Analisis Perbandingan Mekanisme Staking Ethereum dan Polkadot
Dengan mendekatnya pembaruan Shanghai Ethereum, fungsi penarikan staking akan segera dibuka, yang telah menarik perhatian luas di bidang staking Ethereum dan produk turunan terkait. Polkadot telah menggunakan mekanisme PoS sejak diluncurkan pada 2019, dan baru-baru ini juga meluncurkan berbagai alat staking baru. Artikel ini akan membandingkan mekanisme dan situasi staking Ethereum dan Polkadot dari berbagai sudut pandang, serta menganalisis secara singkat perkembangan bidang produk turunannya.
mekanisme staking
Ethereum menggunakan mekanisme bukti kepemilikan (PoS), di mana setiap validator harus memiliki 32 ETH untuk di-stake. Validator menjalankan node rantai utama beacon dan beberapa klien validator, di mana setiap klien terkait dengan 32 ETH. Validator dialokasikan ke "komite" yang dipilih secara acak, bertanggung jawab untuk memvalidasi shard dalam jaringan. Ethereum 2.0 memerlukan kumpulan validator berskala besar untuk menjamin ketersediaan dan efektivitas: setiap shard memerlukan setidaknya 111 validator untuk menjalankan jaringan, dan setiap shard membutuhkan 256 validator untuk menyelesaikan semua shard dalam satu periode. Jika ada 64 shard, maka dibutuhkan 16384 validator.
Polkadot menggunakan mekanisme Nominasi Proof of Stake (NPoS), yang terdiri dari dua peran: "validator" yang menjalankan node dan "nominator" yang menominasikan validator. Nominator tidak perlu menjalankan mesin secara langsung, tetapi tetap dapat memperoleh imbalan dari sistem. Nominator juga dapat bergabung dengan kumpulan nominator untuk lebih menurunkan ambang partisipasi dan menyederhanakan proses operasional. NPoS membuat ukuran kumpulan validator yang diperlukan untuk Polkadot lebih kecil, dengan sekitar 10 validator per rantai paralel; jika ada 100 rantai paralel, hanya diperlukan 1000 validator. Jaringan Polkadot saat ini memiliki 297 validator, dan diperkirakan akan memerlukan 1000 validator pada tahap matang, untuk itu diluncurkan "Program Seribu Validator" untuk meningkatkan jumlah validator.
Data Staking Saat Ini
Hingga saat penulisan, Ethereum memiliki 16,44 juta ETH yang sedang di-stake, dengan tingkat staking sebesar 14,3%, 513.000 validator, dan hasil staking sebesar 4,32%, sedangkan hasil setelah memperhitungkan inflasi adalah 4,55%; Polkadot memiliki 592 juta DOT yang sedang di-stake, dengan tingkat staking sebesar 46,4%, 455.000 nominator, hasil staking historis sebesar 15,39%, dan hasil setelah memperhitungkan inflasi adalah 8,26%.
Untuk rantai PoS, semakin tinggi tingkat partisipasi stake, semakin aman jaringan tersebut. Saat ini, tingkat stake Ethereum relatif rendah, mungkin karena ETH yang di-stake pada versi saat ini tidak dapat ditarik. Pembaruan "Shanghai" Ethereum yang diharapkan selesai pada bulan Maret akan mendukung penarikan ETH yang di-stake, sehingga tingkat stake mungkin akan meningkat secara signifikan. Tingkat stake ideal untuk Polkadot adalah 50%, sedangkan tingkat stake aktual biasanya berada di kisaran 40%-60%.
Periode Kunci
Saat ini ETH yang dipertaruhkan di Ethereum belum dapat ditarik, fungsi penarikan akan dibuka setelah upgrade "Shanghai". Pada saat itu, periode penguncian untuk ETH yang dipertaruhkan adalah 27 jam, dan ETH yang dipertaruhkan dapat ditarik 27 jam setelah pencairan.
