Évolution et perspectives futures du marché des ETF de Cryptoactifs
Le 11 janvier 2024, le ETF Bitcoin au comptant commence à être négocié à Wall Street, marquant une étape importante dans le domaine de l'investissement en Cryptoactifs. Seulement six mois plus tard, le ETF Ethereum au comptant fait également son apparition officielle. À ce jour, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a reçu 72 demandes de ETF en chiffrement, ce chiffre continue d'augmenter.
Des Solana aux dogecoins, en passant par le XRP et même PENGU, les sociétés de gestion d'actifs rivalisent pour regrouper divers actifs numériques en produits réglementés. Les analystes de marché estiment généralement que la plupart des demandes ont de fortes chances d'être approuvées, ce qui présage une expansion sans précédent des produits d'investissement en chiffrement.
Le succès du Bitcoin ETF a largement dépassé les attentes, redéfinissant l'industrie de la gestion d'actifs. En un an, le Bitcoin ETF a attiré 107 milliards de dollars, devenant l'émission d'ETF la plus réussie de l'histoire. 18 mois plus tard, sa taille d'actifs a atteint 133 milliards de dollars. Tous les ETF contrôlent environ 1,23 million de jetons Bitcoin, représentant 6,2 % de l'offre totale.
Ce succès prouve que la demande d'exposition aux cryptoactifs via des outils d'investissement traditionnels est réelle et énorme. Les institutions et les investisseurs particuliers participent activement. Avec les ETF qui absorbent l'offre de Bitcoin, le solde des échanges diminue, la détention institutionnelle augmente rapidement, la stabilité du prix du Bitcoin s'améliore et l'ensemble du marché des cryptoactifs a obtenu une reconnaissance sans précédent.
L'ETF a apporté une reconnaissance grand public aux cryptoactifs, leur permettant d'exister sur les bourses traditionnelles conformément aux réglementations financières existantes. Cela est particulièrement important pour les investisseurs ordinaires peu familiers avec les opérations de chiffrement, leur évitant de traiter des détails techniques complexes et des risques de sécurité.
Actuellement, plusieurs grandes institutions ont soumis des demandes d'ETF pour des cryptoactifs tels que Solana, Ripple, Cardano, Litecoin et Avalanche. Même les jetons mèmes comme Dogecoin et PENGU ne font pas exception. Cette tendance est due à l'amélioration de l'environnement réglementaire, à la reconnaissance des cryptoactifs par les institutions et à la croissance de la demande d'investissement diversifié en chiffrement.
Cependant, des analyses préliminaires indiquent que l'acceptation des jetons ETF pourrait être bien inférieure à celle des ETF Bitcoin. Le montant total des flux entrants pourrait ne s'élever qu'à plusieurs centaines de millions à 1 milliard de dollars, loin des réalisations des ETF Bitcoin. Les performances des ETF Ethereum mettent encore plus en évidence cet écart, avec des flux entrants ne représentant qu'une petite partie de ceux des ETF Bitcoin.
Une importante différence entre les ETF de jetons alternatifs et les ETF de Bitcoin réside dans les revenus de staking. L'approbation récente de la SEC a ouvert la voie aux ETF pour mettre en gage les actifs qu'ils détiennent et distribuer les revenus aux investisseurs. Cela crée de nouveaux modèles de revenus pour les émetteurs d'ETF et offre aux investisseurs une nouvelle proposition de valeur.
Cependant, la gestion des ETF sur les jetons de chiffrement stakés fait face à de multiples défis, notamment l'équilibre entre les besoins de liquidité, la maximisation des rendements et la gestion des risques technologiques.
Une forte demande entraîne presque inévitablement une compression des frais. Lorsque de nombreux produits se disputent des fonds institutionnels limités, le prix devient un facteur de différenciation majeur. Certains émetteurs peuvent utiliser les revenus de staking pour subventionner les frais de gestion, en lançant des produits sans frais ou à frais négatifs pour attirer des actifs.
La tendance des ETF de jetons alternatifs change la perception des gens sur l'investissement en chiffrement. Différents cryptoactifs sont considérés comme des choix d'investissement ayant des usages variés, offrant ainsi plus d'options pour la construction de portefeuilles.
Cependant, cela reflète également l'écart entre les cryptoactifs et leur intention initiale. Lorsque les jetons de mème obtiennent des demandes d'ETF, lorsque de nombreux produits se disputent des parts de marché, et lorsque les frais sont compressés, nous assistons à une complète mainstreamisation d'un secteur.
Dans le futur, le marché décidera quels produits peuvent créer une réelle valeur et lesquels ne sont que de la spéculation enveloppée dans une coquille reconnue par la réglementation. Quoi qu'il en soit, cette tendance offre de nouvelles opportunités aux sociétés de gestion d'actifs et fournit aux investisseurs des canaux d'investissement en cryptoactifs plus pratiques.
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GateUser-0717ab66
· Il y a 21h
Les alts doivent probablement décoller avec le BTC !
