Analyse technique de la tokenisation des actifs du monde réel
La tokenisation des actifs du monde réel ( RWAs ) fait référence à la représentation d'actifs tangibles ou intangibles sous forme de jetons numériques sur la blockchain. Ces jetons représentent la propriété ou les droits légaux associés aux actifs sous-jacents. Les actifs tokenisés couvrent une large gamme de catégories, y compris l'immobilier, les matières premières, les œuvres d'art, la propriété intellectuelle et les instruments financiers.
La tokenisation améliore la liquidité des actifs en permettant une propriété fractionnée, ce qui permet à un plus grand nombre d'investisseurs de participer à des opportunités d'investissement auparavant réservées aux personnes à haute valeur nette et aux institutions. Les caractéristiques immuables de la blockchain garantissent la transparence des enregistrements de propriété, réduisant ainsi le risque de fraude. En même temps, les actifs tokenisés peuvent être échangés sur des échanges décentralisés, offrant un accès au marché et une efficacité sans précédent.
Selon les prévisions, la valeur totale du marché des actifs tokenisés (, à l'exclusion des crypto-monnaies et des stablecoins ), atteindra environ 1 à 4 trillions de dollars d'ici les années 2030.
Traditionnellement, des certificats physiques étaient utilisés pour prouver la propriété d'actifs, mais ils sont susceptibles de vol, de perte et d'autres risques. Dans les années 1980, des outils de détention numériques sont apparus, mais étaient limités par la technologie de l'époque. Le secteur financier a alors adopté des systèmes d'enregistrement électronique centralisés, ce qui a amélioré l'efficacité mais a introduit de nouveaux coûts intermédiaires.
Le développement de la technologie des registres distribués ( DLT ) rend possible une réévaluation des titres numériques. DLT enregistre et vérifie les transactions de manière décentralisée, réduisant ainsi la dépendance aux institutions centralisées et améliorant la résilience du système.
La blockchain, en tant que DLT, peut être divisée en chaînes privées à permission et en chaînes publiques sans permission. La chaîne privée est contrôlée par une entité centrale qui gère les droits d'accès, tandis que la chaîne publique est ouverte à tous les utilisateurs. Les jetons émis sur la chaîne publique peuvent être intégrés aux protocoles de finance décentralisée (DeFi), améliorant ainsi leur utilité.
Un des principaux avantages de la tokenisation des actifs est l'automatisation réalisée grâce aux contrats intelligents. Les contrats intelligents sont des programmes s'exécutant automatiquement sur la blockchain, capables d'automatiser les transactions financières et les tâches de gestion, améliorant ainsi l'efficacité et réduisant les coûts.
Les actifs tokenisés peuvent être analysés sous deux dimensions : la forme d'expression et la propriété. La forme d'expression inclut les caractéristiques économiques de l'actif, tandis que la propriété peut être vérifiée par des registres on-chain ou off-chain. Les actifs off-chain maintiennent leurs droits par des certificats physiques ou des enregistrements électroniques, tandis que les actifs on-chain existent sous forme numérique.
Les méthodes de tokenisation peuvent être classées en quatre catégories :
Propriété directe : le jeton lui-même sert de registre officiel de propriété, applicable aux actifs numériques natifs.
Jeton soutenu par des actifs 1:1 : un jeton émis par un dépositaire qui détient les actifs et représente des droits directs.
Jetons sur-collatéralisés : émettre des jetons en utilisant d'autres actifs comme collatéral, généralement sur-collatéralisé.
Jetons sous-collatéralisés : les jetons suivent la valeur d'un actif mais ne sont pas entièrement collatéralisés, nécessitant une gestion active.
Les principaux avantages de la tokenisation comprennent :
Règlement atomique : exécution simultanée des deux étapes de la transaction par contrat intelligent, éliminant le risque de contrepartie.
Amélioration de la liquidité : Renforcer la transférabilité des actifs, réduire les coûts de transaction, simplifier les processus.
Réduction des intermédiaires : les contrats intelligents peuvent remplacer les agences intermédiaires traditionnelles.
Réaliser l'automatisation : les contrats intelligents exécutent automatiquement les conditions prédéfinies, améliorant ainsi l'efficacité.
Promouvoir la conformité : coder directement les exigences réglementaires dans la blockchain ou les règles de transfert d'actifs.
Market Maker automatisé : correspond automatiquement aux transactions via des contrats intelligents et des pools d'actifs.
Cependant, les actifs tokenisés font également face à des défis techniques et réglementaires, tels que la cybersécurité, la scalabilité des systèmes, la conformité réglementaire, etc. De plus, la transition vers un système financier tokenisé nécessite d'énormes investissements en infrastructure et des coûts d'intégration. Néanmoins, les actifs tokenisés représentent toujours une direction d'innovation importante dans le domaine financier.
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NftDataDetective
· 08-11 06:09
4T d'ici 2030 ? lol ça semble être de l'illusion pour être honnête...
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GhostAddressHunter
· 08-08 06:39
La tokenisation des actifs est de retour, c'est juste du réchauffé.
