Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) telah mengalami perkembangan dan transformasi yang cepat. Dari proyek eksperimental awal, DeFi telah tumbuh menjadi infrastruktur yang tak terpisahkan dari bidang cryptocurrency. Dalam proses ini, banyak proyek unggulan muncul, tetapi pada saat yang sama, persaingan juga semakin ketat. Setiap proyek berusaha mengembangkan produk baru, mengurangi biaya, dan meningkatkan efisiensi untuk merebut lebih banyak pangsa pasar. Melihat ke tahun 2024, bidang DeFi mungkin akan menghadirkan beberapa tren kunci berikut:
Tren Platformisasi Protokol Meningkat
Seiring dengan matangnya ekosistem Keuangan Desentralisasi, protokol utama mulai bertransformasi dari fungsi tunggal ke platform layanan komprehensif. Tahun lalu, kami melihat banyak protokol Keuangan Desentralisasi terkenal yang memperluas jangkauan bisnis: sebuah protokol pinjaman meluncurkan stablecoin sendiri, sebuah DEX mengembangkan aplikasi dompet dan mengakuisisi platform NFT. Di blockchain baru bahkan muncul protokol Keuangan Desentralisasi "serba bisa" yang menggabungkan berbagai fungsi seperti DEX, stablecoin, Launchpad dan lainnya. Tren platformisasi ini kemungkinan akan terus meningkat di masa depan.
Posisi unggulan proyek sulit digoyahkan
Seperti beberapa proyek DeFi terkemuka seperti DEX dan protokol pinjaman yang terkenal, sebagian besar lahir sebelum bull market putaran sebelumnya. Setelah diuji oleh pasar dalam jangka panjang, mereka telah membangun efek jaringan dan pengaruh merek yang kuat, serta mengukuhkan posisi mereka dalam pembaruan dan iterasi yang terus berlangsung. Dalam jangka pendek, proyek-proyek ini masih akan menduduki pangsa pasar utama dan sulit untuk digantikan dengan mudah. Data menunjukkan bahwa salah satu DEX terkemuka masih mempertahankan pangsa pasar sekitar 55% di rantai EVM utama.
Proyek dengan Efisiensi Aliran Dana yang Lebih Tinggi
Dalam ekosistem rantai publik yang matang, penambangan likuiditas yang sederhana telah menjadi masa lalu. Proyek perlu bergantung pada "penghasilan nyata" untuk menarik dana, dan dana juga lebih cenderung mengalir ke tempat yang lebih efisien. Misalnya, baru-baru ini DEX di suatu rantai publik menunjukkan efisiensi modal yang sangat tinggi, hanya berdasarkan biaya transaksi dapat memberikan penghasilan yang cukup besar bagi penyedia likuiditas. Sebaliknya, tingkat pengembalian proyek sejenis di rantai lain terlihat sangat rendah. Perbedaan efisiensi ini dapat menyebabkan penyedia likuiditas profesional beralih ke proyek dengan penghasilan yang lebih tinggi.
Token Staking Likuid ( LST ) Memimpin Pertumbuhan TVL Blockchain Baru
Meskipun staking likuid bukanlah hal baru, LST baru mulai mendapatkan perhatian luas setelah upgrade pada suatu blockchain terkenal. Saat ini, proyek staking likuid telah menjadi kategori proyek DeFi dengan TVL tertinggi. Tren ini juga menyebar ke blockchain lain, di mana beberapa blockchain baru muncul sedang meningkatkan TVL ekosistem melalui insentif penggunaan LST. Bagi blockchain baru yang ingin dengan cepat meningkatkan TVL, LST tampaknya menjadi obat yang baik.
