Tokenisasi Real Estat: Dinamika Baru dan Inovasi Teknologi di Sektor RWA
Industri real estat memiliki posisi penting dalam ekonomi global. Menurut prediksi data, ukuran pasar real estat global akan mencapai 634,90 triliun dolar AS pada tahun 2024, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 2,77%, dan diperkirakan akan mencapai 727,80 triliun dolar AS pada tahun 2029.
Namun, industri real estat tradisional menghadapi berbagai tantangan, seperti proses transaksi yang rumit, ketergantungan berlebihan pada perantara, risiko penipuan, dan lain-lain. Munculnya teknologi blockchain menawarkan kemungkinan baru untuk mengatasi masalah ini. Melalui buku besar terdistribusi, kontrak pintar, NFT dinamis, dan teknologi inovatif lainnya, efisiensi, biaya, dan keamanan transaksi real estat diharapkan dapat meningkat secara signifikan. Kemajuan ini dapat menyederhanakan proses kepemilikan, mengurangi risiko penipuan, dan menciptakan peluang yang lebih nyaman bagi investor global.
Seiring dengan perkembangan teknologi seperti blockchain dan kecerdasan buatan, proses transaksi properti di masa depan mungkin akan sangat dipersingkat, bahkan bisa diselesaikan dalam satu hari. Inovasi ini melalui otomatisasi proses, meningkatkan transparansi dan efisiensi, sedang membentuk kembali lanskap industri. Finansialisasi dan penghapusan perantara akan secara drastis mengubah pasar properti tradisional, meningkatkan likuiditas aset properti.
Artikel ini akan menggunakan suatu proyek properti dan produk intinya sebagai contoh untuk menganalisis secara mendalam tren dan potensi pertumbuhan tokenisasi properti.
Tantangan yang Dihadapi oleh Industri Properti Tradisional
Transaksi real estat tradisional memiliki beberapa masalah utama berikut:
Mencari pihak pembeli dan penjual yang sesuai memakan waktu lama
Pembeli dan penjual sulit untuk mendapatkan informasi yang akurat dan lengkap, terlalu bergantung pada perantara. Asimetri informasi meningkatkan kompleksitas dan ketidakpastian dalam transaksi.
Banyaknya tahap perantara, proses manual yang rumit
Melibatkan banyak pihak seperti pembeli, penjual, perantara, bank, pengacara, dan lembaga pemerintah. Setiap tahap memerlukan banyak pekerjaan dokumentasi dan verifikasi, yang mengakibatkan proses yang rumit dan memakan waktu. Ketidakefisienan ini sangat jelas di pasar Amerika dan transaksi lintas batas.
Pekerjaan operasional berat
Aset riil kurang terprogram, memerlukan banyak pekerjaan operasional untuk memastikan pelaksanaan kontrak, transaksi, pembayaran, dan sebagainya.
Risiko keamanan tinggi
Mudah menghadapi masalah keamanan seperti penipuan dan kebocoran data. Menurut data FBI, pada tahun 2023, terdapat 9.521 keluhan terkait real estat, menyebabkan kerugian sebesar 145 juta dolar, lebih tinggi dibandingkan sebagian besar jenis kejahatan lainnya.
Teknologi blockchain memberdayakan industri real estat
Produk digital yang diluncurkan oleh proyek real estate memungkinkan pengguna untuk mencetak alamat dan kontrak digital untuk properti dunia nyata, dengan tujuan menghubungkan 1 juta alamat rumah ke blockchain sebelum tahun 2025. Fungsinya termasuk pencetakan NFT landmark yang dihasilkan oleh AI dan mekanisme staking inovatif, bertujuan untuk meningkatkan aksesibilitas, keamanan, dan interaktivitas kepemilikan rumah.
teknologi NFT dinamis
NFT dinamis adalah salah satu cara untuk tokenisasi aset real estat. Kepemilikan NFT setara dengan kepemilikan properti, mentransfer NFT menandakan perubahan kepemilikan. NFT dapat dimiliki dan secara otomatis memperbarui data kunci, seperti perbaikan rumah, renovasi, dan informasi penjualan sebelumnya. Seiring waktu, NFT dinamis menjadi lebih bernilai. Misalnya, gambar atau video properti dapat disimpan, menunjukkan kondisi rumah pada berbagai periode, memberikan informasi yang lebih mendalam kepada pembeli.
