Revue panoramique des investissements à risque en chiffrement en 2024 : financement actif des projets d'infrastructure, levée de fonds en berne
Le marché du chiffrement a connu une croissance significative en 2024, principalement grâce au lancement des ETF Bitcoin au comptant et à un environnement politique américain favorable au chiffrement. La capitalisation boursière des cryptomonnaies liquides a atteint 3,4 trillions de dollars à la fin de l'année, avec une augmentation de 88 % par rapport à l'année précédente. La capitalisation boursière du Bitcoin approche les 2 trillions de dollars, représentant 62 % de l'augmentation totale. La montée en popularité des Memecoins et des tokens AI a également propulsé la hausse du marché, avec des performances particulièrement remarquables dans les activités sur la chaîne Solana.
Bien que le marché se redresse, le domaine du chiffrement de capital-risque fait toujours face à des défis. Les tendances dominantes telles que Bitcoin, les memecoins et les tokens AI offrent peu d'opportunités pour le capital-risque. Des secteurs autrefois populaires comme la DeFi, les jeux, le métavers et les NFT n'ont pas réussi à attirer un grand nombre de nouveaux capitaux. Les entreprises d'infrastructure matures sont sous pression concurrentielle de la part des institutions financières traditionnelles. Les nouvelles tendances telles que les stablecoins, la tokenisation, l'intégration DeFi-TradFi et le domaine croisé du chiffrement et de l'IA, bien qu'elles soient prometteuses, en sont encore à leurs débuts. Des facteurs macroéconomiques tels que des taux d'intérêt élevés freinent les investissements à haut risque, affectant particulièrement le capital-risque en chiffrement.
Au quatrième trimestre 2024, le capital-risque a investi 3,5 milliards de dollars dans des startups de chiffrement et de blockchain, soit une augmentation de 46 % par rapport au trimestre précédent. Cependant, le nombre de transactions a diminué de 13 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 416 transactions. Le montant total des investissements pour l'année s'élève à 11,5 milliards de dollars, avec un total de 2153 transactions. On estime qu'en 2025, le montant des investissements annuels dépassera les 18 milliards de dollars, mais restera inférieur aux niveaux de 2021-2022.
La réglementation sur la systématisation du Bitcoin, le développement des stablecoins et l'intégration de DeFi-TradFi sera un domaine clé pour l'innovation et la reprise des activités de capital-risque à l'avenir.
Depuis janvier 2023, la corrélation entre le prix du Bitcoin et le volume des investissements dans les entreprises de chiffrement a clairement diminué. Le Bitcoin atteint des sommets, tandis que l'activité de capital-risque peine à suivre. Les raisons possibles incluent l'hésitation des investisseurs institutionnels en raison de l'incertitude réglementaire et de la volatilité du marché, la tendance des récits de marché en faveur du Bitcoin, ainsi qu'un marché de capital-risque plus large en déclin.
En 2024, le secteur des infrastructures dominera le chiffrement du capital-risque, attirant plus de 610 transactions pour un montant total de 5,5 milliards de dollars, en hausse de 57 % par rapport à l'année précédente. Les points clés incluent les solutions d'extension L2, la technologie modulaire, le jalonnement liquide et les outils pour développeurs. Les financements des startups NFT et de jeux s'élèvent à 2,5 milliards de dollars, légèrement supérieurs à ceux de 2023. Le financement des entreprises blockchain a chuté de 69 % pour atteindre 164 millions de dollars.
Le financement Web3 montre une résilience, levant 3,3 milliards de dollars en deux ans. Des tendances émergentes comme SocialFi, chiffrement AI et DePIN stimulent la croissance, avec le domaine DePIN attirant plus de 260 transactions et levant près de 1 milliard de dollars. Le DeFi connaît un fort rebond en 2024, avec une augmentation de 85 % des transactions par rapport à l'année précédente, atteignant plus de 530 transactions, principalement alimentées par les applications DeFi basées sur Bitcoin.