DEX Kontrak Berkelanjutan Mungkin Mengalami Terobosan
Pertukaran kontrak perpetual terdesentralisasi ( Perp DEX ) telah menarik perhatian, telah melahirkan beberapa proyek terkenal. Namun, proyek yang ada saat ini masih memiliki banyak masalah dalam pengalaman penggunaan, seperti ketidakseimbangan likuiditas, biaya transaksi yang tinggi, dan slippage. Baru-baru ini, beberapa Perp DEX yang baru muncul menunjukkan karakteristik yang menarik, seperti hasil likuiditas yang sangat tinggi, dan solusi pemanfaatan dana yang lebih efisien. Bidang yang tersegmentasi ini kemungkinan akan muncul proyek baru yang lebih kompetitif di masa depan.
Aset Dunia Nyata ( RWA ) Prospek Diragukan
RWA meskipun sangat diperhatikan, tetapi juga ada kontroversi. Ini bergantung pada entitas off-chain, dan mungkin menghadapi risiko regulasi, yang tidak sepenuhnya sesuai dengan prinsip desentralisasi DeFi. Saat ini, obligasi pemerintah AS tampaknya menjadi satu-satunya arah RWA yang dapat diterapkan secara besar-besaran. Namun, dengan kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve dan kemungkinan pasar crypto memasuki pasar bullish, daya tarik produk RWA mungkin menurun. Meskipun demikian, para pengusaha terus menjelajahi bidang ini, dan di masa depan mungkin akan melibatkan lembaga keuangan tradisional sebagai mitra, setidaknya akan menjadi narasi yang menarik.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
8
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
FlyingLeek
· 08-04 09:22
Mulai dengan satu defi, sisanya semua bergantung pada berlutut.
Lihat AsliBalas0
DisillusiionOracle
· 08-02 09:50
Rasanya semua hanya omong kosong, yang harus hancur tetap akan hancur.
Lihat AsliBalas0
StableGeniusDegen
· 08-02 03:13
Hanya sejauh ini? Seperti tahun 2023 saja.
Lihat AsliBalas0
SchroedingerAirdrop
· 08-02 03:12
Jika berinvestasi, pasti akan menghasilkan uang, bahkan jika rugi juga tidak masalah.
Lihat AsliBalas0
SilentObserver
· 08-02 03:08
Sup ini terasa agak hambar.
Lihat AsliBalas0
MechanicalMartel
· 08-02 02:52
Semua orang bilang setengah mati, tapi pasar masih berwarna hijau.
Lihat AsliBalas0
NftPhilanthropist
· 08-02 02:45
sebenarnya ngl kita membutuhkan pelacakan dampak cross-chain yang lebih baik untuk adopsi defi
2024 tahun Keuangan Desentralisasi enam tren utama: protokol platformisasi, penguatan keunggulan utama dan kebangkitan proyek efisien
Proyeksi Tren Perkembangan DeFi di Tahun 2024
Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) telah mengalami perkembangan dan transformasi yang cepat. Dari proyek eksperimental awal, DeFi telah tumbuh menjadi infrastruktur yang tak terpisahkan dari bidang cryptocurrency. Dalam proses ini, banyak proyek unggulan muncul, tetapi pada saat yang sama, persaingan juga semakin ketat. Setiap proyek berusaha mengembangkan produk baru, mengurangi biaya, dan meningkatkan efisiensi untuk merebut lebih banyak pangsa pasar. Melihat ke tahun 2024, bidang DeFi mungkin akan menghadirkan beberapa tren kunci berikut:
Tren Platformisasi Protokol Meningkat
Seiring dengan matangnya ekosistem Keuangan Desentralisasi, protokol utama mulai bertransformasi dari fungsi tunggal ke platform layanan komprehensif. Tahun lalu, kami melihat banyak protokol Keuangan Desentralisasi terkenal yang memperluas jangkauan bisnis: sebuah protokol pinjaman meluncurkan stablecoin sendiri, sebuah DEX mengembangkan aplikasi dompet dan mengakuisisi platform NFT. Di blockchain baru bahkan muncul protokol Keuangan Desentralisasi "serba bisa" yang menggabungkan berbagai fungsi seperti DEX, stablecoin, Launchpad dan lainnya. Tren platformisasi ini kemungkinan akan terus meningkat di masa depan.