Produk ini menggunakan NFT dinamis dengan tiga tingkat:
Tingkat Pertama: Pencetakan alamat dasar, membuktikan kepemilikan aset.
Tingkat kedua: Unggah dokumen bukti kepemilikan, tingkatkan keamanan aset.
Tingkat ketiga: Mempercepat proses transaksi, menggunakan NFT sebagai jaminan untuk mencapai 100% RWA.
Peningkatan bertahap ini meningkatkan keterlibatan pengguna, membantu memahami skenario kompleks penggabungan real estate dan RWA.
NFT real estat sederhana
Mewakili properti tunggal sebagai NFT, memiliki NFT berarti memiliki properti tersebut. Penyerahan NFT menandakan perubahan kepemilikan. NFT dapat mencakup catatan penjualan sebelumnya, alamat, dan data penting lainnya. Secara teori, menjual properti seperti memasang daftar di pasar NFT, pembeli hanya perlu beberapa kali klik untuk menyelesaikan pembelian.
Pada tahun 2022, NFT yang didukung oleh real estat pertama di Amerika Serikat dijual di suatu platform dengan harga lebih dari 65,3 ribu USD dalam ETH.
tokenisasi lebih lanjut: membagi aset real estate
Cara lain adalah menggunakan Token yang dapat dipertukarkan (FT) untuk mewujudkan kepemilikan sebagian dari properti. Setiap Token mewakili proporsi tertentu dari kepemilikan, memiliki semua Token setara dengan kepemilikan penuh. Ini memungkinkan investor untuk membeli sebagian kecil dari properti, mengurangi ambang batas.
Dengan desain yang baik, tokenisasi real estat yang tersegmentasi dapat memungkinkan investor untuk membangun portofolio aset yang disesuaikan, membantu calon pembeli rumah untuk secara bertahap mencapai tujuan tempat tinggal, dan perusahaan juga dapat mengembangkan produk yang disesuaikan.
tokenisasi dari arus kas dan keranjang aset real estat
Dalam model ini, pemilik dapat memisahkan kepemilikan properti dari hak atas aliran kas. Hak aliran kas seperti pendapatan sewa dapat dijual secara keseluruhan kepada pihak lain dalam jangka waktu tertentu. Ini memberikan pemilik pilihan tambahan dan mengurangi semua biaya.
Anda juga dapat membuat keranjang aset real estat, token secara bersama-sama mewakili beberapa properti dan arus kas, secara otomatis mendistribusikan pendapatan kepada pemegangnya.
Keunggulan utama dari cara ini adalah memberikan jaminan kepercayaan yang minimal, dan dieksekusi secara otomatis berdasarkan data yang dapat diverifikasi. Pengonversian ke dalam blockchain meningkatkan keterverifikasian jaminan dasar, memungkinkan pembayaran otomatis, serta meningkatkan transparansi kesehatan aset.
Kasus: Sebuah proyek bekerja sama dengan jaringan oracle
Pada bulan April 2024, proyek ini mengintegrasikan fungsi otomatis dari jaringan oracle tertentu di jaringan Base, untuk mendistribusikan hadiah staking. Hingga 14 September, sudah ada 276.284 alamat yang dicetak.
Dari sudut pandang teknologi, fungsi kontrak pintar tidak dapat dipicu secara mandiri, perlu inisiasi transaksi di blockchain dari luar. Automated market maker (AMM) biasanya diinisiasi oleh pengguna untuk membangunkan kontrak, sementara kontrak lainnya menggunakan "keeper" untuk memantau kondisi dan memicu.
Fitur otomatisasi ini seperti robot perdagangan terdesentralisasi, memungkinkan kontrak pintar untuk berjalan secara otomatis. Pengembang dapat mengajukan tugas kustom, mendefinisikan fungsi kontrak dan kondisi pemicu. Sistem memantau kondisi melalui perhitungan off-chain yang aman, dan akan memicu fungsi ketika terpenuhi.
