Indicateur de tendance du marché : dix raisons d'analyser les avantages stratégiques d'Ethereum
Ethereum entre dans une nouvelle phase pleine d'opportunités. De l'amélioration de l'environnement réglementaire aux innovations technologiques, en passant par l'adoption institutionnelle et les tendances macroéconomiques, de nombreux facteurs préparent le terrain pour son développement au cours des 3 à 18 prochains mois. Cet article analysera en profondeur les dix raisons fondamentales qui soutiennent la croissance à long terme d'Ethereum.
1. L'environnement réglementaire continue de s'améliorer
La position des régulateurs américains sur les cryptomonnaies est en train de changer positivement. Le nouveau président de la SEC, Paul Atkins, soutient l'innovation, a retiré la proposition contre la DeFi et souligne qu'il ne faut pas punir les développeurs de code décentralisé. Cela contraste fortement avec l'époque de Gary Gensler et crée un avenir réglementaire plus clair pour Ethereum.
En même temps, le Congrès américain fait avancer plusieurs projets de loi sur les cryptomonnaies, tels que le projet de loi GENIUS et le projet de loi CLARITY. Ces projets de loi visent à fournir un cadre clair pour l'émission de stablecoins et la classification des actifs cryptographiques, ce qui devrait apporter plus de certitude à l'écosystème Ethereum.
2. Accélération des flux de fonds institutionnels
De plus en plus d'investisseurs institutionnels considèrent l'Éthereum comme un actif stratégique. SharpLink Gaming a acquis 176 000 ETH( pour environ 4,63 milliards de dollars), devenant ainsi le plus grand détenteur public d'ETH au monde. D'autres entreprises comme Bitmine Immersion ont également annoncé des plans similaires.
La tendance des institutions à se positionner via des fonds est également évidente. Les premiers ETF à terme sur Ethereum ont été lancés fin 2024, et l'approbation des ETF au comptant est également imminente. Des grandes sociétés de gestion d'actifs comme BlackRock montrent un vif intérêt à cet égard.
3. Les indicateurs techniques deviennent optimistes
Le graphique des prix d'Ethereum montre plusieurs signaux haussiers. Après une longue période de stagnation, l'ETH a de nouveau franchi la MA200 hebdomadaire en mai 2025, ce qui est l'un des indicateurs classiques du retour du marché haussier.
L'indicateur de momentum a également confirmé une tendance positive, avec le rebond de l'indicateur MACD et la montée des moyennes mobiles clés. Plusieurs analystes ont noté qu'un potentiel motif de drapeau haussier apparaît sur le graphique d'Ethereum, et s'il est confirmé, cela pourrait viser un objectif de hausse au-delà de 3000 dollars.
4. La feuille de route technique avance régulièrement
Le développement technologique d'Ethereum s'accélère. La mise à niveau Pectra, prévue pour mai 2025, comprend 11 améliorations importantes, couvrant divers aspects allant des portefeuilles intelligents à la scalabilité. La plus emblématique d'entre elles est l'augmentation de la limite de mise en jeu d'un seul validateur de 32 ETH à 2048 ETH, ainsi que le recalibrage des frais pour améliorer le débit de Layer-2.
En parallèle, Ethereum progresse activement dans l'intégration des preuves à divulgation nulle de connaissance (ZK) dans le cadre de la feuille de route "Surge". Ces mises à niveau jettent les bases de la ZK-ification complète de l'ETH et du client léger de vérification version ZK.
5. L'environnement macroéconomique devient favorable
Dans les mois à venir, les changements dans l'environnement macroéconomique seront favorables à Ethereum. Le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale passe à une baisse des taux d'intérêt, ce qui pourrait faire en sorte que le rendement de référence soit inférieur au taux de retour des mises ETH. Le CME Fed Watch prévoit que d'ici la mi-2026, le taux des fonds fédéraux descendra à 3,25 % ou moins.