Le financement initial représente 60 % de l'investissement total, tandis que le financement ultérieur représente 40 %, ce qui constitue une augmentation significative par rapport aux 15 % du troisième trimestre.
Les investisseurs les plus actifs en 2024 incluent Animoca Brands (plus de 100 transactions), OKX Ventures (plus de 80 transactions), Cogitent Ventures, Binance Labs et Foresight Ventures (environ 60 transactions chacun). Les anges investisseurs actifs incluent Sandeep Nailwal, le fondateur de Polygon, Paul Taylor, DCF God, etc.
La collecte de fonds des fonds de capital-risque en 2024 est globalement faible, avec 79 nouveaux fonds ayant levé 5,1 milliards de dollars, un nouveau bas depuis 2020. La tendance est marquée pour les fonds de taille intermédiaire (entre 100 millions et 500 millions de dollars). Les grands fonds (plus de 1 milliard de dollars) n'ont pas été présents en 2023-2024 en raison de difficultés de déploiement et de risques d'évaluation.
Les projets d'investissement à surveiller en 2024 incluent Monad (blockchain L1 haute performance), Farcaster (réseau social décentralisé), Berachain (écosystème DeFi innovant), Story Protocol (révolution de la gestion des IP), 0G Labs (combinaison de l'IA et de la blockchain), etc.
Les tendances clés pour l'avenir incluent l'intégration de l'IA, le DeFi Bitcoin et les blockchains dédiées. Bien que l'activité de capital-risque ait diminué à court terme, l'attention continue portée aux projets précoces et le développement de nouvelles tendances montrent que l'industrie se prépare à une croissance future.
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GateUser-c802f0e8
· Il y a 2h
Cette vague d'infrastructure est stable.
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ForkLibertarian
· Il y a 2h
Marché baissier construction bull run prendre les gens pour des idiots bon spectacle vient de commencer
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fren.eth
· Il y a 2h
L'hiver est arrivé, les assiettes deviennent chaudes.
2024 Rapport sur le chiffrement et le capital-risque : Les infrastructures en tête, émergence de nouvelles tendances, collecte de fonds en baisse.
Revue panoramique des investissements à risque en chiffrement en 2024 : financement actif des projets d'infrastructure, levée de fonds en berne
Le marché du chiffrement a connu une croissance significative en 2024, principalement grâce au lancement des ETF Bitcoin au comptant et à un environnement politique américain favorable au chiffrement. La capitalisation boursière des cryptomonnaies liquides a atteint 3,4 trillions de dollars à la fin de l'année, avec une augmentation de 88 % par rapport à l'année précédente. La capitalisation boursière du Bitcoin approche les 2 trillions de dollars, représentant 62 % de l'augmentation totale. La montée en popularité des Memecoins et des tokens AI a également propulsé la hausse du marché, avec des performances particulièrement remarquables dans les activités sur la chaîne Solana.
Bien que le marché se redresse, le domaine du chiffrement de capital-risque fait toujours face à des défis. Les tendances dominantes telles que Bitcoin, les memecoins et les tokens AI offrent peu d'opportunités pour le capital-risque. Des secteurs autrefois populaires comme la DeFi, les jeux, le métavers et les NFT n'ont pas réussi à attirer un grand nombre de nouveaux capitaux. Les entreprises d'infrastructure matures sont sous pression concurrentielle de la part des institutions financières traditionnelles. Les nouvelles tendances telles que les stablecoins, la tokenisation, l'intégration DeFi-TradFi et le domaine croisé du chiffrement et de l'IA, bien qu'elles soient prometteuses, en sont encore à leurs débuts. Des facteurs macroéconomiques tels que des taux d'intérêt élevés freinent les investissements à haut risque, affectant particulièrement le capital-risque en chiffrement.