Setelah integrasi, proyek ini mencapai otomatisasi yang sangat andal, berkinerja tinggi, dan terdesentralisasi, bahkan mampu memproses transaksi dengan cepat meskipun saat jaringan mengalami kemacetan. Ini membantu proyek menghemat biaya, menghilangkan pengeluaran untuk infrastruktur otomatisasi internal, mengurangi sumber daya DevOps, dan meningkatkan efisiensi. Sementara itu, mempercepat kecepatan skalabilitas, menghindari tantangan dalam membangun dan memelihara infrastruktur multi-chain, serta membuka kunci kasus penggunaan baru.
Saat ini, jaringan oracle tersebut telah aman mendukung nilai transaksi on-chain lebih dari 160 triliun dolar.
Tantangan dan Tren Masa Depan Tokenisasi Real Estat
Tantangan Regulasi dan Pengguna
Meskipun momentum perkembangan baik, namun masih menghadapi tantangan dalam penerapan nyata:
Kepatuhan Regulasi: Proyek harus mematuhi hukum dan peraturan di berbagai yurisdiksi.
Adopsi Pengguna: Terdapat hambatan dalam adopsi skala besar, pendidikan pengguna, dan perubahan perilaku.
Untuk menghadapi tantangan ini, proyek tertentu telah mengambil langkah-langkah berikut:
Mengintegrasikan pemeriksaan KYC dan AML, memverifikasi identitas peserta.
Bekerja sama dengan ahli hukum untuk memastikan proses sesuai aturan.
Merancang platform yang fleksibel, sesuai dengan persyaratan yurisdiksi yang berbeda.
Menggunakan blockchain untuk membuat catatan transaksi yang aman dan tidak dapat diubah.
Menerapkan protokol keamanan canggih untuk melindungi data pengguna.
Fokus pada partisipasi komunitas dan pendidikan, menyelenggarakan webinar dan lokakarya.
Mengembangkan hubungan kerja sama industri, seperti bekerja sama dengan Base, Coinbase, dan lainnya.
Tren masa depan jalur RWA
Diversifikasi kelas aset
Memperluas ke real estat komersial, real estat industri, aset keuangan real estat, dll.
Mencakup dana tokenisasi, seperti obligasi pemerintah jangka pendek, repos, dan surat berharga komersial.
Memperluas ke pinjaman swasta, pembiayaan rantai pasokan, hipotek perumahan, dan lainnya.
Peningkatan skalabilitas
Mengintegrasikan elemen DeFi, seperti staking, re-staking, derivatif, indeks, dan strategi hedging.
Mendorong integrasi keuangan tradisional dengan DeFi, mencari lebih banyak solusi likuiditas.
Lingkup aset diperluas
Masa depan mungkin mencakup barang, karya seni, hak kekayaan intelektual, dan lain-lain.
Produk seperti ETF/ETP diharapkan dapat di-tokenisasi.
Seiring tantangan yang secara bertahap teratasi dan meningkatnya tingkat adopsi, kecepatan transaksi real estate akan meningkat secara signifikan, dengan harapan dapat menyelesaikan transaksi dalam 1 hari. Transformasi digital dalam manajemen aset dipercepat, seperti penyebaran manajemen informasi pergudangan. Finansialisasi dan penghapusan perantara akan sepenuhnya mengubah pasar tradisional, meningkatkan likuiditas aset real estate, dan mendorong industri memasuki fase baru.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Tokenisasi real estat: Teknologi blockchain membentuk kembali pasar senilai 634 triliun dolar
Tokenisasi Real Estat: Dinamika Baru dan Inovasi Teknologi di Sektor RWA
Industri real estat memiliki posisi penting dalam ekonomi global. Menurut prediksi data, ukuran pasar real estat global akan mencapai 634,90 triliun dolar AS pada tahun 2024, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 2,77%, dan diperkirakan akan mencapai 727,80 triliun dolar AS pada tahun 2029.
Namun, industri real estat tradisional menghadapi berbagai tantangan, seperti proses transaksi yang rumit, ketergantungan berlebihan pada perantara, risiko penipuan, dan lain-lain. Munculnya teknologi blockchain menawarkan kemungkinan baru untuk mengatasi masalah ini. Melalui buku besar terdistribusi, kontrak pintar, NFT dinamis, dan teknologi inovatif lainnya, efisiensi, biaya, dan keamanan transaksi real estat diharapkan dapat meningkat secara signifikan. Kemajuan ini dapat menyederhanakan proses kepemilikan, mengurangi risiko penipuan, dan menciptakan peluang yang lebih nyaman bagi investor global.