Masa kunci staking Polkadot adalah 28 hari, setelah 28 hari pencairan, DOT yang di-stake dapat ditarik. Durasi kunci yang lebih lama meningkatkan keamanan protokol, tetapi juga mengurangi daya tarik bagi para staker karena fleksibilitas yang lebih rendah dan biaya peluang yang lebih tinggi.
stake 门槛
Ethereum hanya mendukung satu cara staking asli, yaitu menjalankan validator sendiri. Setiap validator harus menyetor 32 ETH ke kontrak setoran ETH2, dan memerlukan komputer khusus yang terhubung ke internet sepanjang tahun, serta pengetahuan teknis tertentu.
Meskipun protokol Ethereum itu sendiri tidak mendukung penunjukan staking, ada pihak ketiga di pasar yang menyediakan layanan hosting node, yang menyerahkan pekerjaan operasional node kepada penyedia layanan. Cara ini tetap memerlukan penyetoran 32 ETH, cocok untuk pengguna yang memiliki dana tetapi tidak akrab dengan teknologi, tetapi perlu memiliki kepercayaan tertentu terhadap penyedia hosting.
Protokol Polkadot secara native mendukung empat cara staking, berdasarkan ambang dana dari yang tertinggi ke terendah yaitu: menjalankan validator, nominasi langsung, menjalankan kolam nominasi, dan bergabung dengan kolam nominasi, dengan minimum hanya 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking. Polkadot juga menyediakan situs "panel staking" untuk memudahkan pengguna melakukan operasi staking.
Menjalankan validator memerlukan sebuah komputer khusus yang terhubung ke internet sepanjang tahun tanpa henti, serta pemahaman tentang operasi teknis yang relevan. Selain itu, jumlah DOT yang dipertaruhkan harus berada di peringkat atas untuk bisa masuk ke dalam kumpulan validator aktif, DOT ini dapat dipertaruhkan sendiri atau dipertaruhkan oleh nominasi. Jumlah DOT yang diperlukan untuk menjadi validator aktif berubah secara dinamis, saat ini setidaknya diperlukan sekitar 1,6 juta DOT.
Pencalonan langsung memerlukan pencalon yang "menominasikan" validator yang mereka percayai (maksimal 16 orang), dan mempertaruhkan DOT di bawah validator tersebut. Pencalon dan validator berbagi hadiah jaringan, dan pencalon harus membayar komisi tertentu kepada validator (saat ini rata-rata 4,04%). Jika validator yang dinyatakan tidak aktif atau melakukan tindakan jahat lainnya, pencalon juga akan dikenakan denda. Untuk mendapatkan hadiah pencalonan, jumlah ikatan minimum harus dicapai, jumlah ini berubah secara dinamis, saat ini sekitar 264 DOT.
Kolam nominasi yang beroperasi adalah fitur baru yang baru diluncurkan, bertujuan untuk lebih menurunkan ambang nominasi. Beberapa nominasi kecil dapat membentuk kolam nominasi, mengalokasikan DOT ke dalam kolam, kemudian secara keseluruhan bertindak sebagai satu nominasi untuk menominasikan kumpulan validator yang dipilih. Anggota kolam membagi hadiah dan hukuman berdasarkan proporsi taruhan. Untuk menjalankan kolam nominasi, validator harus dipilih, saat ini menjalankan satu kolam nominasi membutuhkan 200 DOT.
Bergabung dengan kolam nominasi adalah cara staking yang paling sederhana, tanpa perlu memilih validator sendiri, cukup 1 DOT untuk bergabung dengan kolam nominasi dan mendapatkan hadiah staking.
Dari segi ambang batas staking, dibandingkan dengan Ethereum, Polkadot menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dengan minimal hanya 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking, dan beberapa cara staking tidak memerlukan pengetahuan teknis. Baik dari segi persyaratan modal maupun persyaratan teknis, ambang batas partisipasi staking Polkadot lebih rendah, yang menguntungkan untuk menarik lebih banyak orang untuk berpartisipasi dalam staking, meningkatkan tingkat desentralisasi dan keamanan jaringan.
Staking Likuiditas
Karena adanya periode penguncian dalam staking, dana yang terkunci tidak dapat digunakan, maka munculnya staking likuid. Produk turunan staking likuid (LSD) memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking sekaligus mempertahankan likuiditas dana, meningkatkan efisiensi penggunaan dana.
