperti proyek baru yang dalam waktu singkat TVL-nya telah melampaui Ondo. Di sisi lain, produk Ondo relatif tunggal, dengan satu-satunya produk RWA obligasi pemerintah AS dan produk stablecoin yang memberikan bunga memiliki ambang batas yang tidak tinggi, bagaimana mengembangkan lebih banyak saluran atau meluncurkan produk yang lebih menarik patut ditunggu.
Selain itu, apakah tim dan investor dengan periode kunci yang lebih panjang dapat menciptakan roda pertumbuhan melalui insentif token juga merupakan masalah yang patut diperhatikan. Selain RWA obligasi AS, Ondo juga perlu menjelajahi lebih banyak kemungkinan untuk tetap kompetitif.