En attendant, le rendement des dépôts en chaîne d'Ethereum ( est actuellement d'environ 3,5 % annualisé ) et devrait augmenter en raison de l'activité du réseau et de l'augmentation des frais de transaction. Cette tendance pourrait renforcer l'attrait de l'ETH en tant qu'actif à haut rendement et à forte liquidité.
6. Le taux de participation au staking continue d'augmenter
Le taux de participation au staking d'Ethereum est actuellement à un niveau historiquement élevé. Au premier trimestre 2025, environ 28 % de l'offre totale d'ETH est staké, ce qui reflète une forte confiance dans le réseau. Il convient de noter que le paysage du staking devient de plus en plus diversifié, avec de nouvelles plateformes comme Ether.Fi qui ont enregistré une augmentation d'environ 30 % de l'ETH staké au cours des 6 derniers mois.
En même temps, l'industrie s'attend à ce que les États-Unis approuvent des produits ETF soutenant le staking. Cela pourrait apporter des milliards de dollars de nouvelle demande institutionnelle pour l'Éther, augmentant ainsi la participation au staking.
7. L'écosystème Layer-2 se développe rapidement
La stratégie d'extension Layer-2 d'Ethereum obtient des résultats significatifs. De grandes entreprises rejoignent l'écosystème L2, comme Sony qui a lancé Soneium basé sur la technologie Optimism, et Robinhood qui prévoit de construire son propre L2 basé sur Arbitrum. Le réseau Base de Coinbase a connu une augmentation spectaculaire de l'activité depuis son lancement, traitant en moyenne plus de 6 millions de transactions par jour.
Cette adoption massive des L2 a entraîné un retour accru des transactions et des frais vers la chaîne principale d'Ethereum, renforçant ainsi sa position en tant que couche de règlement privilégiée.
8. Adoption accélérée dans les domaines mainstream et politique
Ethereum s'intègre de plus en plus profondément dans les structures technologiques, commerciales et même politiques. Par exemple, la famille Trump fait son entrée dans le domaine de la cryptographie via World Freedom Financial, reconnaissant indirectement les services financiers basés sur Ethereum. PayPal a lancé le stablecoin PYUSD basé sur Ethereum, et Visa utilise Ethereum pour le règlement des paiements en USDC.
À l'échelle mondiale, de l'Europe à la région Asie-Pacifique, en passant par l'Amérique latine et l'Afrique, de plus en plus de gouvernements et d'institutions financières intègrent Ethereum dans leurs activités réelles, favorisant ainsi sa demande concrète et ses applications sur le terrain.
9. Innovation et réforme continues de l'écosystème
L'écosystème Ethereum est en train de connaître une nouvelle phase de développement. Vitalik Buterin continue de promouvoir des stratégies de ZK, des innovations de performance RISC-V+ZK-EVM et d'autres directions technologiques de pointe. La fondation Ethereum a subi une réorganisation majeure, optimisant sa structure de gouvernance. La nouvelle institution Etherealize est dédiée à la promotion de l'intégration d'Ethereum avec la finance traditionnelle.
Sur le plan technologique, Ethereum se dirige vers un développement collaboratif entre L1 et L2. L'augmentation dynamique de la limite de Gas du réseau principal devrait permettre d'augmenter le TPS de pointe à 60, posant ainsi les bases pour servir des scénarios avec des centaines de millions d'utilisateurs à l'avenir.
10. Renforcement continu du modèle économique des tokens
La théorie de la "monnaie ultrasonique" d'Ethereum est en train de se réaliser. Depuis la mise à niveau de Londres, plus de 4,6 millions d'ETH ont été brûlés, réduisant continuellement l'offre en circulation. Bien que l'augmentation de la participation au staking ait légèrement augmenté le volume d'émission du protocole, le volume net d'émission reste toujours proche de zéro, affichant même une déflation nette lors des périodes de forte activité réseau.
Avec l'adoption des L2 qui pousse davantage de transactions à être réglées sur L1, les revenus des frais de transaction d'Ethereum et la quantité d'ETH détruite devraient continuer à croître. Cette structure d'offre et de demande est très favorable à l'évolution des prix de l'ETH à moyen terme.