Pengguna dapat melakukan staking token ke dalam protokol staking likuid, yang dapat menghasilkan token derivatif likuid yang sesuai. Token derivatif ini memiliki kegunaan yang mirip dengan token asli, seperti dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam DeFi, sambil juga mendapatkan imbalan staking. Keberadaan staking likuid dapat merangsang aktivitas ekonomi di blockchain PoS, sehingga staking dan partisipasi dalam DeFi, dua saluran untuk mendapatkan keuntungan, tidak lagi saling bertentangan, tetapi dapat memberikan keuntungan ganda, sehingga ini adalah jalur yang sangat penting.
Mungkin karena dana staking asli Ethereum saat ini tidak dapat ditarik, persentase staking likuid Ethereum sangat tinggi. Pada kuartal pertama tahun 2023, 44% dari semua ETH yang dipertaruhkan dilakukan melalui staking likuid. TVL staking likuid Ethereum saat ini telah mencapai 10 miliar dolar, merupakan pasar yang cukup besar. Sebuah platform staking likuid menguasai dominasi absolut di pasar staking likuid Ethereum, dengan pangsa pasar sebesar 73,42%, sementara pangsa pasar platform kedua adalah 15,76%.
Berbeda dengan pasar staking likuid Ethereum yang mendominasi, distribusi TVL produk staking likuid di ekosistem Polkadot lebih seimbang. TVL di salah satu platform di Moonbeam adalah 16,71 juta USD, TVL di platform lain untuk staking likuid adalah 14,14 juta USD, TVL di platform ketiga adalah 12,10 juta USD, dan TVL di platform keempat untuk staking likuid adalah 7,49 juta USD. Total TVL dari empat protokol staking likuid ini hanya 50,44 juta USD, sementara saat ini ada 592 juta DOT yang sedang di-stake. Jika dibandingkan dengan Ethereum, tingkat adopsi staking likuid Polkadot cukup rendah, dan potensi pertumbuhan pasar staking likuid di ekosistem Polkadot masih sangat besar. Selain itu, produk staking likuid yang dibangun di atas parachain Polkadot memiliki beberapa keunggulan unik, seperti kemudahan dalam integrasi lintas rantai.
Secara keseluruhan, dalam hal staking likuiditas, tingkat adopsi staking likuiditas Ethereum cukup tinggi, sementara tingkat adopsi staking likuiditas di ekosistem Polkadot lebih rendah; pasar staking likuiditas Ethereum dikuasai oleh satu entitas, sedangkan di ekosistem Polkadot belum ada produk staking likuiditas yang memiliki keunggulan yang jelas.
Ringkasan
| | Ethereum | Polkadot |
|--------------|--------------------------|------------|
| mekanisme staking | PoS | NPoS |
| stake rate | 14.3% | 46.4% |
| Tingkat hasil staking setelah disesuaikan dengan inflasi | 4,55% | 8,26% |
| Masa Kunci Staking | Saat ini tidak dapat ditarik, setelah fungsi penarikan dibuka adalah 27 jam | 28 hari |
| stake minimum | 32 Ether | minimal 1 DOT |
| Staking Likuid | Ukuran pasar besar, satu perusahaan mendominasi | Ukuran pasar kecil, cukup terdistribusi |
Secara keseluruhan, tingkat staking Polkadot lebih tinggi dibandingkan Ethereum, menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dan ambang partisipasi dalam staking lebih rendah, sementara pasar staking likuid Ethereum berkembang cukup signifikan. Dengan peningkatan Shanghai Ethereum yang akan datang, serta penyebaran lebih lanjut dari staking likuid di ekosistem Polkadot, pola kedua belah pihak mungkin akan mengalami perubahan yang cukup besar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
24 Suka
Hadiah
24
7
Bagikan
Komentar
0/400
RugpullSurvivor
· 07-31 21:31
32eth? Orang miskin selamanya di Los Angeles
Lihat AsliBalas0
BlockchainGriller
· 07-31 02:15
Mari main 32 batang, seluruh tabungan sudah habis.
Lihat AsliBalas0
NotFinancialAdviser
· 07-29 03:09
Angka-angka ini membuat kepala pusing, merasa lebih baik berbaring di atas Polkadot.
