Nouveau paradigme du monde du chiffrement : de la chute des jetons purement Meme à l'essor du modèle de capture de revenus
Récemment, le marché des jetons subit une transformation significative. De la frénésie des jetons purement mèmes qui se refroidit progressivement à l'émergence de projets axés sur les revenus réels et le retour de valeur, cette tendance est en train de redéfinir le paysage de l'ensemble de l'industrie.
Le succès de Pump.Fun et ses enseignements
Le succès de Pump.Fun met en évidence la forte demande du marché pour les jetons d'actifs. Les utilisateurs désirent pouvoir tokeniser facilement diverses choses et utiliser ces nouveaux actifs numériques dans différents scénarios. En plus des contrats perpétuels traditionnels et du trading au comptant, Pump.Fun est devenu l'une des sources de revenus les plus explosifs sur la chaîne.
Ce mécanisme a engendré une multitude de nouveaux types d'actifs dans l'écosystème Solana, similaires aux innovations apportées par Bitcoin et Ethereum dans le monde du chiffrement. Cependant, bien que Pump.Fun ait connu un énorme succès, il manque encore sur le marché de véritables concurrents capables de rivaliser avec lui.
La fin de l'ère des jetons purement meme
Avec le développement du marché, les jetons de Meme purement basés sur le consensus ou dirigés par la communauté perdent leur attrait. À l'avenir, il deviendra de plus en plus difficile, voire insoutenable, de lancer un jeton de pur mème sans bénéfices réels.
L'attention du marché se tourne vers les jetons capables d'offrir une valeur réelle, en particulier ceux émis par des projets, des protocoles ou des entreprises matures. Avec l'éclaircissement progressif de l'environnement réglementaire, les équipes manquant de planification à long terme auront du mal à attirer l'attention des investisseurs.
L'émergence du mécanisme de retour de valeur des jetons
Dans l'environnement de marché actuel, deux principaux modèles de valeur de retour de jetons émergent :
Mécanisme de rachat
Répartition des frais de transaction
Parmi eux, le modèle de rachat est particulièrement populaire car il restitue directement la valeur du projet aux détenteurs de jetons. Certaines plateformes de trading bien connues et des projets émergents ont déjà prouvé leur durabilité et leur attrait sur le marché grâce à ce modèle de rachat.
Bien que ces mécanismes puissent être controversés sur le plan juridique, du point de vue des attentes du marché, les utilisateurs ont généralement accepté que : un jeton précieux doit pouvoir capturer les revenus réels du protocole.
Analyse de cas Hyperliquid
Le mécanisme de rachat d'une plateforme de trading de contrats à terme perpétuels nous offre un exemple typique. Avec l'augmentation constante du nombre d'utilisateurs et de la part de marché, cette plateforme réinvestit directement les bénéfices d'exploitation dans les jetons pour les détenteurs de jetons, cette pratique a un effet de soutien puissant sur le prix des jetons et crée un cycle vertueux.
Bien que dans la finance traditionnelle, le rachat constant d'actions en hausse avec des bénéfices puisse être considéré comme une démarche peu judicieuse, dans le marché du chiffrement, cette pratique est non seulement une stratégie de dividende rationnelle, mais aussi un signal économique de jeton puissant. Elle transmet au marché le message "Nous restituons réellement les revenus de l'entreprise à la communauté".
Chiffrement investissement nouvelle logique
Le marché du chiffrement actuel est désormais en "mode dur" : les projets doivent avoir de véritables produits, des revenus stables et une base d'utilisateurs fidèles pour construire une valeur de jeton durable. En même temps, le financement global du marché a clairement augmenté, les principales cryptomonnaies affichent de solides performances, les écosystèmes des grandes chaînes publiques se développent de manière stable, et le secteur entre dans une période de développement de haute qualité.
Ajustement de la stratégie de capital-risque
Dans l'environnement de marché actuel, le rythme des investissements précoces a ralenti, ce qui reflète en partie les caractéristiques cycliques de l'industrie du chiffrement. Les grands fonds préfèrent investir dans des projets qui ont déjà montré une tendance de croissance évidente.