Seiring dengan perkembangan teknologi seperti blockchain dan kecerdasan buatan, proses transaksi properti di masa depan mungkin akan sangat dipersingkat, bahkan bisa diselesaikan dalam satu hari. Inovasi ini melalui otomatisasi proses, meningkatkan transparansi dan efisiensi, sedang membentuk kembali lanskap industri. Finansialisasi dan penghapusan perantara akan secara drastis mengubah pasar properti tradisional, meningkatkan likuiditas aset properti.
Artikel ini akan menggunakan suatu proyek properti dan produk intinya sebagai contoh untuk menganalisis secara mendalam tren dan potensi pertumbuhan tokenisasi properti.
Tantangan yang Dihadapi oleh Industri Properti Tradisional
Transaksi real estat tradisional memiliki beberapa masalah utama berikut:
Mencari pihak pembeli dan penjual yang sesuai memakan waktu lama Pembeli dan penjual sulit untuk mendapatkan informasi yang akurat dan lengkap, terlalu bergantung pada perantara. Asimetri informasi meningkatkan kompleksitas dan ketidakpastian dalam transaksi.
Banyaknya tahap perantara, proses manual yang rumit Melibatkan banyak pihak seperti pembeli, penjual, perantara, bank, pengacara, dan lembaga pemerintah. Setiap tahap memerlukan banyak pekerjaan dokumentasi dan verifikasi, yang mengakibatkan proses yang rumit dan memakan waktu. Ketidakefisienan ini sangat jelas di pasar Amerika dan transaksi lintas batas.
Pekerjaan operasional berat Aset riil kurang terprogram, memerlukan banyak pekerjaan operasional untuk memastikan pelaksanaan kontrak, transaksi, pembayaran, dan sebagainya.
Risiko keamanan tinggi Mudah menghadapi masalah keamanan seperti penipuan dan kebocoran data. Menurut data FBI, pada tahun 2023, terdapat 9.521 keluhan terkait real estat, menyebabkan kerugian sebesar 145 juta dolar, lebih tinggi dibandingkan sebagian besar jenis kejahatan lainnya.
Teknologi blockchain memberdayakan industri real estat
Produk digital yang diluncurkan oleh proyek real estate memungkinkan pengguna untuk mencetak alamat dan kontrak digital untuk properti dunia nyata, dengan tujuan menghubungkan 1 juta alamat rumah ke blockchain sebelum tahun 2025. Fungsinya termasuk pencetakan NFT landmark yang dihasilkan oleh AI dan mekanisme staking inovatif, bertujuan untuk meningkatkan aksesibilitas, keamanan, dan interaktivitas kepemilikan rumah.
teknologi NFT dinamis
NFT dinamis adalah salah satu cara untuk tokenisasi aset real estat. Kepemilikan NFT setara dengan kepemilikan properti, mentransfer NFT menandakan perubahan kepemilikan. NFT dapat dimiliki dan secara otomatis memperbarui data kunci, seperti perbaikan rumah, renovasi, dan informasi penjualan sebelumnya. Seiring waktu, NFT dinamis menjadi lebih bernilai. Misalnya, gambar atau video properti dapat disimpan, menunjukkan kondisi rumah pada berbagai periode, memberikan informasi yang lebih mendalam kepada pembeli.
Produk ini menggunakan NFT dinamis dengan tiga tingkat:
Peningkatan bertahap ini meningkatkan keterlibatan pengguna, membantu memahami skenario kompleks penggabungan real estate dan RWA.
NFT real estat sederhana
Mewakili properti tunggal sebagai NFT, memiliki NFT berarti memiliki properti tersebut. Penyerahan NFT menandakan perubahan kepemilikan. NFT dapat mencakup catatan penjualan sebelumnya, alamat, dan data penting lainnya. Secara teori, menjual properti seperti memasang daftar di pasar NFT, pembeli hanya perlu beberapa kali klik untuk menyelesaikan pembelian.
Pada tahun 2022, NFT yang didukung oleh real estat pertama di Amerika Serikat dijual di suatu platform dengan harga lebih dari 65,3 ribu USD dalam ETH.
tokenisasi lebih lanjut: membagi aset real estate
Cara lain adalah menggunakan Token yang dapat dipertukarkan (FT) untuk mewujudkan kepemilikan sebagian dari properti. Setiap Token mewakili proporsi tertentu dari kepemilikan, memiliki semua Token setara dengan kepemilikan penuh. Ini memungkinkan investor untuk membeli sebagian kecil dari properti, mengurangi ambang batas.
