Récemment, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a franchi la barre des 4 % de manière continue, ce qui signifie que les investissements à revenu fixe sur le marché traditionnel deviennent plus attractifs. Cela pourrait amener certains fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies à se tourner vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
En outre, le développement des actifs physiques (RWA) crée des opportunités pour attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et améliorer la liquidité. En mettant des actifs traditionnels sur la blockchain et en les tokenisant, RWA offre aux participants du marché traditionnel une manière d'investir plus pratique, tout en leur ouvrant des voies pour participer au marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bilatérale contribue à augmenter la liquidité globale du marché et à favoriser une allocation plus efficace du capital.
L'introduction des jetons RWA a établi un pont de liquidité entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent participer au marché des cryptomonnaies via les jetons RWA, tandis que les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également accéder au marché traditionnel grâce aux jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité entre les marchés contribue à améliorer l'efficacité du marché et à attirer davantage d'investisseurs et de traders.
En termes d'infrastructure, le système de finance décentralisée (DeFi ) est construit sur la technologie blockchain, offrant une série de services financiers tels que le prêt, le trading et le minage de liquidités. Les tokens RWA, en tant que représentants d'actifs traditionnels dans le DeFi, offrent aux utilisateurs plus d'options d'actifs et peuvent s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela permet aux RWA de montrer un potentiel énorme dans le domaine du DeFi, attirant une large attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les tokens RWA offrent une manière de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à une multitude d'opportunités d'investissement sur une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les inclure dans leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, trois principales plateformes méritent d'être remarquées :
Une plateforme de prêt a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers financiers traditionnels et des professionnels de l'investissement en crédit. Cette plateforme vise à améliorer le marché des cryptomonnaies traditionnel en fournissant une infrastructure pour les experts en crédit qui gèrent des activités de prêt sur la chaîne, et en connectant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. Elle combine les normes de conformité de l'industrie et la diligence raisonnable avec des prêts transparents et sans friction rendus possibles par des contrats intelligents et la technologie blockchain. Les activités sur la chaîne offrent principalement des prêts en USDC et wETH, et en avril de cette année, la plateforme a annoncé son intention de lancer un pool de prêt sur la chaîne pour investir dans des obligations d'État américaines.
Une autre plateforme de prêt est développée et gérée par une certaine équipe, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions d'approbation des prêts et d'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, la plateforme a déjà accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
La troisième plateforme est un écosystème financier décentralisé, introduisant des protocoles de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool de prêteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir un rendement à faible risque basé sur les taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts accordés par le pool sans autorisation de cette plateforme a atteint 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus de certains protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Parmi eux, les dépôts structurés sont un domaine qui mérite d'être attentif.
Les produits de dépôt structurés sont un outil d'investissement courant sur le marché financier traditionnel, généralement proposé par des banques ou des institutions financières. Ce produit combine des outils financiers tels que des revenus fixes et des dérivés pour offrir un certain rendement tout en contrôlant le risque dans une certaine mesure. Le "double investissement" sur le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôt structuré.
Les dépôts structurés ont deux éléments principaux : l'actif sous-jacent et la structure du produit. L'actif sous-jacent peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, des actions, des fonds, des matières premières, etc. Différentes structures s'appliquent à différentes situations de marché, telles que la hausse, la baisse, ou les fluctuations de range.
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une forte volatilité et des risques. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir des mécanismes de couverture des risques, tels que des contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors des fluctuations du marché et fournir des rendements plus stables. Par conséquent, avec l'aide des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions pourraient préférer choisir des produits tels que les dépôts structurés, qui sont plus matures dans le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, la montée en popularité des RWA représente une tendance de fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage d'options d'investissement et un portefeuille d'actifs diversifié, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.
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ApeShotFirst
· Il y a 8h
On va encore copier les devoirs ! Les fonds traditionnels entrent en scène, en avant !
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LidoStakeAddict
· Il y a 8h
Des revenus stables, qu'est-ce que c'est ? Le rwa est l'avenir.
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ZKSherlock
· Il y a 8h
en fait, rwa manque d'une mise en œuvre adéquate de la preuve à zéro... les hypothèses de sécurité restent préoccupantes pour être honnête
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TestnetScholar
· Il y a 8h
En effet, ce signal est très clair.