En même temps, les jetons stables, la DeFi et les applications de chiffrement de consommation deviennent de nouveaux points chauds d'investissement. Ces domaines forment un cycle vertueux de l'économie en chaîne, attirant d'importants flux de capitaux.
Réflexion sur l'investissement dans les infrastructures de base
La stratégie d'investissement purement axée sur des projets d'infrastructure a été remise en question. Certains fonds considèrent les projets d'infrastructure uniquement comme des outils d'arbitrage, cherchant à se retirer avant la mise sur le marché des jetons, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur le développement à long terme de l'industrie.
Leçons tirées du capital-risque
Dans le domaine du chiffrement, le rôle des individus et des équipes est plus important que dans tout autre domaine. Bien que l'intention initiale d'un projet puisse changer avec le temps, la capacité d'exécution et d'adaptation de l'équipe détermine souvent le succès ou l'échec du projet.
Cependant, le niveau de respect des fondateurs de chiffrement pour l'esprit de contrat est généralement faible, ce qui entraîne des risques et des défis supplémentaires pour les investisseurs. Même en signant des accords juridiques stricts, une fois le projet réussi, les fondateurs peuvent chercher à modifier les termes ou à renégocier.
La forte volatilité et l'imprévisibilité du marché du chiffrement offrent de grandes opportunités et risques aux investisseurs. Dans ce domaine, de petits investissements peuvent parfois générer des rendements incroyables, mais les cas d'échec sont tout aussi fréquents. Par conséquent, les investisseurs doivent apprendre à réguler leurs émotions et à penser à long terme pour faire face aux fluctuations du marché.
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SandwichTrader
· 08-08 07:45
Qui joue encore au DOGE ? Il n'y a plus de prendre les gens pour des idiots.
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ReverseTradingGuru
· 08-08 07:34
Je rigole, tu es toujours baissier, tu as raté la fermeture de toutes les positions, toute l'épargne va encore exploser.
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MonkeySeeMonkeyDo
· 08-08 07:25
prendre les gens pour des idiots, prendre les gens pour des idiots, une autre vague de pigeons est née
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ChainWanderingPoet
· 08-08 07:17
C'est ça le nouveau paradigme ? C'est tellement ringard.
Nouveau paradigme des jetons : de la frénésie des mèmes au modèle de capture de revenus
Nouveau paradigme du monde du chiffrement : de la chute des jetons purement Meme à l'essor du modèle de capture de revenus
Récemment, le marché des jetons subit une transformation significative. De la frénésie des jetons purement mèmes qui se refroidit progressivement à l'émergence de projets axés sur les revenus réels et le retour de valeur, cette tendance est en train de redéfinir le paysage de l'ensemble de l'industrie.
Le succès de Pump.Fun et ses enseignements
Le succès de Pump.Fun met en évidence la forte demande du marché pour les jetons d'actifs. Les utilisateurs désirent pouvoir tokeniser facilement diverses choses et utiliser ces nouveaux actifs numériques dans différents scénarios. En plus des contrats perpétuels traditionnels et du trading au comptant, Pump.Fun est devenu l'une des sources de revenus les plus explosifs sur la chaîne.
Ce mécanisme a engendré une multitude de nouveaux types d'actifs dans l'écosystème Solana, similaires aux innovations apportées par Bitcoin et Ethereum dans le monde du chiffrement. Cependant, bien que Pump.Fun ait connu un énorme succès, il manque encore sur le marché de véritables concurrents capables de rivaliser avec lui.
La fin de l'ère des jetons purement meme
Avec le développement du marché, les jetons de Meme purement basés sur le consensus ou dirigés par la communauté perdent leur attrait. À l'avenir, il deviendra de plus en plus difficile, voire insoutenable, de lancer un jeton de pur mème sans bénéfices réels.
