Le protocole rune mène une nouvelle vague de Bitcoin, DOG devient le leader de la course
Début 2023, le protocole Ordinals et la norme BRC-20 ont suscité une vague de constructions et de spéculations autour des actifs BTC, favorisant le développement des infrastructures écologiques telles que le niveau 2 de BTC et DeFi. Cependant, la spéculation autour de BRC-20 a également entraîné des problèmes de congestion du réseau et de données redondantes. Pour remédier à cela, le fondateur du protocole Ordinals, Casey Rodarmor, a proposé en septembre 2023 le protocole Runes, visant à construire un protocole de jetons alternatifs basé sur UTXO de BTC.
Le protocole Runes a été officiellement lancé le 20 avril de cette année lors de la réduction de moitié de Bitcoin. Au début, en raison de l'engouement pour la première série de mints de runes, le Gas fee du réseau BTC a atteint des sommets supérieurs à 1000 sats. Bien que l'engouement ait rapidement diminué, récemment le DOG a augmenté de son prix plancher à un nouveau sommet, relançant l'augmentation et l'intérêt pour les jetons de runes.
I. Aperçu des runes
1. Fonctionnement des runes
Le protocole Runes utilise le modèle UTXO natif de Bitcoin pour émettre et suivre des jetons, de manière plus native et décentralisée. Le solde des runes est directement détenu par les UTXO, un UTXO peut contenir un nombre quelconque de runes, évitant ainsi la création de "UTXO poubelle", ce qui améliore l'efficacité et réduit l'espace occupé sur la chaîne.
Plus précisément, les données des Runes sont stockées dans le champ OP_RETURN, qui est le code d'opération des transactions Bitcoin, permettant de stocker 80 octets de données dans la sortie de la transaction. Les transactions utilisent le marqueur OP_RETURN dans les messages de protocole, suivi d'un envoi de données avec la lettre majuscule R. Les transactions d'émission ou de transfert sont spécifiées et attribuées aux UTXO dans les envois de données suivants. Des messages de protocole invalides entraîneront la destruction des runes.
2. rune et BRC-20 comparés
Comparé au BRC-20, le protocole Runes présente les caractéristiques suivantes :
(1) Les runes sont spécialement conçues comme des jetons fongibles, basées sur l'architecture native de Bitcoin, sans dépendre des données hors chaîne et nécessitant une seule frappe, ce qui les rend plus simples et efficaces.
(2) Les données Runes sont stockées dans un champ OP_RETURN de 80 octets, tandis que le BRC-20 utilise des données de témoin, pouvant occuper jusqu'à 4 Mo. Les jetons construits avec Runes sont plus compatibles, occupent moins d'espace et réduisent l'expansion de la blockchain.
(3) Le protocole Runes est basé sur le modèle UTXO, pouvant s'intégrer à l'architecture native de Bitcoin et hériter de sa sécurité. À l'avenir, il présentera une meilleure évolutivité et sera parfaitement compatible avec le réseau Lightning, BTC L2 et d'autres développements de l'écosystème BTC.
3. la signification des runes
(1) a créé un mode d'émission d'actifs BTC capable de transcender les frontières, établissant une norme de jeton dédiée, remplaçable et plus adaptée aux activités spéculatives pour le Bitcoin.
(2) est désormais plus simple, efficace et compatible. Le protocole Runes est basé sur l'architecture UTXO native de Bitcoin, ne nécessitant pas de dépendance à des tiers et à des données hors chaîne, occupant moins d'espace, réduisant la congestion du réseau, et pouvant à l'avenir être compatible sans couture avec les diverses mises à niveau et solutions écologiques du réseau BTC.
(3) aide à résoudre le problème du budget de sécurité de Bitcoin. Les transactions de rune peuvent contribuer à générer plus de frais de transaction pour le réseau, en particulier après la réduction de moitié, offrant aux mineurs de nouvelles sources de revenus, ce qui est bénéfique pour maintenir la sécurité et la durabilité du réseau.
Deux, aperçu des données de la piste
D'après les données du réseau BTC, les runes représentent actuellement environ 20 % du volume total des transactions sur le réseau. Lorsque le protocole des runes a été lancé, les transactions étaient très actives, atteignant un maximum de 81,3 %, avant de chuter rapidement. Actuellement, les runes représentent environ 10 à 40 % du réseau.
Comparé aux jetons BRC-20, les runes sont actuellement l'actif L1 le plus actif en dehors des transactions BTC, avec un rapport d'environ 4:1. La part des runes était la plus élevée lors du lancement du halving, atteignant environ 99 %, et la plus basse était d'environ 55 %. Actuellement, l'engouement pour le trading des runes a dépassé celui des jetons BRC-20.