Dengan desain yang baik, tokenisasi real estat yang tersegmentasi dapat memungkinkan investor untuk membangun portofolio aset yang disesuaikan, membantu calon pembeli rumah untuk secara bertahap mencapai tujuan tempat tinggal, dan perusahaan juga dapat mengembangkan produk yang disesuaikan.
tokenisasi dari arus kas dan keranjang aset real estat
Dalam model ini, pemilik dapat memisahkan kepemilikan properti dari hak atas aliran kas. Hak aliran kas seperti pendapatan sewa dapat dijual secara keseluruhan kepada pihak lain dalam jangka waktu tertentu. Ini memberikan pemilik pilihan tambahan dan mengurangi semua biaya.
Anda juga dapat membuat keranjang aset real estat, token secara bersama-sama mewakili beberapa properti dan arus kas, secara otomatis mendistribusikan pendapatan kepada pemegangnya.
Keunggulan utama dari cara ini adalah memberikan jaminan kepercayaan yang minimal, dan dieksekusi secara otomatis berdasarkan data yang dapat diverifikasi. Pengonversian ke dalam blockchain meningkatkan keterverifikasian jaminan dasar, memungkinkan pembayaran otomatis, serta meningkatkan transparansi kesehatan aset.
Kasus: Sebuah proyek bekerja sama dengan jaringan oracle
Pada bulan April 2024, proyek ini mengintegrasikan fungsi otomatis dari jaringan oracle tertentu di jaringan Base, untuk mendistribusikan hadiah staking. Hingga 14 September, sudah ada 276.284 alamat yang dicetak.
Dari sudut pandang teknologi, fungsi kontrak pintar tidak dapat dipicu secara mandiri, perlu inisiasi transaksi di blockchain dari luar. Automated market maker (AMM) biasanya diinisiasi oleh pengguna untuk membangunkan kontrak, sementara kontrak lainnya menggunakan "keeper" untuk memantau kondisi dan memicu.
Fitur otomatisasi ini seperti robot perdagangan terdesentralisasi, memungkinkan kontrak pintar untuk berjalan secara otomatis. Pengembang dapat mengajukan tugas kustom, mendefinisikan fungsi kontrak dan kondisi pemicu. Sistem memantau kondisi melalui perhitungan off-chain yang aman, dan akan memicu fungsi ketika terpenuhi.
Setelah integrasi, proyek ini mencapai otomatisasi yang sangat andal, berkinerja tinggi, dan terdesentralisasi, bahkan mampu memproses transaksi dengan cepat meskipun saat jaringan mengalami kemacetan. Ini membantu proyek menghemat biaya, menghilangkan pengeluaran untuk infrastruktur otomatisasi internal, mengurangi sumber daya DevOps, dan meningkatkan efisiensi. Sementara itu, mempercepat kecepatan skalabilitas, menghindari tantangan dalam membangun dan memelihara infrastruktur multi-chain, serta membuka kunci kasus penggunaan baru.
Saat ini, jaringan oracle tersebut telah aman mendukung nilai transaksi on-chain lebih dari 160 triliun dolar.
Tantangan dan Tren Masa Depan Tokenisasi Real Estat
Tantangan Regulasi dan Pengguna
Meskipun momentum perkembangan baik, namun masih menghadapi tantangan dalam penerapan nyata:
Untuk menghadapi tantangan ini, proyek tertentu telah mengambil langkah-langkah berikut:
Tren masa depan jalur RWA
Diversifikasi kelas aset
Peningkatan skalabilitas
Lingkup aset diperluas
Seiring tantangan yang secara bertahap teratasi dan meningkatnya tingkat adopsi, kecepatan transaksi real estate akan meningkat secara signifikan, dengan harapan dapat menyelesaikan transaksi dalam 1 hari. Transformasi digital dalam manajemen aset dipercepat, seperti penyebaran manajemen informasi pergudangan. Finansialisasi dan penghapusan perantara akan sepenuhnya mengubah pasar tradisional, meningkatkan likuiditas aset real estate, dan mendorong industri memasuki fase baru.