Voir l'originalRépondre0
TheShibaWhisperer
· 08-08 06:35
Ah, cette vague est vraiment le grand reformatage des actifs mondiaux.
Tokenisation des actifs du monde réel : analyse technique et potentiel futur
Analyse technique de la tokenisation des actifs du monde réel
La tokenisation des actifs du monde réel ( RWAs ) fait référence à la représentation d'actifs tangibles ou intangibles sous forme de jetons numériques sur la blockchain. Ces jetons représentent la propriété ou les droits légaux associés aux actifs sous-jacents. Les actifs tokenisés couvrent une large gamme de catégories, y compris l'immobilier, les matières premières, les œuvres d'art, la propriété intellectuelle et les instruments financiers.
La tokenisation améliore la liquidité des actifs en permettant une propriété fractionnée, ce qui permet à un plus grand nombre d'investisseurs de participer à des opportunités d'investissement auparavant réservées aux personnes à haute valeur nette et aux institutions. Les caractéristiques immuables de la blockchain garantissent la transparence des enregistrements de propriété, réduisant ainsi le risque de fraude. En même temps, les actifs tokenisés peuvent être échangés sur des échanges décentralisés, offrant un accès au marché et une efficacité sans précédent.
Selon les prévisions, la valeur totale du marché des actifs tokenisés (, à l'exclusion des crypto-monnaies et des stablecoins ), atteindra environ 1 à 4 trillions de dollars d'ici les années 2030.
Traditionnellement, des certificats physiques étaient utilisés pour prouver la propriété d'actifs, mais ils sont susceptibles de vol, de perte et d'autres risques. Dans les années 1980, des outils de détention numériques sont apparus, mais étaient limités par la technologie de l'époque. Le secteur financier a alors adopté des systèmes d'enregistrement électronique centralisés, ce qui a amélioré l'efficacité mais a introduit de nouveaux coûts intermédiaires.
Le développement de la technologie des registres distribués ( DLT ) rend possible une réévaluation des titres numériques. DLT enregistre et vérifie les transactions de manière décentralisée, réduisant ainsi la dépendance aux institutions centralisées et améliorant la résilience du système.
La blockchain, en tant que DLT, peut être divisée en chaînes privées à permission et en chaînes publiques sans permission. La chaîne privée est contrôlée par une entité centrale qui gère les droits d'accès, tandis que la chaîne publique est ouverte à tous les utilisateurs. Les jetons émis sur la chaîne publique peuvent être intégrés aux protocoles de finance décentralisée (DeFi), améliorant ainsi leur utilité.
Un des principaux avantages de la tokenisation des actifs est l'automatisation réalisée grâce aux contrats intelligents. Les contrats intelligents sont des programmes s'exécutant automatiquement sur la blockchain, capables d'automatiser les transactions financières et les tâches de gestion, améliorant ainsi l'efficacité et réduisant les coûts.
Les actifs tokenisés peuvent être analysés sous deux dimensions : la forme d'expression et la propriété. La forme d'expression inclut les caractéristiques économiques de l'actif, tandis que la propriété peut être vérifiée par des registres on-chain ou off-chain. Les actifs off-chain maintiennent leurs droits par des certificats physiques ou des enregistrements électroniques, tandis que les actifs on-chain existent sous forme numérique.
Les méthodes de tokenisation peuvent être classées en quatre catégories :
Propriété directe : le jeton lui-même sert de registre officiel de propriété, applicable aux actifs numériques natifs.
Jeton soutenu par des actifs 1:1 : un jeton émis par un dépositaire qui détient les actifs et représente des droits directs.
Jetons sur-collatéralisés : émettre des jetons en utilisant d'autres actifs comme collatéral, généralement sur-collatéralisé.
Jetons sous-collatéralisés : les jetons suivent la valeur d'un actif mais ne sont pas entièrement collatéralisés, nécessitant une gestion active.
Les principaux avantages de la tokenisation comprennent :
Règlement atomique : exécution simultanée des deux étapes de la transaction par contrat intelligent, éliminant le risque de contrepartie.
Amélioration de la liquidité : Renforcer la transférabilité des actifs, réduire les coûts de transaction, simplifier les processus.
Réduction des intermédiaires : les contrats intelligents peuvent remplacer les agences intermédiaires traditionnelles.
Réaliser l'automatisation : les contrats intelligents exécutent automatiquement les conditions prédéfinies, améliorant ainsi l'efficacité.
Promouvoir la conformité : coder directement les exigences réglementaires dans la blockchain ou les règles de transfert d'actifs.
Market Maker automatisé : correspond automatiquement aux transactions via des contrats intelligents et des pools d'actifs.
Cependant, les actifs tokenisés font également face à des défis techniques et réglementaires, tels que la cybersécurité, la scalabilité des systèmes, la conformité réglementaire, etc. De plus, la transition vers un système financier tokenisé nécessite d'énormes investissements en infrastructure et des coûts d'intégration. Néanmoins, les actifs tokenisés représentent toujours une direction d'innovation importante dans le domaine financier.