En termes de contribution aux frais, les frais de transaction natifs de Bitcoin représentent actuellement 70 à 80 %, les runes 10 à 20 %, et les Ordinals et BRC-20 représentent environ 10 % au total. Le jour de la réduction de moitié, la part des runes a atteint jusqu'à 70 %. Actuellement, la spéculation sur les runes élargit les sources de revenus des mineurs du réseau BTC et contribue à la plus grande part dans les nouveaux actifs.
Si l'on considère les runes et les BRC20 comme des memes, la capitalisation boursière des memes sur la chaîne Bitcoin est la plus faible par rapport à celle des memes d'autres chaînes, représentant moins de 0,1 % de cette chaîne. En comparaison horizontale, la part des leaders des memes sur les chaînes ETH et SOL est supérieure à 3 % de la capitalisation boursière de chaque chaîne. En tant que chaîne avec le plus haut consensus, la plus grande capitalisation boursière et l'attention des capitaux traditionnels, la part de la capitalisation boursière des jetons memes sur BTC a le potentiel de se développer davantage. En comparaison verticale, les runes ont déjà dépassé les BRC-20 en termes de volume d'échanges et de frais de contribution, mais les leaders des runes sont encore en retard par rapport à ceux des BRC-20. Si elles peuvent être listées sur une plateforme d'échange de premier plan, elles ont le potentiel de dépasser l'ORDI.
Trois, système d'évaluation des runes et analyse DOG
L'évaluation des projets populaires de rune peut être analysée à partir de trois étapes et neuf dimensions :
Attention précoce : mode de distribution, degré de décentralisation, fondateur et narrativité
Suivi à moyen terme : continuité de la diffusion, continuité des prix
Attention à la maturité : volume des transactions, capitalisation boursière, structure des jetons, stabilité des prix
En combinant la logique ci-dessus, le leader actuel du secteur des runes est DOG :
Mode de distribution : la conception de la distribution progresse par couches et assume tous les frais en chaîne, le schéma est très vaste.
Degré de dispersion : Les premiers bénéficiaires communs étaient de haute qualité et en grand nombre, ce qui a permis un démarrage rapide et une large diffusion parmi les utilisateurs clés.
Fondateur et récit : Le fondateur Leonidas est un OG de la communauté BTC et co-fondateur du navigateur Ordinals de pointe Ord.io, en étroite relation avec le fondateur d'Oidinals, Casey.
Continuité de la diffusion : Le fondateur Leo, en tant qu'OG de la communauté BTC, possède une forte capacité de diffusion et de ressources, en particulier dans les communautés européennes et américaines, avec une promotion fréquente, attirant continuellement l'attention du marché.
Continuité des prix : la spéculation sur les pierres runiques et les runes, après un mois de tarification et de consolidation sur le marché, a commencé à augmenter à partir de la mi-mai.
Volume des transactions : le volume des transactions surpasse de manière spectaculaire les autres runes, offrant la meilleure liquidité. Le volume quotidien actuel dépasse 70 millions de dollars, tandis que le deuxième, Runes x, n’est qu’environ 2 millions de dollars.
Capitalisation : En termes de capitalisation, il se classe premier.
Structure des jetons : un grand nombre de détenteurs, mais les jetons ne sont pas assez concentrés. Le nombre de détenteurs sur la chaîne reste stable à plus de 70 000, se classant troisième en termes de rune.
Stabilité des prix : hausse stable des prix. Après la consolidation autour du bas de 0,002, la montée est stable et forte, et après une consolidation stable aux points 0,004 et 0,007, une augmentation supplémentaire peut avoir lieu.
Quatre, résumé
Les runes sont des protocoles spécialement conçus pour les jetons alternatifs, offrant des caractéristiques techniques plus simples, efficaces et compatibles par rapport au BRC-20. En termes de part de marché des transactions et de contribution aux frais de transaction, elles ont déjà surpassé les jetons BRC-20, devenant ainsi une nouvelle forme d'actif à prendre en compte.
Les runes sont actuellement principalement utilisées comme jeton meme pour renforcer l'attention et la capture de fonds du réseau Bitcoin, ayant une signification de développement durable, mais d'après les données, elles n'ont pas encore connu d'explosion complète, ayant un potentiel de découverte de prix supplémentaire.
Cet article propose un système d'évaluation en trois phases et neuf dimensions pour le projet rune. Actuellement, DOG se positionne en tête de son secteur par rapport à d'autres actifs, mais la structure des jetons est relativement dispersée à ce moment-là, et l'inscription sur une plateforme de trading de premier plan peut nécessiter un certain temps d'accumulation.