Posisi unggulan proyek sulit digoyahkan
Seperti beberapa proyek DeFi terkemuka seperti DEX dan protokol pinjaman yang terkenal, sebagian besar lahir sebelum bull market putaran sebelumnya. Setelah diuji oleh pasar dalam jangka panjang, mereka telah membangun efek jaringan dan pengaruh merek yang kuat, serta mengukuhkan posisi mereka dalam pembaruan dan iterasi yang terus berlangsung. Dalam jangka pendek, proyek-proyek ini masih akan menduduki pangsa pasar utama dan sulit untuk digantikan dengan mudah. Data menunjukkan bahwa salah satu DEX terkemuka masih mempertahankan pangsa pasar sekitar 55% di rantai EVM utama.
Proyek dengan Efisiensi Aliran Dana yang Lebih Tinggi
Dalam ekosistem rantai publik yang matang, penambangan likuiditas yang sederhana telah menjadi masa lalu. Proyek perlu bergantung pada "penghasilan nyata" untuk menarik dana, dan dana juga lebih cenderung mengalir ke tempat yang lebih efisien. Misalnya, baru-baru ini DEX di suatu rantai publik menunjukkan efisiensi modal yang sangat tinggi, hanya berdasarkan biaya transaksi dapat memberikan penghasilan yang cukup besar bagi penyedia likuiditas. Sebaliknya, tingkat pengembalian proyek sejenis di rantai lain terlihat sangat rendah. Perbedaan efisiensi ini dapat menyebabkan penyedia likuiditas profesional beralih ke proyek dengan penghasilan yang lebih tinggi.
Token Staking Likuid ( LST ) Memimpin Pertumbuhan TVL Blockchain Baru
Meskipun staking likuid bukanlah hal baru, LST baru mulai mendapatkan perhatian luas setelah upgrade pada suatu blockchain terkenal. Saat ini, proyek staking likuid telah menjadi kategori proyek DeFi dengan TVL tertinggi. Tren ini juga menyebar ke blockchain lain, di mana beberapa blockchain baru muncul sedang meningkatkan TVL ekosistem melalui insentif penggunaan LST. Bagi blockchain baru yang ingin dengan cepat meningkatkan TVL, LST tampaknya menjadi obat yang baik.
DEX Kontrak Berkelanjutan Mungkin Mengalami Terobosan
Pertukaran kontrak perpetual terdesentralisasi ( Perp DEX ) telah menarik perhatian, telah melahirkan beberapa proyek terkenal. Namun, proyek yang ada saat ini masih memiliki banyak masalah dalam pengalaman penggunaan, seperti ketidakseimbangan likuiditas, biaya transaksi yang tinggi, dan slippage. Baru-baru ini, beberapa Perp DEX yang baru muncul menunjukkan karakteristik yang menarik, seperti hasil likuiditas yang sangat tinggi, dan solusi pemanfaatan dana yang lebih efisien. Bidang yang tersegmentasi ini kemungkinan akan muncul proyek baru yang lebih kompetitif di masa depan.
Aset Dunia Nyata ( RWA ) Prospek Diragukan
RWA meskipun sangat diperhatikan, tetapi juga ada kontroversi. Ini bergantung pada entitas off-chain, dan mungkin menghadapi risiko regulasi, yang tidak sepenuhnya sesuai dengan prinsip desentralisasi DeFi. Saat ini, obligasi pemerintah AS tampaknya menjadi satu-satunya arah RWA yang dapat diterapkan secara besar-besaran. Namun, dengan kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve dan kemungkinan pasar crypto memasuki pasar bullish, daya tarik produk RWA mungkin menurun. Meskipun demikian, para pengusaha terus menjelajahi bidang ini, dan di masa depan mungkin akan melibatkan lembaga keuangan tradisional sebagai mitra, setidaknya akan menjadi narasi yang menarik.