Analisis Pengaruh Peristiwa Pembekuan Stabilcoin Terpusat
USDT sebagai stablecoin terpusat yang terikat dengan dolar AS, tidak hanya memiliki karakteristik anonim dan penggunaan tanpa izin dari cryptocurrency, tetapi juga memberikan kekuatan kontrol yang besar kepada penerbit. Ini memungkinkan penerbit untuk mencetak ulang, menghancurkan token dari alamat tertentu, atau membatasi hak penggunaan USDT oleh alamat tertentu, yang dikenal sebagai operasi "pembekuan".
Tindakan pembekuan jenis ini biasanya berasal dari permintaan pihak penegak hukum atau insiden keamanan yang signifikan, bertujuan untuk menghentikan kegiatan ilegal dan melindungi aset yang terpengaruh. Namun, seiring dengan semakin luasnya penggunaan USDT dalam sistem keuangan, tindakan ilegal yang melibatkan mata uang kripto juga meningkat, menyebabkan kejadian pembekuan menjadi lebih umum. Ini berdampak negatif yang signifikan bagi banyak perusahaan Web3 yang beroperasi secara normal tetapi secara tidak sengaja menerima dana berisiko, bahkan dapat memicu masalah hukum.
Analisis mendalam berikut akan dilakukan melalui kasus pembekuan 29,62 juta USDT yang dialami oleh Grup Huilong Kamboja.
Gambaran Umum Bisnis Huibang Group
Huiwang Group adalah grup keuangan besar di Kamboja, yang bergerak di bidang dompet cryptocurrency, pembayaran, jaminan perdagangan, asuransi, dan bursa. Bisnis pembayaran dan jaminan intinya banyak menggunakan USDT. Menurut data dari platform manajemen pemantauan risiko dana on-chain, alamat resmi dan pengguna HuionePay dan HuioneGuarantee melebihi 180.000, menjadikannya perusahaan kripto terbesar di daerah tersebut, dengan pengaruh yang meluas ke seluruh Asia Tenggara dan Asia Timur.
Data menunjukkan bahwa dari Juni 2022 hingga Juni 2024, skala dana bulanan dari semua alamat bisnis HuionePay dan HuioneGuarantee yang diketahui terus meningkat, dari 10,3 juta USDT pada Juni 2022 menjadi 83,9 juta USDT pada April 2024, dengan total skala dana mencapai 1023,97 juta USDT selama dua tahun.
Selama periode yang sama, alamat bisnis ini mempertahankan tingkat cadangan yang tinggi. Antara Juni 2022 dan Juni 2024, saldo rata-rata harian dari semua alamat bisnis HuionePay dan HuioneGuarantee yang diketahui mencapai 35,68 juta USDT.
Namun, karena Asia Tenggara adalah daerah dengan tingkat kegiatan ilegal cryptocurrency yang tinggi, alamat bisnis Huion telah terpengaruh hingga batas tertentu. Misalnya, salah satu alamat bisnis inti HuioneGuarantee selama periode 1 Juli 2023 hingga 30 Juni 2024, telah mengalir total 2,158,000,000 USDT, yang mencakup proporsi dana berisiko tinggi, seperti perjudian online, transaksi industri hitam dan abu-abu, pencucian uang, dan penipuan.
Analisis Peristiwa Pembekuan
Pada 13 Juli 2024, sebuah alamat di jaringan Tron dibatasi, 29,62 juta USDT dibekukan dan tidak dapat dipindahkan. Penyelidikan awal menunjukkan bahwa alamat tersebut dibuat hanya lima hari sebelumnya, dengan total volume transaksi dana melebihi 1 miliar USDT, menerima sejumlah besar dana dari pengguna HuionePay dan alamat resmi.
Penyelidikan lebih lanjut menunjukkan bahwa pembekuan ini mungkin terkait dengan insiden pencurian yang terjadi sebelumnya di salah satu bursa di Jepang. Aset yang dicuri ditransfer ke sistem HuionePay melalui pertukaran lintas rantai. Secara spesifik, sekitar 610 Bitcoin dipindahkan ke blockchain lain melalui berbagai jembatan lintas rantai, kemudian ditukar menjadi sekitar 31,82 juta dolar AS dalam stablecoin, dan akhirnya sekitar 14 juta dolar AS masuk ke alamat yang dibekukan.