En somme, à partir de plusieurs dimensions telles que la régulation, la technologie, le capital et le macro, Ethereum est en train de vivre une période d'opportunité stratégique. L'effet de résonance de ces facteurs pourrait établir une base solide pour la performance d'ETH au cours des 3 à 18 prochains mois.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
7 J'aime
Récompense
7
5
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
CoinBasedThinking
· 08-07 01:57
Nouveau règlement si amical ? Un peu bull, non ?
Voir l'originalRépondre0
CryptoGoldmine
· 08-07 01:51
Disposition eth 10 Rigs de minage en cours de Mining Puissance de calcul bénéfice de 8.2%
Voir l'originalRépondre0
DefiSecurityGuard
· 08-07 01:49
les degens faites attention... le bilan de paul atkins montre des schémas suspects dans ses précédentes décisions. DYOR avant de célébrer
Voir l'originalRépondre0
ProxyCollector
· 08-07 01:47
Encore en haussier ? Le marché va encore subir un big dump.
Voir l'originalRépondre0
GasWhisperer
· 08-07 01:39
signaux haussiers du mempool... l'eth finit enfin par se libérer de l'enlisement réglementaire à vrai dire
Analyse des dix principaux avantages stratégiques : Perspectives de développement d'Ethereum dans les 3 à 18 mois à venir
Indicateur de tendance du marché : dix raisons d'analyser les avantages stratégiques d'Ethereum
Ethereum entre dans une nouvelle phase pleine d'opportunités. De l'amélioration de l'environnement réglementaire aux innovations technologiques, en passant par l'adoption institutionnelle et les tendances macroéconomiques, de nombreux facteurs préparent le terrain pour son développement au cours des 3 à 18 prochains mois. Cet article analysera en profondeur les dix raisons fondamentales qui soutiennent la croissance à long terme d'Ethereum.
1. L'environnement réglementaire continue de s'améliorer
La position des régulateurs américains sur les cryptomonnaies est en train de changer positivement. Le nouveau président de la SEC, Paul Atkins, soutient l'innovation, a retiré la proposition contre la DeFi et souligne qu'il ne faut pas punir les développeurs de code décentralisé. Cela contraste fortement avec l'époque de Gary Gensler et crée un avenir réglementaire plus clair pour Ethereum.
En même temps, le Congrès américain fait avancer plusieurs projets de loi sur les cryptomonnaies, tels que le projet de loi GENIUS et le projet de loi CLARITY. Ces projets de loi visent à fournir un cadre clair pour l'émission de stablecoins et la classification des actifs cryptographiques, ce qui devrait apporter plus de certitude à l'écosystème Ethereum.
2. Accélération des flux de fonds institutionnels
De plus en plus d'investisseurs institutionnels considèrent l'Éthereum comme un actif stratégique. SharpLink Gaming a acquis 176 000 ETH( pour environ 4,63 milliards de dollars), devenant ainsi le plus grand détenteur public d'ETH au monde. D'autres entreprises comme Bitmine Immersion ont également annoncé des plans similaires.
La tendance des institutions à se positionner via des fonds est également évidente. Les premiers ETF à terme sur Ethereum ont été lancés fin 2024, et l'approbation des ETF au comptant est également imminente. Des grandes sociétés de gestion d'actifs comme BlackRock montrent un vif intérêt à cet égard.
3. Les indicateurs techniques deviennent optimistes
Le graphique des prix d'Ethereum montre plusieurs signaux haussiers. Après une longue période de stagnation, l'ETH a de nouveau franchi la MA200 hebdomadaire en mai 2025, ce qui est l'un des indicateurs classiques du retour du marché haussier.
L'indicateur de momentum a également confirmé une tendance positive, avec le rebond de l'indicateur MACD et la montée des moyennes mobiles clés. Plusieurs analystes ont noté qu'un potentiel motif de drapeau haussier apparaît sur le graphique d'Ethereum, et s'il est confirmé, cela pourrait viser un objectif de hausse au-delà de 3000 dollars.