Au quatrième trimestre 2024, le capital-risque a investi 3,5 milliards de dollars dans des startups de chiffrement et de blockchain, soit une augmentation de 46 % par rapport au trimestre précédent. Cependant, le nombre de transactions a diminué de 13 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 416 transactions. Le montant total des investissements pour l'année s'élève à 11,5 milliards de dollars, avec un total de 2153 transactions. On estime qu'en 2025, le montant des investissements annuels dépassera les 18 milliards de dollars, mais restera inférieur aux niveaux de 2021-2022.
La réglementation sur la systématisation du Bitcoin, le développement des stablecoins et l'intégration de DeFi-TradFi sera un domaine clé pour l'innovation et la reprise des activités de capital-risque à l'avenir.
Depuis janvier 2023, la corrélation entre le prix du Bitcoin et le volume des investissements dans les entreprises de chiffrement a clairement diminué. Le Bitcoin atteint des sommets, tandis que l'activité de capital-risque peine à suivre. Les raisons possibles incluent l'hésitation des investisseurs institutionnels en raison de l'incertitude réglementaire et de la volatilité du marché, la tendance des récits de marché en faveur du Bitcoin, ainsi qu'un marché de capital-risque plus large en déclin.
En 2024, le secteur des infrastructures dominera le chiffrement du capital-risque, attirant plus de 610 transactions pour un montant total de 5,5 milliards de dollars, en hausse de 57 % par rapport à l'année précédente. Les points clés incluent les solutions d'extension L2, la technologie modulaire, le jalonnement liquide et les outils pour développeurs. Les financements des startups NFT et de jeux s'élèvent à 2,5 milliards de dollars, légèrement supérieurs à ceux de 2023. Le financement des entreprises blockchain a chuté de 69 % pour atteindre 164 millions de dollars.
Le financement Web3 montre une résilience, levant 3,3 milliards de dollars en deux ans. Des tendances émergentes comme SocialFi, chiffrement AI et DePIN stimulent la croissance, avec le domaine DePIN attirant plus de 260 transactions et levant près de 1 milliard de dollars. Le DeFi connaît un fort rebond en 2024, avec une augmentation de 85 % des transactions par rapport à l'année précédente, atteignant plus de 530 transactions, principalement alimentées par les applications DeFi basées sur Bitcoin.
Le financement initial représente 60 % de l'investissement total, tandis que le financement ultérieur représente 40 %, ce qui constitue une augmentation significative par rapport aux 15 % du troisième trimestre.
Les investisseurs les plus actifs en 2024 incluent Animoca Brands (plus de 100 transactions), OKX Ventures (plus de 80 transactions), Cogitent Ventures, Binance Labs et Foresight Ventures (environ 60 transactions chacun). Les anges investisseurs actifs incluent Sandeep Nailwal, le fondateur de Polygon, Paul Taylor, DCF God, etc.
La collecte de fonds des fonds de capital-risque en 2024 est globalement faible, avec 79 nouveaux fonds ayant levé 5,1 milliards de dollars, un nouveau bas depuis 2020. La tendance est marquée pour les fonds de taille intermédiaire (entre 100 millions et 500 millions de dollars). Les grands fonds (plus de 1 milliard de dollars) n'ont pas été présents en 2023-2024 en raison de difficultés de déploiement et de risques d'évaluation.
Les projets d'investissement à surveiller en 2024 incluent Monad (blockchain L1 haute performance), Farcaster (réseau social décentralisé), Berachain (écosystème DeFi innovant), Story Protocol (révolution de la gestion des IP), 0G Labs (combinaison de l'IA et de la blockchain), etc.
Les tendances clés pour l'avenir incluent l'intégration de l'IA, le DeFi Bitcoin et les blockchains dédiées. Bien que l'activité de capital-risque ait diminué à court terme, l'attention continue portée aux projets précoces et le développement de nouvelles tendances montrent que l'industrie se prépare à une croissance future.