Hedge fund enkripsi cepat naik, kantor keluarga dan orang-orang dengan kekayaan bersih tinggi menjadi market maker
Baru-baru ini, sebuah laporan survei mengungkapkan kondisi pengelolaan dana dari keluarga kantor dan individu dengan kekayaan bersih tinggi di pasar enkripsi. Data menunjukkan bahwa ukuran pengelolaan aset (AUM) dari hedge fund yang berfokus pada enkripsi meningkat pesat pada tahun 2019, melompat dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS.
Kinerja terbaik sepanjang tahun 2019 adalah dana bullish yang dikelola secara penuh, dengan rata-rata imbal hasil mencapai 42%. Dalam sumber dana hedge fund, kantor keluarga menyumbang 48%, dan individu bernilai tinggi menyumbang 42%, menjadi kelompok investor utama.
Sebuah penelitian menunjukkan, saat ini ada sekitar 150 hedge fund enkripsi yang aktif, di mana hampir 63% didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Aktivitas pendirian fund sangat terkait dengan pergerakan harga Bitcoin, lonjakan harga Bitcoin pada tahun 2018 menjadi faktor kunci dalam mendorong pendirian fund cryptocurrency.
Dana-dana ini terutama menggunakan empat strategi investasi: pengelolaan penuh untuk membeli, pengelolaan penuh untuk membeli/menjual, investasi kuantitatif, dan kombinasi multi-strategi. Di antara semua ini, dana kuantitatif adalah yang paling umum, menguasai hampir setengah pangsa pasar.
Dari segi komposisi investor, kantor keluarga dan individu bernilai tinggi hampir menguasai 90% dari semua investor. Yang mengejutkan, partisipasi dana pensiun, yayasan, dan dana sumbangan dalam investasi cryptocurrency sangat rendah, dan proporsi investasi dari dana ventura tradisional serta dana-dana yang mengumpulkan dana juga sangat kecil.
Jumlah investor rata-rata untuk dana lindung nilai enkripsi adalah 27,5, dengan rata-rata 58,5. Ukuran investasi rata-rata median adalah 300.000 dolar AS, dengan rata-rata 3.100.000 dolar AS. Sekitar dua pertiga dana lindung nilai enkripsi memiliki ukuran investasi di bawah 500.000 dolar AS.
Pada tahun 2019, kinerja dana对冲加密 menunjukkan hasil yang luar biasa, dengan median kenaikan mencapai 74%. Dana dengan strategi investasi yang berbeda menunjukkan kinerja yang bervariasi, dengan dana multi-strategi yang dikelola sepenuhnya menunjukkan hasil terbaik, yakni kinerja median sebesar 40%.
Seiring perkembangan pasar derivatif dan peningkatan likuiditas, hedge fund enkripsi sedang mengadopsi strategi investasi yang lebih kompleks. Lebih dari setengah dana menggunakan derivatif, sekitar sepertiga terlibat dalam perdagangan futures dan opsi. Penggunaan perdagangan dengan leverage juga meningkat, dari 36% pada tahun 2019 menjadi 56% pada tahun 2020.
Secara keseluruhan, hedge fund enkripsi telah memainkan peran penting dalam mengurangi volatilitas pasar. Seiring dengan matangnya pasar dan beragamnya alat yang tersedia, diharapkan bahwa masa depan bidang ini akan terus berkembang dengan cepat, menarik perhatian lebih banyak investor.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Skala pengelolaan aset hedge fund enkripsi meningkat dua kali lipat, kantor keluarga menjadi pasar utama.
Hedge fund enkripsi cepat naik, kantor keluarga dan orang-orang dengan kekayaan bersih tinggi menjadi market maker
Baru-baru ini, sebuah laporan survei mengungkapkan kondisi pengelolaan dana dari keluarga kantor dan individu dengan kekayaan bersih tinggi di pasar enkripsi. Data menunjukkan bahwa ukuran pengelolaan aset (AUM) dari hedge fund yang berfokus pada enkripsi meningkat pesat pada tahun 2019, melompat dari 1 miliar dolar AS pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar AS.
Kinerja terbaik sepanjang tahun 2019 adalah dana bullish yang dikelola secara penuh, dengan rata-rata imbal hasil mencapai 42%. Dalam sumber dana hedge fund, kantor keluarga menyumbang 48%, dan individu bernilai tinggi menyumbang 42%, menjadi kelompok investor utama.
Sebuah penelitian menunjukkan, saat ini ada sekitar 150 hedge fund enkripsi yang aktif, di mana hampir 63% didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Aktivitas pendirian fund sangat terkait dengan pergerakan harga Bitcoin, lonjakan harga Bitcoin pada tahun 2018 menjadi faktor kunci dalam mendorong pendirian fund cryptocurrency.
Dana-dana ini terutama menggunakan empat strategi investasi: pengelolaan penuh untuk membeli, pengelolaan penuh untuk membeli/menjual, investasi kuantitatif, dan kombinasi multi-strategi. Di antara semua ini, dana kuantitatif adalah yang paling umum, menguasai hampir setengah pangsa pasar.
Dari segi komposisi investor, kantor keluarga dan individu bernilai tinggi hampir menguasai 90% dari semua investor. Yang mengejutkan, partisipasi dana pensiun, yayasan, dan dana sumbangan dalam investasi cryptocurrency sangat rendah, dan proporsi investasi dari dana ventura tradisional serta dana-dana yang mengumpulkan dana juga sangat kecil.
Jumlah investor rata-rata untuk dana lindung nilai enkripsi adalah 27,5, dengan rata-rata 58,5. Ukuran investasi rata-rata median adalah 300.000 dolar AS, dengan rata-rata 3.100.000 dolar AS. Sekitar dua pertiga dana lindung nilai enkripsi memiliki ukuran investasi di bawah 500.000 dolar AS.
Pada tahun 2019, kinerja dana对冲加密 menunjukkan hasil yang luar biasa, dengan median kenaikan mencapai 74%. Dana dengan strategi investasi yang berbeda menunjukkan kinerja yang bervariasi, dengan dana multi-strategi yang dikelola sepenuhnya menunjukkan hasil terbaik, yakni kinerja median sebesar 40%.
Seiring perkembangan pasar derivatif dan peningkatan likuiditas, hedge fund enkripsi sedang mengadopsi strategi investasi yang lebih kompleks. Lebih dari setengah dana menggunakan derivatif, sekitar sepertiga terlibat dalam perdagangan futures dan opsi. Penggunaan perdagangan dengan leverage juga meningkat, dari 36% pada tahun 2019 menjadi 56% pada tahun 2020.
Secara keseluruhan, hedge fund enkripsi telah memainkan peran penting dalam mengurangi volatilitas pasar. Seiring dengan matangnya pasar dan beragamnya alat yang tersedia, diharapkan bahwa masa depan bidang ini akan terus berkembang dengan cepat, menarik perhatian lebih banyak investor.