La révolution du liquid staking : l'ascension de Sanctum dans l'écosystème Solana
Le liquid staking transforme complètement la gestion des actifs dans les réseaux proof-of-stake. En convertissant des actifs de staking traditionnellement statiques en actifs liquides, cette innovation ouvre de nouvelles opportunités pour les détenteurs de cryptomonnaies.
Le processus de stake exige généralement de verrouiller une certaine quantité de cryptomonnaies pour soutenir le fonctionnement de la blockchain, ce qui rend ces actifs inutilisables pendant la période de stake. Cependant, le liquid staking résout cette limitation en émettant des jetons représentant les actifs stakés et leurs récompenses accumulées. Ces jetons de liquid staking (LST) permettent aux utilisateurs de continuer à participer aux transactions, aux applications DeFi ou de les utiliser comme garantie sans renoncer aux revenus du stake.
EigenLayer en tant que protocole de re-staking décentralisé sur le réseau Ethereum étend davantage ce concept. Il permet aux utilisateurs d'obtenir des jetons de re-staking liquide en déposant des LST, ces jetons contiennent non seulement la valeur de staking d'origine et les récompenses, mais offrent également des récompenses supplémentaires liées à l'opération d'EigenLayer, fournissant ainsi aux utilisateurs une plus grande flexibilité et un potentiel de gains.
En quelques années, la valeur totale verrouillée du liquid staking (TVL) est passée de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars, dont une plateforme de trading représente environ 35 milliards de dollars. Malgré cela, les taux de staking varient encore considérablement entre les différents réseaux. Par exemple, le taux de staking de Solana dépasse 70 %, bien plus élevé que les 27 % d'Ethereum. Cependant, selon les statistiques de la plateforme de données, les LST ne représentent que 6 % de l'offre de staking de Solana, tandis que ce ratio a déjà dépassé 40 % sur Ethereum.
Cette différence crée d'énormes opportunités de marché pour Sanctum dans l'écosystème Solana. En introduisant des solutions innovantes de re-staking et en cultivant un environnement concurrentiel, Sanctum espère offrir aux stakers de Solana plus de flexibilité, de liquidité et d'opportunités de rendement supplémentaires. Cela s'aligne non seulement avec les tendances DeFi en constante évolution, mais répond également à la demande du marché pour des solutions de staking plus efficaces et diversifiées, contribuant à empêcher l'écosystème Solana d'être dominé par un protocole unique.
Solutions innovantes de Sanctum
( Infinity Pool : une nouvelle dimension de la Liquidité
Sanctum Infinity est un pool de liquidité innovant, conçu pour simplifier le processus de trading et de stake des LST sur Solana. Il peut être considéré comme un grand pool de fonds flexible, supportant l'échange sans couture de divers LST.
Lorsque les utilisateurs achètent des LST avec du SOL, le nombre de LST obtenus peut être légèrement inférieur à ce qui était prévu. Cela est dû au fait que les LST accumulent des récompenses de stake au fil du temps, ce qui augmente leur valeur. Par exemple, le prix d'un certain LST est supérieur à celui du SOL, affichant un taux de retour d'environ 11%.
La piscine Infinity utilise les données de la piscine de staking de Solana pour tarifier avec précision les LST. Contrairement aux AMM traditionnels qui peuvent être inefficaces en cas de faible liquidité ou de transactions importantes, l'approche d'Infinity garantit une tarification précise, quelle que soit la liquidité, car elle s'appuie sur des données on-chain fiables.
Après avoir déposé des LST dans le pool Infinity, les utilisateurs reçoivent des jetons INF en retour. Ces jetons permettent non seulement de gagner des récompenses de staking sur tous les LST du pool, mais aussi de générer des revenus supplémentaires à partir des frais de transaction.
Infinity maintient l'équilibre du pool en ajustant dynamiquement les frais d'échange, encourageant les transactions qui aident à maintenir une bonne distribution des différents LST dans le pool, garantissant que les nouveaux et anciens tokens peuvent prendre de la valeur et offrir des rendements intéressants.