Lihat AsliBalas0
BearMarketSurvivor
· 07-29 03:06
32 eth juga tidak membiarkan orang miskin bermain ya
Lihat AsliBalas0
YieldChaser
· 07-29 02:58
Bull 32 eth batasnya tinggi sampai tidak masuk akal
Ethereum VS Polkadot: Analisis Perbandingan Menyeluruh Mekanisme Staking
Analisis Perbandingan Mekanisme Staking Ethereum dan Polkadot
Dengan mendekatnya pembaruan Shanghai Ethereum, fungsi penarikan staking akan segera dibuka, yang telah menarik perhatian luas di bidang staking Ethereum dan produk turunan terkait. Polkadot telah menggunakan mekanisme PoS sejak diluncurkan pada 2019, dan baru-baru ini juga meluncurkan berbagai alat staking baru. Artikel ini akan membandingkan mekanisme dan situasi staking Ethereum dan Polkadot dari berbagai sudut pandang, serta menganalisis secara singkat perkembangan bidang produk turunannya.
mekanisme staking
Ethereum menggunakan mekanisme bukti kepemilikan (PoS), di mana setiap validator harus memiliki 32 ETH untuk di-stake. Validator menjalankan node rantai utama beacon dan beberapa klien validator, di mana setiap klien terkait dengan 32 ETH. Validator dialokasikan ke "komite" yang dipilih secara acak, bertanggung jawab untuk memvalidasi shard dalam jaringan. Ethereum 2.0 memerlukan kumpulan validator berskala besar untuk menjamin ketersediaan dan efektivitas: setiap shard memerlukan setidaknya 111 validator untuk menjalankan jaringan, dan setiap shard membutuhkan 256 validator untuk menyelesaikan semua shard dalam satu periode. Jika ada 64 shard, maka dibutuhkan 16384 validator.
Polkadot menggunakan mekanisme Nominasi Proof of Stake (NPoS), yang terdiri dari dua peran: "validator" yang menjalankan node dan "nominator" yang menominasikan validator. Nominator tidak perlu menjalankan mesin secara langsung, tetapi tetap dapat memperoleh imbalan dari sistem. Nominator juga dapat bergabung dengan kumpulan nominator untuk lebih menurunkan ambang partisipasi dan menyederhanakan proses operasional. NPoS membuat ukuran kumpulan validator yang diperlukan untuk Polkadot lebih kecil, dengan sekitar 10 validator per rantai paralel; jika ada 100 rantai paralel, hanya diperlukan 1000 validator. Jaringan Polkadot saat ini memiliki 297 validator, dan diperkirakan akan memerlukan 1000 validator pada tahap matang, untuk itu diluncurkan "Program Seribu Validator" untuk meningkatkan jumlah validator.
Data Staking Saat Ini
Hingga saat penulisan, Ethereum memiliki 16,44 juta ETH yang sedang di-stake, dengan tingkat staking sebesar 14,3%, 513.000 validator, dan hasil staking sebesar 4,32%, sedangkan hasil setelah memperhitungkan inflasi adalah 4,55%; Polkadot memiliki 592 juta DOT yang sedang di-stake, dengan tingkat staking sebesar 46,4%, 455.000 nominator, hasil staking historis sebesar 15,39%, dan hasil setelah memperhitungkan inflasi adalah 8,26%.
Untuk rantai PoS, semakin tinggi tingkat partisipasi stake, semakin aman jaringan tersebut. Saat ini, tingkat stake Ethereum relatif rendah, mungkin karena ETH yang di-stake pada versi saat ini tidak dapat ditarik. Pembaruan "Shanghai" Ethereum yang diharapkan selesai pada bulan Maret akan mendukung penarikan ETH yang di-stake, sehingga tingkat stake mungkin akan meningkat secara signifikan. Tingkat stake ideal untuk Polkadot adalah 50%, sedangkan tingkat stake aktual biasanya berada di kisaran 40%-60%.