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LiquidationSurvivor
· Il y a 21h
Ces shitcoins ont-ils vraiment le droit de se comparer au BTC ?
Explosion des ETF Cryptoactifs : les alts peuvent-ils reproduire le succès du BTC ?
Évolution et perspectives futures du marché des ETF de Cryptoactifs
Le 11 janvier 2024, le ETF Bitcoin au comptant commence à être négocié à Wall Street, marquant une étape importante dans le domaine de l'investissement en Cryptoactifs. Seulement six mois plus tard, le ETF Ethereum au comptant fait également son apparition officielle. À ce jour, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a reçu 72 demandes de ETF en chiffrement, ce chiffre continue d'augmenter.
Des Solana aux dogecoins, en passant par le XRP et même PENGU, les sociétés de gestion d'actifs rivalisent pour regrouper divers actifs numériques en produits réglementés. Les analystes de marché estiment généralement que la plupart des demandes ont de fortes chances d'être approuvées, ce qui présage une expansion sans précédent des produits d'investissement en chiffrement.
Le succès du Bitcoin ETF a largement dépassé les attentes, redéfinissant l'industrie de la gestion d'actifs. En un an, le Bitcoin ETF a attiré 107 milliards de dollars, devenant l'émission d'ETF la plus réussie de l'histoire. 18 mois plus tard, sa taille d'actifs a atteint 133 milliards de dollars. Tous les ETF contrôlent environ 1,23 million de jetons Bitcoin, représentant 6,2 % de l'offre totale.
Ce succès prouve que la demande d'exposition aux cryptoactifs via des outils d'investissement traditionnels est réelle et énorme. Les institutions et les investisseurs particuliers participent activement. Avec les ETF qui absorbent l'offre de Bitcoin, le solde des échanges diminue, la détention institutionnelle augmente rapidement, la stabilité du prix du Bitcoin s'améliore et l'ensemble du marché des cryptoactifs a obtenu une reconnaissance sans précédent.
L'ETF a apporté une reconnaissance grand public aux cryptoactifs, leur permettant d'exister sur les bourses traditionnelles conformément aux réglementations financières existantes. Cela est particulièrement important pour les investisseurs ordinaires peu familiers avec les opérations de chiffrement, leur évitant de traiter des détails techniques complexes et des risques de sécurité.
Actuellement, plusieurs grandes institutions ont soumis des demandes d'ETF pour des cryptoactifs tels que Solana, Ripple, Cardano, Litecoin et Avalanche. Même les jetons mèmes comme Dogecoin et PENGU ne font pas exception. Cette tendance est due à l'amélioration de l'environnement réglementaire, à la reconnaissance des cryptoactifs par les institutions et à la croissance de la demande d'investissement diversifié en chiffrement.
Cependant, des analyses préliminaires indiquent que l'acceptation des jetons ETF pourrait être bien inférieure à celle des ETF Bitcoin. Le montant total des flux entrants pourrait ne s'élever qu'à plusieurs centaines de millions à 1 milliard de dollars, loin des réalisations des ETF Bitcoin. Les performances des ETF Ethereum mettent encore plus en évidence cet écart, avec des flux entrants ne représentant qu'une petite partie de ceux des ETF Bitcoin.
Une importante différence entre les ETF de jetons alternatifs et les ETF de Bitcoin réside dans les revenus de staking. L'approbation récente de la SEC a ouvert la voie aux ETF pour mettre en gage les actifs qu'ils détiennent et distribuer les revenus aux investisseurs. Cela crée de nouveaux modèles de revenus pour les émetteurs d'ETF et offre aux investisseurs une nouvelle proposition de valeur.
Cependant, la gestion des ETF sur les jetons de chiffrement stakés fait face à de multiples défis, notamment l'équilibre entre les besoins de liquidité, la maximisation des rendements et la gestion des risques technologiques.
Une forte demande entraîne presque inévitablement une compression des frais. Lorsque de nombreux produits se disputent des fonds institutionnels limités, le prix devient un facteur de différenciation majeur. Certains émetteurs peuvent utiliser les revenus de staking pour subventionner les frais de gestion, en lançant des produits sans frais ou à frais négatifs pour attirer des actifs.
La tendance des ETF de jetons alternatifs change la perception des gens sur l'investissement en chiffrement. Différents cryptoactifs sont considérés comme des choix d'investissement ayant des usages variés, offrant ainsi plus d'options pour la construction de portefeuilles.
Cependant, cela reflète également l'écart entre les cryptoactifs et leur intention initiale. Lorsque les jetons de mème obtiennent des demandes d'ETF, lorsque de nombreux produits se disputent des parts de marché, et lorsque les frais sont compressés, nous assistons à une complète mainstreamisation d'un secteur.
Dans le futur, le marché décidera quels produits peuvent créer une réelle valeur et lesquels ne sont que de la spéculation enveloppée dans une coquille reconnue par la réglementation. Quoi qu'il en soit, cette tendance offre de nouvelles opportunités aux sociétés de gestion d'actifs et fournit aux investisseurs des canaux d'investissement en cryptoactifs plus pratiques.