La stratégie de distribution du pool Infinity encourage la création de nouveaux LST, en réservant 20 % de la capacité du pool pour de nouveaux LST approuvés. Chaque nouveau LST nécessite au moins 1000 SOL et est ajusté en fonction de sa valeur de détention et de ses rendements récents. Les 80 % restants sont utilisés pour un mélange de LST existants et de rendements de trading, visant à diversifier les rendements et à augmenter le volume des transactions, la répartition étant basée sur la valeur de détention de chaque LST, des ajustements futurs prenant en compte les rendements et le soutien aux petits LST.
![Recherche de projet SANCTUM (1) : nouvelles étoiles de staking et de re-staking sur Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-85fae4ecbf469b20e978e8a2644f5dd0.webp###
( Validateur LST : l'avenir du stake
Les LST des validateurs représentent une tokenisation des relations de staking avec des validateurs spécifiques. Ces tokens prennent de la valeur avec l'accumulation des récompenses de staking, apportant flexibilité et efficacité au processus de staking.
Lors du staking traditionnel de SOL, il est nécessaire de créer et de déléguer un compte de staking à un validateur. La désactivation du staking nécessite alors de désactiver ce compte, ce qui prend généralement un certain temps. En revanche, dans le mode de liquid staking, lorsque les utilisateurs déposent des SOL dans le pool LST du validateur, le système crée automatiquement et délègue un compte de staking, et les utilisateurs reçoivent des LST du validateur représentant leur staking.
Les avantages des LST des validateurs incluent :
Aider les validateurs à se différencier en émettant leurs propres jetons et en offrant des récompenses uniques
Permettre aux stakers de participer à un plus large éventail d'activités DeFi et d'obtenir plus d'opportunités de récompenses.
Réduire la demande de création de pools de liquidité, permettant aux nouveaux et petits validateurs de rivaliser avec les grands validateurs.
Simplifie le processus de stake, offre un échange instantané, évitant ainsi les longs délais d'attente pour déstaker dans les méthodes traditionnelles.
![Étude de projet SANCTUM (1) : nouvelles étoiles de staking et de re-staking sur Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f2077b2dde97149695ed3fca213d42ef.webp###
( Réserve de liquidité : garantie de liquidité profonde
Le pool de réserve Sanctum fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi les défis clés dans l'écosystème de staking.
Les utilisateurs peuvent généralement racheter des LST de deux manières :
Désactivez le compte de stake et attendez 2-4 jours pour obtenir des SOL.
Échangez immédiatement des LST sur le DEX pour obtenir de la Liquidité
Le Sanctum réserve simplifie ce processus, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement LST contre SOL. Le réserve désactive ensuite le compte de staking correspondant, récupérant SOL après une période de refroidissement. Il fonctionne en acceptant le SOL staké et en restituant le SOL, en désengageant le SOL à la fin de chaque epoch pour reconstituer ses réserves.
Le pool de réserve prend également en charge divers protocoles DeFi, leur permettant d'accepter n'importe quel LST comme garantie, augmentant ainsi l'utilité et le taux d'adoption des LST.
Plus important encore, le pool de réserves aide les petits validateurs à mieux rivaliser avec les grands validateurs en fournissant une source de liquidité partagée, ce qui favorise la décentralisation du réseau. Cela démocratise le processus de staking, offrant aux utilisateurs plus d'options et des rendements plus élevés.
) Routeur : La nouvelle norme d'échange LST
Le routeur de Sanctum est un outil innovant qui simplifie le processus d'échange entre différents LST sur la blockchain Solana. Il permet un échange sans couture entre n'importe quel LST en déplaçant les comptes de staking entre les pools, unifiant ainsi la liquidité de tous les LST.
Sanctum applique des frais fixes de 0,01 % pour chaque échange de LST en SOL effectué via le routeur. Cette méthode débloque tout le potentiel du liquid staking sur Solana, renforçant la liquidité et la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi.
![Recherche sur le projet SANCTUM (1) : nouvelle étoile du staking et du re-staking sur Solana]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65437572c9ea58008614e4a59b4b70cd.webp###
Sanctum vs Concurrents
Contrairement à la position dominante d'une certaine plateforme d'échange sur Ethereum, Sanctum adopte une approche plus collaborative sur Solana. Ils reconnaissent que les LST sont essentiellement interchangeables, se présentant simplement sous la forme de comptes de stake. Sur la base de cette compréhension, la stratégie de Sanctum se tourne vers la culture d'un environnement multi-LST, plutôt que de rivaliser directement avec d'autres pools de stake.