Periode Kunci
Saat ini ETH yang dipertaruhkan di Ethereum belum dapat ditarik, fungsi penarikan akan dibuka setelah upgrade "Shanghai". Pada saat itu, periode penguncian untuk ETH yang dipertaruhkan adalah 27 jam, dan ETH yang dipertaruhkan dapat ditarik 27 jam setelah pencairan.
Masa kunci staking Polkadot adalah 28 hari, setelah 28 hari pencairan, DOT yang di-stake dapat ditarik. Durasi kunci yang lebih lama meningkatkan keamanan protokol, tetapi juga mengurangi daya tarik bagi para staker karena fleksibilitas yang lebih rendah dan biaya peluang yang lebih tinggi.
stake 门槛
Ethereum hanya mendukung satu cara staking asli, yaitu menjalankan validator sendiri. Setiap validator harus menyetor 32 ETH ke kontrak setoran ETH2, dan memerlukan komputer khusus yang terhubung ke internet sepanjang tahun, serta pengetahuan teknis tertentu.
Meskipun protokol Ethereum itu sendiri tidak mendukung penunjukan staking, ada pihak ketiga di pasar yang menyediakan layanan hosting node, yang menyerahkan pekerjaan operasional node kepada penyedia layanan. Cara ini tetap memerlukan penyetoran 32 ETH, cocok untuk pengguna yang memiliki dana tetapi tidak akrab dengan teknologi, tetapi perlu memiliki kepercayaan tertentu terhadap penyedia hosting.
Protokol Polkadot secara native mendukung empat cara staking, berdasarkan ambang dana dari yang tertinggi ke terendah yaitu: menjalankan validator, nominasi langsung, menjalankan kolam nominasi, dan bergabung dengan kolam nominasi, dengan minimum hanya 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking. Polkadot juga menyediakan situs "panel staking" untuk memudahkan pengguna melakukan operasi staking.
Menjalankan validator memerlukan sebuah komputer khusus yang terhubung ke internet sepanjang tahun tanpa henti, serta pemahaman tentang operasi teknis yang relevan. Selain itu, jumlah DOT yang dipertaruhkan harus berada di peringkat atas untuk bisa masuk ke dalam kumpulan validator aktif, DOT ini dapat dipertaruhkan sendiri atau dipertaruhkan oleh nominasi. Jumlah DOT yang diperlukan untuk menjadi validator aktif berubah secara dinamis, saat ini setidaknya diperlukan sekitar 1,6 juta DOT.
Pencalonan langsung memerlukan pencalon yang "menominasikan" validator yang mereka percayai (maksimal 16 orang), dan mempertaruhkan DOT di bawah validator tersebut. Pencalon dan validator berbagi hadiah jaringan, dan pencalon harus membayar komisi tertentu kepada validator (saat ini rata-rata 4,04%). Jika validator yang dinyatakan tidak aktif atau melakukan tindakan jahat lainnya, pencalon juga akan dikenakan denda. Untuk mendapatkan hadiah pencalonan, jumlah ikatan minimum harus dicapai, jumlah ini berubah secara dinamis, saat ini sekitar 264 DOT.
Kolam nominasi yang beroperasi adalah fitur baru yang baru diluncurkan, bertujuan untuk lebih menurunkan ambang nominasi. Beberapa nominasi kecil dapat membentuk kolam nominasi, mengalokasikan DOT ke dalam kolam, kemudian secara keseluruhan bertindak sebagai satu nominasi untuk menominasikan kumpulan validator yang dipilih. Anggota kolam membagi hadiah dan hukuman berdasarkan proporsi taruhan. Untuk menjalankan kolam nominasi, validator harus dipilih, saat ini menjalankan satu kolam nominasi membutuhkan 200 DOT.
Bergabung dengan kolam nominasi adalah cara staking yang paling sederhana, tanpa perlu memilih validator sendiri, cukup 1 DOT untuk bergabung dengan kolam nominasi dan mendapatkan hadiah staking.
Dari segi ambang batas staking, dibandingkan dengan Ethereum, Polkadot menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dengan minimal hanya 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking, dan beberapa cara staking tidak memerlukan pengetahuan teknis. Baik dari segi persyaratan modal maupun persyaratan teknis, ambang batas partisipasi staking Polkadot lebih rendah, yang menguntungkan untuk menarik lebih banyak orang untuk berpartisipasi dalam staking, meningkatkan tingkat desentralisasi dan keamanan jaringan.