Perlu dicatat bahwa ini bukan satu-satunya insiden keamanan yang melibatkan Huiwang. Dalam insiden pencurian bursa lainnya, ada setidaknya 1,05 juta USDT yang terlibat mengalir ke alamat pengguna dan alamat bisnis resmi HuionePay.
Meskipun saat ini tidak ada bukti langsung yang menunjukkan bahwa pembekuan terkait dengan peristiwa keamanan ini, mengingat alamat bisnis lain dari Huiwang tidak terpengaruh, tindakan pembekuan kali ini tampaknya tidak ditujukan langsung kepada Grup Huiwang.
Dampak Peristiwa Pembekuan
Sebanyak 29,63 juta USDT yang beku sekitar 75% dari cadangan Huiwang, telah menyebabkan tekanan tertentu pada bisnisnya. Untuk mengatasi situasi ini, Huiwang telah mengaktifkan alamat bisnis baru untuk menangani kebutuhan setoran dan penarikan pengguna.
Analisis alamat bisnis yang baru diaktifkan menunjukkan bahwa meskipun mengalami keluaran dana yang besar, Huiwang dengan cepat mengisi cadangan dari alamat bisnis lain, dapat memenuhi permintaan penarikan pengguna. Hingga data terbaru, alamat baru masih mempertahankan saldo 12,88 juta USDT.
Peristiwa ini menyoroti efek pedang bermata dua dari stablecoin terpusat dalam ekosistem cryptocurrency saat ini. Di satu sisi, ia memberikan alat bagi penegak hukum untuk memerangi kegiatan ilegal; di sisi lain, juga membawa risiko potensial bagi perusahaan yang beroperasi secara normal. Bagi penyedia layanan keuangan seperti Huiwang, bagaimana mencapai keseimbangan antara kepatuhan dan pengembangan bisnis akan menjadi tantangan yang berkelanjutan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Huiwang Group 29.62 juta USDT dibekukan, regulasi stablecoin terpusat memicu perhatian industri
Analisis Pengaruh Peristiwa Pembekuan Stabilcoin Terpusat
USDT sebagai stablecoin terpusat yang terikat dengan dolar AS, tidak hanya memiliki karakteristik anonim dan penggunaan tanpa izin dari cryptocurrency, tetapi juga memberikan kekuatan kontrol yang besar kepada penerbit. Ini memungkinkan penerbit untuk mencetak ulang, menghancurkan token dari alamat tertentu, atau membatasi hak penggunaan USDT oleh alamat tertentu, yang dikenal sebagai operasi "pembekuan".
Tindakan pembekuan jenis ini biasanya berasal dari permintaan pihak penegak hukum atau insiden keamanan yang signifikan, bertujuan untuk menghentikan kegiatan ilegal dan melindungi aset yang terpengaruh. Namun, seiring dengan semakin luasnya penggunaan USDT dalam sistem keuangan, tindakan ilegal yang melibatkan mata uang kripto juga meningkat, menyebabkan kejadian pembekuan menjadi lebih umum. Ini berdampak negatif yang signifikan bagi banyak perusahaan Web3 yang beroperasi secara normal tetapi secara tidak sengaja menerima dana berisiko, bahkan dapat memicu masalah hukum.
Analisis mendalam berikut akan dilakukan melalui kasus pembekuan 29,62 juta USDT yang dialami oleh Grup Huilong Kamboja.
Gambaran Umum Bisnis Huibang Group
Huiwang Group adalah grup keuangan besar di Kamboja, yang bergerak di bidang dompet cryptocurrency, pembayaran, jaminan perdagangan, asuransi, dan bursa. Bisnis pembayaran dan jaminan intinya banyak menggunakan USDT. Menurut data dari platform manajemen pemantauan risiko dana on-chain, alamat resmi dan pengguna HuionePay dan HuioneGuarantee melebihi 180.000, menjadikannya perusahaan kripto terbesar di daerah tersebut, dengan pengaruh yang meluas ke seluruh Asia Tenggara dan Asia Timur.