La philosophie de Sanctum est la coopération plutôt que la compétition. Ils s'engagent à créer une infrastructure qui soutient divers LST. En se concentrant sur l'expansion du marché global du stake plutôt que sur la domination du marché, Sanctum espère atteindre un plus grand succès.
En comparaison, un certain DEX, en tant que protocole natif de Solana, occupe une position dominante sur le marché LST de Solana grâce à l'incitation à la liquidité via son jeton de gouvernance et à son intégration avec d'autres protocoles majeurs de Solana. Le LST de ce DEX détient les plus hauts APY, TVL et volumes de transactions parmi plusieurs protocoles de liquidité, et a établi des partenariats avec plusieurs protocoles DeFi de premier plan.
Cependant, la croissance rapide de certains DEX a également suscité des inquiétudes concernant la santé de l'écosystème, semblable aux controverses suscitées par certaines plateformes de trading sur Ethereum. En revanche, Sanctum se concentre sur la fourniture d'un soutien infrastructurel robuste, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème Solana grâce à ses pools de liquidité multi-LST Infinity, son pool de réserves et son routeur.
Perspectives de développement de Sanctum
Les avantages de Sanctum comprennent :
Une méthode de réserve et de routeur unique offre aux utilisateurs un moyen de rachat et d'échange LST avec une efficacité en capital élevée.
Le pool de réserve possède une grande liquidité, garantissant le rachat immédiat des détenteurs de LST et réduisant le slippage.
A abaissé le seuil de création des LST, favorisant la décentralisation et augmentant la concurrence des validateurs dans le réseau Solana.
La croissance rapide du TVL montre une forte acceptation et confiance du marché.
Cependant, Sanctum fait également face à certains défis :
Une concurrence féroce provenant de joueurs établis
Étroitement lié à la croissance et à la stabilité de l'écosystème Solana.
Les changements potentiels dans le mécanisme de stake peuvent affecter l'attractivité du stake.
Les mécanismes d'innovation peuvent faire face à des défis en matière de compréhension et d'adoption par les utilisateurs.
L'incertitude de l'environnement réglementaire peut affecter son opération.
À l'avenir, nous explorerons en profondeur les différents tokens de liquid staking dans l'écosystème Sanctum, comparerons leurs risques et avantages potentiels, et analyserons comment les fonctionnalités innovantes de Sanctum fonctionnent dans un environnement blockchain plus large. Ces perspectives aideront à comprendre plus complètement le positionnement et le potentiel de Sanctum dans le domaine en constante évolution de la DeFi.
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Sanctum mène la révolution du liquid staking sur Solana en créant un écosystème LST diversifié.
La révolution du liquid staking : l'ascension de Sanctum dans l'écosystème Solana
Le liquid staking transforme complètement la gestion des actifs dans les réseaux proof-of-stake. En convertissant des actifs de staking traditionnellement statiques en actifs liquides, cette innovation ouvre de nouvelles opportunités pour les détenteurs de cryptomonnaies.
Le processus de stake exige généralement de verrouiller une certaine quantité de cryptomonnaies pour soutenir le fonctionnement de la blockchain, ce qui rend ces actifs inutilisables pendant la période de stake. Cependant, le liquid staking résout cette limitation en émettant des jetons représentant les actifs stakés et leurs récompenses accumulées. Ces jetons de liquid staking (LST) permettent aux utilisateurs de continuer à participer aux transactions, aux applications DeFi ou de les utiliser comme garantie sans renoncer aux revenus du stake.
EigenLayer en tant que protocole de re-staking décentralisé sur le réseau Ethereum étend davantage ce concept. Il permet aux utilisateurs d'obtenir des jetons de re-staking liquide en déposant des LST, ces jetons contiennent non seulement la valeur de staking d'origine et les récompenses, mais offrent également des récompenses supplémentaires liées à l'opération d'EigenLayer, fournissant ainsi aux utilisateurs une plus grande flexibilité et un potentiel de gains.