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DaoDeveloper
· Il y a 7h
basé sur la recherche du modèle utxo, les runes pourraient bien être l'évolution dont nous avions besoin... haussier sur cette mise en œuvre fr
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ChainWanderingPoet
· Il y a 7h
Il n'y a que BTC qui peut être joué, ne jouez pas avec les petites chaînes.
Le protocole Rune mène une nouvelle vague de Bitcoin, et DOG devient le leader de la piste.
Le protocole rune mène une nouvelle vague de Bitcoin, DOG devient le leader de la course
Début 2023, le protocole Ordinals et la norme BRC-20 ont suscité une vague de constructions et de spéculations autour des actifs BTC, favorisant le développement des infrastructures écologiques telles que le niveau 2 de BTC et DeFi. Cependant, la spéculation autour de BRC-20 a également entraîné des problèmes de congestion du réseau et de données redondantes. Pour remédier à cela, le fondateur du protocole Ordinals, Casey Rodarmor, a proposé en septembre 2023 le protocole Runes, visant à construire un protocole de jetons alternatifs basé sur UTXO de BTC.
Le protocole Runes a été officiellement lancé le 20 avril de cette année lors de la réduction de moitié de Bitcoin. Au début, en raison de l'engouement pour la première série de mints de runes, le Gas fee du réseau BTC a atteint des sommets supérieurs à 1000 sats. Bien que l'engouement ait rapidement diminué, récemment le DOG a augmenté de son prix plancher à un nouveau sommet, relançant l'augmentation et l'intérêt pour les jetons de runes.
I. Aperçu des runes
1. Fonctionnement des runes
Le protocole Runes utilise le modèle UTXO natif de Bitcoin pour émettre et suivre des jetons, de manière plus native et décentralisée. Le solde des runes est directement détenu par les UTXO, un UTXO peut contenir un nombre quelconque de runes, évitant ainsi la création de "UTXO poubelle", ce qui améliore l'efficacité et réduit l'espace occupé sur la chaîne.
Plus précisément, les données des Runes sont stockées dans le champ OP_RETURN, qui est le code d'opération des transactions Bitcoin, permettant de stocker 80 octets de données dans la sortie de la transaction. Les transactions utilisent le marqueur OP_RETURN dans les messages de protocole, suivi d'un envoi de données avec la lettre majuscule R. Les transactions d'émission ou de transfert sont spécifiées et attribuées aux UTXO dans les envois de données suivants. Des messages de protocole invalides entraîneront la destruction des runes.
2. rune et BRC-20 comparés
Comparé au BRC-20, le protocole Runes présente les caractéristiques suivantes :
(1) Les runes sont spécialement conçues comme des jetons fongibles, basées sur l'architecture native de Bitcoin, sans dépendre des données hors chaîne et nécessitant une seule frappe, ce qui les rend plus simples et efficaces.
(2) Les données Runes sont stockées dans un champ OP_RETURN de 80 octets, tandis que le BRC-20 utilise des données de témoin, pouvant occuper jusqu'à 4 Mo. Les jetons construits avec Runes sont plus compatibles, occupent moins d'espace et réduisent l'expansion de la blockchain.
(3) Le protocole Runes est basé sur le modèle UTXO, pouvant s'intégrer à l'architecture native de Bitcoin et hériter de sa sécurité. À l'avenir, il présentera une meilleure évolutivité et sera parfaitement compatible avec le réseau Lightning, BTC L2 et d'autres développements de l'écosystème BTC.
3. la signification des runes
(1) a créé un mode d'émission d'actifs BTC capable de transcender les frontières, établissant une norme de jeton dédiée, remplaçable et plus adaptée aux activités spéculatives pour le Bitcoin.
(2) est désormais plus simple, efficace et compatible. Le protocole Runes est basé sur l'architecture UTXO native de Bitcoin, ne nécessitant pas de dépendance à des tiers et à des données hors chaîne, occupant moins d'espace, réduisant la congestion du réseau, et pouvant à l'avenir être compatible sans couture avec les diverses mises à niveau et solutions écologiques du réseau BTC.
(3) aide à résoudre le problème du budget de sécurité de Bitcoin. Les transactions de rune peuvent contribuer à générer plus de frais de transaction pour le réseau, en particulier après la réduction de moitié, offrant aux mineurs de nouvelles sources de revenus, ce qui est bénéfique pour maintenir la sécurité et la durabilité du réseau.
Deux, aperçu des données de la piste
D'après les données du réseau BTC, les runes représentent actuellement environ 20 % du volume total des transactions sur le réseau. Lorsque le protocole des runes a été lancé, les transactions étaient très actives, atteignant un maximum de 81,3 %, avant de chuter rapidement. Actuellement, les runes représentent environ 10 à 40 % du réseau.