Staking Likuiditas
Karena adanya periode penguncian dalam staking, dana yang terkunci tidak dapat digunakan, maka munculnya staking likuid. Produk turunan staking likuid (LSD) memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking sekaligus mempertahankan likuiditas dana, meningkatkan efisiensi penggunaan dana.
Pengguna dapat melakukan staking token ke dalam protokol staking likuid, yang dapat menghasilkan token derivatif likuid yang sesuai. Token derivatif ini memiliki kegunaan yang mirip dengan token asli, seperti dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam DeFi, sambil juga mendapatkan imbalan staking. Keberadaan staking likuid dapat merangsang aktivitas ekonomi di blockchain PoS, sehingga staking dan partisipasi dalam DeFi, dua saluran untuk mendapatkan keuntungan, tidak lagi saling bertentangan, tetapi dapat memberikan keuntungan ganda, sehingga ini adalah jalur yang sangat penting.
Mungkin karena dana staking asli Ethereum saat ini tidak dapat ditarik, persentase staking likuid Ethereum sangat tinggi. Pada kuartal pertama tahun 2023, 44% dari semua ETH yang dipertaruhkan dilakukan melalui staking likuid. TVL staking likuid Ethereum saat ini telah mencapai 10 miliar dolar, merupakan pasar yang cukup besar. Sebuah platform staking likuid menguasai dominasi absolut di pasar staking likuid Ethereum, dengan pangsa pasar sebesar 73,42%, sementara pangsa pasar platform kedua adalah 15,76%.
Berbeda dengan pasar staking likuid Ethereum yang mendominasi, distribusi TVL produk staking likuid di ekosistem Polkadot lebih seimbang. TVL di salah satu platform di Moonbeam adalah 16,71 juta USD, TVL di platform lain untuk staking likuid adalah 14,14 juta USD, TVL di platform ketiga adalah 12,10 juta USD, dan TVL di platform keempat untuk staking likuid adalah 7,49 juta USD. Total TVL dari empat protokol staking likuid ini hanya 50,44 juta USD, sementara saat ini ada 592 juta DOT yang sedang di-stake. Jika dibandingkan dengan Ethereum, tingkat adopsi staking likuid Polkadot cukup rendah, dan potensi pertumbuhan pasar staking likuid di ekosistem Polkadot masih sangat besar. Selain itu, produk staking likuid yang dibangun di atas parachain Polkadot memiliki beberapa keunggulan unik, seperti kemudahan dalam integrasi lintas rantai.
Secara keseluruhan, dalam hal staking likuiditas, tingkat adopsi staking likuiditas Ethereum cukup tinggi, sementara tingkat adopsi staking likuiditas di ekosistem Polkadot lebih rendah; pasar staking likuiditas Ethereum dikuasai oleh satu entitas, sedangkan di ekosistem Polkadot belum ada produk staking likuiditas yang memiliki keunggulan yang jelas.
Ringkasan
| | Ethereum | Polkadot | |--------------|--------------------------|------------| | mekanisme staking | PoS | NPoS | | stake rate | 14.3% | 46.4% | | Tingkat hasil staking setelah disesuaikan dengan inflasi | 4,55% | 8,26% | | Masa Kunci Staking | Saat ini tidak dapat ditarik, setelah fungsi penarikan dibuka adalah 27 jam | 28 hari | | stake minimum | 32 Ether | minimal 1 DOT | | Staking Likuid | Ukuran pasar besar, satu perusahaan mendominasi | Ukuran pasar kecil, cukup terdistribusi |
Secara keseluruhan, tingkat staking Polkadot lebih tinggi dibandingkan Ethereum, menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dan ambang partisipasi dalam staking lebih rendah, sementara pasar staking likuid Ethereum berkembang cukup signifikan. Dengan peningkatan Shanghai Ethereum yang akan datang, serta penyebaran lebih lanjut dari staking likuid di ekosistem Polkadot, pola kedua belah pihak mungkin akan mengalami perubahan yang cukup besar.