En quelques années, la valeur totale verrouillée du liquid staking (TVL) est passée de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars, dont une plateforme de trading représente environ 35 milliards de dollars. Malgré cela, les taux de staking varient encore considérablement entre les différents réseaux. Par exemple, le taux de staking de Solana dépasse 70 %, bien plus élevé que les 27 % d'Ethereum. Cependant, selon les statistiques de la plateforme de données, les LST ne représentent que 6 % de l'offre de staking de Solana, tandis que ce ratio a déjà dépassé 40 % sur Ethereum.
Cette différence crée d'énormes opportunités de marché pour Sanctum dans l'écosystème Solana. En introduisant des solutions innovantes de re-staking et en cultivant un environnement concurrentiel, Sanctum espère offrir aux stakers de Solana plus de flexibilité, de liquidité et d'opportunités de rendement supplémentaires. Cela s'aligne non seulement avec les tendances DeFi en constante évolution, mais répond également à la demande du marché pour des solutions de staking plus efficaces et diversifiées, contribuant à empêcher l'écosystème Solana d'être dominé par un protocole unique.
Solutions innovantes de Sanctum
( Infinity Pool : une nouvelle dimension de la Liquidité
Sanctum Infinity est un pool de liquidité innovant, conçu pour simplifier le processus de trading et de stake des LST sur Solana. Il peut être considéré comme un grand pool de fonds flexible, supportant l'échange sans couture de divers LST.
Lorsque les utilisateurs achètent des LST avec du SOL, le nombre de LST obtenus peut être légèrement inférieur à ce qui était prévu. Cela est dû au fait que les LST accumulent des récompenses de stake au fil du temps, ce qui augmente leur valeur. Par exemple, le prix d'un certain LST est supérieur à celui du SOL, affichant un taux de retour d'environ 11%.
La piscine Infinity utilise les données de la piscine de staking de Solana pour tarifier avec précision les LST. Contrairement aux AMM traditionnels qui peuvent être inefficaces en cas de faible liquidité ou de transactions importantes, l'approche d'Infinity garantit une tarification précise, quelle que soit la liquidité, car elle s'appuie sur des données on-chain fiables.
Après avoir déposé des LST dans le pool Infinity, les utilisateurs reçoivent des jetons INF en retour. Ces jetons permettent non seulement de gagner des récompenses de staking sur tous les LST du pool, mais aussi de générer des revenus supplémentaires à partir des frais de transaction.
Infinity maintient l'équilibre du pool en ajustant dynamiquement les frais d'échange, encourageant les transactions qui aident à maintenir une bonne distribution des différents LST dans le pool, garantissant que les nouveaux et anciens tokens peuvent prendre de la valeur et offrir des rendements intéressants.
La stratégie de distribution du pool Infinity encourage la création de nouveaux LST, en réservant 20 % de la capacité du pool pour de nouveaux LST approuvés. Chaque nouveau LST nécessite au moins 1000 SOL et est ajusté en fonction de sa valeur de détention et de ses rendements récents. Les 80 % restants sont utilisés pour un mélange de LST existants et de rendements de trading, visant à diversifier les rendements et à augmenter le volume des transactions, la répartition étant basée sur la valeur de détention de chaque LST, des ajustements futurs prenant en compte les rendements et le soutien aux petits LST.
![Recherche de projet SANCTUM (1) : nouvelles étoiles de staking et de re-staking sur Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-85fae4ecbf469b20e978e8a2644f5dd0.webp###
( Validateur LST : l'avenir du stake
Les LST des validateurs représentent une tokenisation des relations de staking avec des validateurs spécifiques. Ces tokens prennent de la valeur avec l'accumulation des récompenses de staking, apportant flexibilité et efficacité au processus de staking.
Lors du staking traditionnel de SOL, il est nécessaire de créer et de déléguer un compte de staking à un validateur. La désactivation du staking nécessite alors de désactiver ce compte, ce qui prend généralement un certain temps. En revanche, dans le mode de liquid staking, lorsque les utilisateurs déposent des SOL dans le pool LST du validateur, le système crée automatiquement et délègue un compte de staking, et les utilisateurs reçoivent des LST du validateur représentant leur staking.