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LightningAllInHero
· Il y a 8h
C'est même pas aussi bien que de copier les nouvelles actions de la bourse de Hong Kong !
La popularité des RWA est en Hausse, de nouvelles opportunités de fusion entre le traditionnel et le marché des cryptomonnaies.
Récemment, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a franchi la barre des 4 % de manière continue, ce qui signifie que les investissements à revenu fixe sur le marché traditionnel deviennent plus attractifs. Cela pourrait amener certains fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies à se tourner vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
En outre, le développement des actifs physiques (RWA) crée des opportunités pour attirer des utilisateurs supplémentaires du marché traditionnel et améliorer la liquidité. En mettant des actifs traditionnels sur la blockchain et en les tokenisant, RWA offre aux participants du marché traditionnel une manière d'investir plus pratique, tout en leur ouvrant des voies pour participer au marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bilatérale contribue à augmenter la liquidité globale du marché et à favoriser une allocation plus efficace du capital.
L'introduction des jetons RWA a établi un pont de liquidité entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent participer au marché des cryptomonnaies via les jetons RWA, tandis que les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également accéder au marché traditionnel grâce aux jetons RWA. Cette augmentation de la liquidité entre les marchés contribue à améliorer l'efficacité du marché et à attirer davantage d'investisseurs et de traders.
En termes d'infrastructure, le système de finance décentralisée (DeFi ) est construit sur la technologie blockchain, offrant une série de services financiers tels que le prêt, le trading et le minage de liquidités. Les tokens RWA, en tant que représentants d'actifs traditionnels dans le DeFi, offrent aux utilisateurs plus d'options d'actifs et peuvent s'intégrer de manière transparente dans l'écosystème DeFi. Cela permet aux RWA de montrer un potentiel énorme dans le domaine du DeFi, attirant une large attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les tokens RWA offrent une manière de combiner des actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à une multitude d'opportunités d'investissement sur une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les inclure dans leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, trois principales plateformes méritent d'être remarquées :
Une plateforme de prêt a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers financiers traditionnels et des professionnels de l'investissement en crédit. Cette plateforme vise à améliorer le marché des cryptomonnaies traditionnel en fournissant une infrastructure pour les experts en crédit qui gèrent des activités de prêt sur la chaîne, et en connectant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. Elle combine les normes de conformité de l'industrie et la diligence raisonnable avec des prêts transparents et sans friction rendus possibles par des contrats intelligents et la technologie blockchain. Les activités sur la chaîne offrent principalement des prêts en USDC et wETH, et en avril de cette année, la plateforme a annoncé son intention de lancer un pool de prêt sur la chaîne pour investir dans des obligations d'État américaines.
Une autre plateforme de prêt est développée et gérée par une certaine équipe, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions d'approbation des prêts et d'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, la plateforme a déjà accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
La troisième plateforme est un écosystème financier décentralisé, introduisant des protocoles de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool de prêteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir un rendement à faible risque basé sur les taux d'intérêt dérivés du marché. À ce jour, le montant total des prêts accordés par le pool sans autorisation de cette plateforme a atteint 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus de certains protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Parmi eux, les dépôts structurés sont un domaine qui mérite d'être attentif.
Les produits de dépôt structurés sont un outil d'investissement courant sur le marché financier traditionnel, généralement proposé par des banques ou des institutions financières. Ce produit combine des outils financiers tels que des revenus fixes et des dérivés pour offrir un certain rendement tout en contrôlant le risque dans une certaine mesure. Le "double investissement" sur le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôt structuré.
Les dépôts structurés ont deux éléments principaux : l'actif sous-jacent et la structure du produit. L'actif sous-jacent peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, des actions, des fonds, des matières premières, etc. Différentes structures s'appliquent à différentes situations de marché, telles que la hausse, la baisse, ou les fluctuations de range.
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une forte volatilité et des risques. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir des mécanismes de couverture des risques, tels que des contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors des fluctuations du marché et fournir des rendements plus stables. Par conséquent, avec l'aide des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions pourraient préférer choisir des produits tels que les dépôts structurés, qui sont plus matures dans le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, la montée en popularité des RWA représente une tendance de fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage d'options d'investissement et un portefeuille d'actifs diversifié, mais elle apportera également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.