L'attention du marché se tourne vers les jetons capables d'offrir une valeur réelle, en particulier ceux émis par des projets, des protocoles ou des entreprises matures. Avec l'éclaircissement progressif de l'environnement réglementaire, les équipes manquant de planification à long terme auront du mal à attirer l'attention des investisseurs.
L'émergence du mécanisme de retour de valeur des jetons
Dans l'environnement de marché actuel, deux principaux modèles de valeur de retour de jetons émergent :
Parmi eux, le modèle de rachat est particulièrement populaire car il restitue directement la valeur du projet aux détenteurs de jetons. Certaines plateformes de trading bien connues et des projets émergents ont déjà prouvé leur durabilité et leur attrait sur le marché grâce à ce modèle de rachat.
Bien que ces mécanismes puissent être controversés sur le plan juridique, du point de vue des attentes du marché, les utilisateurs ont généralement accepté que : un jeton précieux doit pouvoir capturer les revenus réels du protocole.
Analyse de cas Hyperliquid
Le mécanisme de rachat d'une plateforme de trading de contrats à terme perpétuels nous offre un exemple typique. Avec l'augmentation constante du nombre d'utilisateurs et de la part de marché, cette plateforme réinvestit directement les bénéfices d'exploitation dans les jetons pour les détenteurs de jetons, cette pratique a un effet de soutien puissant sur le prix des jetons et crée un cycle vertueux.
Bien que dans la finance traditionnelle, le rachat constant d'actions en hausse avec des bénéfices puisse être considéré comme une démarche peu judicieuse, dans le marché du chiffrement, cette pratique est non seulement une stratégie de dividende rationnelle, mais aussi un signal économique de jeton puissant. Elle transmet au marché le message "Nous restituons réellement les revenus de l'entreprise à la communauté".
Chiffrement investissement nouvelle logique
Le marché du chiffrement actuel est désormais en "mode dur" : les projets doivent avoir de véritables produits, des revenus stables et une base d'utilisateurs fidèles pour construire une valeur de jeton durable. En même temps, le financement global du marché a clairement augmenté, les principales cryptomonnaies affichent de solides performances, les écosystèmes des grandes chaînes publiques se développent de manière stable, et le secteur entre dans une période de développement de haute qualité.
Ajustement de la stratégie de capital-risque
Dans l'environnement de marché actuel, le rythme des investissements précoces a ralenti, ce qui reflète en partie les caractéristiques cycliques de l'industrie du chiffrement. Les grands fonds préfèrent investir dans des projets qui ont déjà montré une tendance de croissance évidente.
En même temps, les jetons stables, la DeFi et les applications de chiffrement de consommation deviennent de nouveaux points chauds d'investissement. Ces domaines forment un cycle vertueux de l'économie en chaîne, attirant d'importants flux de capitaux.
Réflexion sur l'investissement dans les infrastructures de base
La stratégie d'investissement purement axée sur des projets d'infrastructure a été remise en question. Certains fonds considèrent les projets d'infrastructure uniquement comme des outils d'arbitrage, cherchant à se retirer avant la mise sur le marché des jetons, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur le développement à long terme de l'industrie.
Leçons tirées du capital-risque
Dans le domaine du chiffrement, le rôle des individus et des équipes est plus important que dans tout autre domaine. Bien que l'intention initiale d'un projet puisse changer avec le temps, la capacité d'exécution et d'adaptation de l'équipe détermine souvent le succès ou l'échec du projet.
Cependant, le niveau de respect des fondateurs de chiffrement pour l'esprit de contrat est généralement faible, ce qui entraîne des risques et des défis supplémentaires pour les investisseurs. Même en signant des accords juridiques stricts, une fois le projet réussi, les fondateurs peuvent chercher à modifier les termes ou à renégocier.
La forte volatilité et l'imprévisibilité du marché du chiffrement offrent de grandes opportunités et risques aux investisseurs. Dans ce domaine, de petits investissements peuvent parfois générer des rendements incroyables, mais les cas d'échec sont tout aussi fréquents. Par conséquent, les investisseurs doivent apprendre à réguler leurs émotions et à penser à long terme pour faire face aux fluctuations du marché.