Comparé aux jetons BRC-20, les runes sont actuellement l'actif L1 le plus actif en dehors des transactions BTC, avec un rapport d'environ 4:1. La part des runes était la plus élevée lors du lancement du halving, atteignant environ 99 %, et la plus basse était d'environ 55 %. Actuellement, l'engouement pour le trading des runes a dépassé celui des jetons BRC-20.
En termes de contribution aux frais, les frais de transaction natifs de Bitcoin représentent actuellement 70 à 80 %, les runes 10 à 20 %, et les Ordinals et BRC-20 représentent environ 10 % au total. Le jour de la réduction de moitié, la part des runes a atteint jusqu'à 70 %. Actuellement, la spéculation sur les runes élargit les sources de revenus des mineurs du réseau BTC et contribue à la plus grande part dans les nouveaux actifs.
Si l'on considère les runes et les BRC20 comme des memes, la capitalisation boursière des memes sur la chaîne Bitcoin est la plus faible par rapport à celle des memes d'autres chaînes, représentant moins de 0,1 % de cette chaîne. En comparaison horizontale, la part des leaders des memes sur les chaînes ETH et SOL est supérieure à 3 % de la capitalisation boursière de chaque chaîne. En tant que chaîne avec le plus haut consensus, la plus grande capitalisation boursière et l'attention des capitaux traditionnels, la part de la capitalisation boursière des jetons memes sur BTC a le potentiel de se développer davantage. En comparaison verticale, les runes ont déjà dépassé les BRC-20 en termes de volume d'échanges et de frais de contribution, mais les leaders des runes sont encore en retard par rapport à ceux des BRC-20. Si elles peuvent être listées sur une plateforme d'échange de premier plan, elles ont le potentiel de dépasser l'ORDI.
Trois, système d'évaluation des runes et analyse DOG
L'évaluation des projets populaires de rune peut être analysée à partir de trois étapes et neuf dimensions :
Attention précoce : mode de distribution, degré de décentralisation, fondateur et narrativité Suivi à moyen terme : continuité de la diffusion, continuité des prix Attention à la maturité : volume des transactions, capitalisation boursière, structure des jetons, stabilité des prix
En combinant la logique ci-dessus, le leader actuel du secteur des runes est DOG :
Mode de distribution : la conception de la distribution progresse par couches et assume tous les frais en chaîne, le schéma est très vaste.
Degré de dispersion : Les premiers bénéficiaires communs étaient de haute qualité et en grand nombre, ce qui a permis un démarrage rapide et une large diffusion parmi les utilisateurs clés.
Fondateur et récit : Le fondateur Leonidas est un OG de la communauté BTC et co-fondateur du navigateur Ordinals de pointe Ord.io, en étroite relation avec le fondateur d'Oidinals, Casey.
Continuité de la diffusion : Le fondateur Leo, en tant qu'OG de la communauté BTC, possède une forte capacité de diffusion et de ressources, en particulier dans les communautés européennes et américaines, avec une promotion fréquente, attirant continuellement l'attention du marché.
Continuité des prix : la spéculation sur les pierres runiques et les runes, après un mois de tarification et de consolidation sur le marché, a commencé à augmenter à partir de la mi-mai.
Volume des transactions : le volume des transactions surpasse de manière spectaculaire les autres runes, offrant la meilleure liquidité. Le volume quotidien actuel dépasse 70 millions de dollars, tandis que le deuxième, Runes x, n’est qu’environ 2 millions de dollars.
Quatre, résumé
Les runes sont des protocoles spécialement conçus pour les jetons alternatifs, offrant des caractéristiques techniques plus simples, efficaces et compatibles par rapport au BRC-20. En termes de part de marché des transactions et de contribution aux frais de transaction, elles ont déjà surpassé les jetons BRC-20, devenant ainsi une nouvelle forme d'actif à prendre en compte.
Les runes sont actuellement principalement utilisées comme jeton meme pour renforcer l'attention et la capture de fonds du réseau Bitcoin, ayant une signification de développement durable, mais d'après les données, elles n'ont pas encore connu d'explosion complète, ayant un potentiel de découverte de prix supplémentaire.
Cet article propose un système d'évaluation en trois phases et neuf dimensions pour le projet rune. Actuellement, DOG se positionne en tête de son secteur par rapport à d'autres actifs, mais la structure des jetons est relativement dispersée à ce moment-là, et l'inscription sur une plateforme de trading de premier plan peut nécessiter un certain temps d'accumulation.