Data menunjukkan bahwa dari Juni 2022 hingga Juni 2024, skala dana bulanan dari semua alamat bisnis HuionePay dan HuioneGuarantee yang diketahui terus meningkat, dari 10,3 juta USDT pada Juni 2022 menjadi 83,9 juta USDT pada April 2024, dengan total skala dana mencapai 1023,97 juta USDT selama dua tahun.
Selama periode yang sama, alamat bisnis ini mempertahankan tingkat cadangan yang tinggi. Antara Juni 2022 dan Juni 2024, saldo rata-rata harian dari semua alamat bisnis HuionePay dan HuioneGuarantee yang diketahui mencapai 35,68 juta USDT.
Namun, karena Asia Tenggara adalah daerah dengan tingkat kegiatan ilegal cryptocurrency yang tinggi, alamat bisnis Huion telah terpengaruh hingga batas tertentu. Misalnya, salah satu alamat bisnis inti HuioneGuarantee selama periode 1 Juli 2023 hingga 30 Juni 2024, telah mengalir total 2,158,000,000 USDT, yang mencakup proporsi dana berisiko tinggi, seperti perjudian online, transaksi industri hitam dan abu-abu, pencucian uang, dan penipuan.
Analisis Peristiwa Pembekuan
Pada 13 Juli 2024, sebuah alamat di jaringan Tron dibatasi, 29,62 juta USDT dibekukan dan tidak dapat dipindahkan. Penyelidikan awal menunjukkan bahwa alamat tersebut dibuat hanya lima hari sebelumnya, dengan total volume transaksi dana melebihi 1 miliar USDT, menerima sejumlah besar dana dari pengguna HuionePay dan alamat resmi.
Penyelidikan lebih lanjut menunjukkan bahwa pembekuan ini mungkin terkait dengan insiden pencurian yang terjadi sebelumnya di salah satu bursa di Jepang. Aset yang dicuri ditransfer ke sistem HuionePay melalui pertukaran lintas rantai. Secara spesifik, sekitar 610 Bitcoin dipindahkan ke blockchain lain melalui berbagai jembatan lintas rantai, kemudian ditukar menjadi sekitar 31,82 juta dolar AS dalam stablecoin, dan akhirnya sekitar 14 juta dolar AS masuk ke alamat yang dibekukan.
Perlu dicatat bahwa ini bukan satu-satunya insiden keamanan yang melibatkan Huiwang. Dalam insiden pencurian bursa lainnya, ada setidaknya 1,05 juta USDT yang terlibat mengalir ke alamat pengguna dan alamat bisnis resmi HuionePay.
Meskipun saat ini tidak ada bukti langsung yang menunjukkan bahwa pembekuan terkait dengan peristiwa keamanan ini, mengingat alamat bisnis lain dari Huiwang tidak terpengaruh, tindakan pembekuan kali ini tampaknya tidak ditujukan langsung kepada Grup Huiwang.
Dampak Peristiwa Pembekuan
Sebanyak 29,63 juta USDT yang beku sekitar 75% dari cadangan Huiwang, telah menyebabkan tekanan tertentu pada bisnisnya. Untuk mengatasi situasi ini, Huiwang telah mengaktifkan alamat bisnis baru untuk menangani kebutuhan setoran dan penarikan pengguna.
Analisis alamat bisnis yang baru diaktifkan menunjukkan bahwa meskipun mengalami keluaran dana yang besar, Huiwang dengan cepat mengisi cadangan dari alamat bisnis lain, dapat memenuhi permintaan penarikan pengguna. Hingga data terbaru, alamat baru masih mempertahankan saldo 12,88 juta USDT.
Peristiwa ini menyoroti efek pedang bermata dua dari stablecoin terpusat dalam ekosistem cryptocurrency saat ini. Di satu sisi, ia memberikan alat bagi penegak hukum untuk memerangi kegiatan ilegal; di sisi lain, juga membawa risiko potensial bagi perusahaan yang beroperasi secara normal. Bagi penyedia layanan keuangan seperti Huiwang, bagaimana mencapai keseimbangan antara kepatuhan dan pengembangan bisnis akan menjadi tantangan yang berkelanjutan.