Les avantages des LST des validateurs incluent :
![Étude de projet SANCTUM (1) : nouvelles étoiles de staking et de re-staking sur Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f2077b2dde97149695ed3fca213d42ef.webp###
( Réserve de liquidité : garantie de liquidité profonde
Le pool de réserve Sanctum fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi les défis clés dans l'écosystème de staking.
Les utilisateurs peuvent généralement racheter des LST de deux manières :
Le Sanctum réserve simplifie ce processus, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement LST contre SOL. Le réserve désactive ensuite le compte de staking correspondant, récupérant SOL après une période de refroidissement. Il fonctionne en acceptant le SOL staké et en restituant le SOL, en désengageant le SOL à la fin de chaque epoch pour reconstituer ses réserves.
Le pool de réserve prend également en charge divers protocoles DeFi, leur permettant d'accepter n'importe quel LST comme garantie, augmentant ainsi l'utilité et le taux d'adoption des LST.
Plus important encore, le pool de réserves aide les petits validateurs à mieux rivaliser avec les grands validateurs en fournissant une source de liquidité partagée, ce qui favorise la décentralisation du réseau. Cela démocratise le processus de staking, offrant aux utilisateurs plus d'options et des rendements plus élevés.
) Routeur : La nouvelle norme d'échange LST
Le routeur de Sanctum est un outil innovant qui simplifie le processus d'échange entre différents LST sur la blockchain Solana. Il permet un échange sans couture entre n'importe quel LST en déplaçant les comptes de staking entre les pools, unifiant ainsi la liquidité de tous les LST.
Sanctum applique des frais fixes de 0,01 % pour chaque échange de LST en SOL effectué via le routeur. Cette méthode débloque tout le potentiel du liquid staking sur Solana, renforçant la liquidité et la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi.
![Recherche sur le projet SANCTUM (1) : nouvelle étoile du staking et du re-staking sur Solana]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65437572c9ea58008614e4a59b4b70cd.webp###
Sanctum vs Concurrents
Contrairement à la position dominante d'une certaine plateforme d'échange sur Ethereum, Sanctum adopte une approche plus collaborative sur Solana. Ils reconnaissent que les LST sont essentiellement interchangeables, se présentant simplement sous la forme de comptes de stake. Sur la base de cette compréhension, la stratégie de Sanctum se tourne vers la culture d'un environnement multi-LST, plutôt que de rivaliser directement avec d'autres pools de stake.
La philosophie de Sanctum est la coopération plutôt que la compétition. Ils s'engagent à créer une infrastructure qui soutient divers LST. En se concentrant sur l'expansion du marché global du stake plutôt que sur la domination du marché, Sanctum espère atteindre un plus grand succès.
En comparaison, un certain DEX, en tant que protocole natif de Solana, occupe une position dominante sur le marché LST de Solana grâce à l'incitation à la liquidité via son jeton de gouvernance et à son intégration avec d'autres protocoles majeurs de Solana. Le LST de ce DEX détient les plus hauts APY, TVL et volumes de transactions parmi plusieurs protocoles de liquidité, et a établi des partenariats avec plusieurs protocoles DeFi de premier plan.
Cependant, la croissance rapide de certains DEX a également suscité des inquiétudes concernant la santé de l'écosystème, semblable aux controverses suscitées par certaines plateformes de trading sur Ethereum. En revanche, Sanctum se concentre sur la fourniture d'un soutien infrastructurel robuste, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème Solana grâce à ses pools de liquidité multi-LST Infinity, son pool de réserves et son routeur.
Perspectives de développement de Sanctum
Les avantages de Sanctum comprennent :
Cependant, Sanctum fait également face à certains défis :
À l'avenir, nous explorerons en profondeur les différents tokens de liquid staking dans l'écosystème Sanctum, comparerons leurs risques et avantages potentiels, et analyserons comment les fonctionnalités innovantes de Sanctum fonctionnent dans un environnement blockchain plus large. Ces perspectives aideront à comprendre plus complètement le positionnement et le potentiel de Sanctum dans le domaine en constante évolution de la DeFi.
On peut aussi jouer comme ça avec le stake