4. La feuille de route technique avance régulièrement
Le développement technologique d'Ethereum s'accélère. La mise à niveau Pectra, prévue pour mai 2025, comprend 11 améliorations importantes, couvrant divers aspects allant des portefeuilles intelligents à la scalabilité. La plus emblématique d'entre elles est l'augmentation de la limite de mise en jeu d'un seul validateur de 32 ETH à 2048 ETH, ainsi que le recalibrage des frais pour améliorer le débit de Layer-2.
En parallèle, Ethereum progresse activement dans l'intégration des preuves à divulgation nulle de connaissance (ZK) dans le cadre de la feuille de route "Surge". Ces mises à niveau jettent les bases de la ZK-ification complète de l'ETH et du client léger de vérification version ZK.
5. L'environnement macroéconomique devient favorable
Dans les mois à venir, les changements dans l'environnement macroéconomique seront favorables à Ethereum. Le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale passe à une baisse des taux d'intérêt, ce qui pourrait faire en sorte que le rendement de référence soit inférieur au taux de retour des mises ETH. Le CME Fed Watch prévoit que d'ici la mi-2026, le taux des fonds fédéraux descendra à 3,25 % ou moins.
En attendant, le rendement des dépôts en chaîne d'Ethereum ( est actuellement d'environ 3,5 % annualisé ) et devrait augmenter en raison de l'activité du réseau et de l'augmentation des frais de transaction. Cette tendance pourrait renforcer l'attrait de l'ETH en tant qu'actif à haut rendement et à forte liquidité.
6. Le taux de participation au staking continue d'augmenter
Le taux de participation au staking d'Ethereum est actuellement à un niveau historiquement élevé. Au premier trimestre 2025, environ 28 % de l'offre totale d'ETH est staké, ce qui reflète une forte confiance dans le réseau. Il convient de noter que le paysage du staking devient de plus en plus diversifié, avec de nouvelles plateformes comme Ether.Fi qui ont enregistré une augmentation d'environ 30 % de l'ETH staké au cours des 6 derniers mois.
En même temps, l'industrie s'attend à ce que les États-Unis approuvent des produits ETF soutenant le staking. Cela pourrait apporter des milliards de dollars de nouvelle demande institutionnelle pour l'Éther, augmentant ainsi la participation au staking.
7. L'écosystème Layer-2 se développe rapidement
La stratégie d'extension Layer-2 d'Ethereum obtient des résultats significatifs. De grandes entreprises rejoignent l'écosystème L2, comme Sony qui a lancé Soneium basé sur la technologie Optimism, et Robinhood qui prévoit de construire son propre L2 basé sur Arbitrum. Le réseau Base de Coinbase a connu une augmentation spectaculaire de l'activité depuis son lancement, traitant en moyenne plus de 6 millions de transactions par jour.
Cette adoption massive des L2 a entraîné un retour accru des transactions et des frais vers la chaîne principale d'Ethereum, renforçant ainsi sa position en tant que couche de règlement privilégiée.
8. Adoption accélérée dans les domaines mainstream et politique
Ethereum s'intègre de plus en plus profondément dans les structures technologiques, commerciales et même politiques. Par exemple, la famille Trump fait son entrée dans le domaine de la cryptographie via World Freedom Financial, reconnaissant indirectement les services financiers basés sur Ethereum. PayPal a lancé le stablecoin PYUSD basé sur Ethereum, et Visa utilise Ethereum pour le règlement des paiements en USDC.
À l'échelle mondiale, de l'Europe à la région Asie-Pacifique, en passant par l'Amérique latine et l'Afrique, de plus en plus de gouvernements et d'institutions financières intègrent Ethereum dans leurs activités réelles, favorisant ainsi sa demande concrète et ses applications sur le terrain.
9. Innovation et réforme continues de l'écosystème
L'écosystème Ethereum est en train de connaître une nouvelle phase de développement. Vitalik Buterin continue de promouvoir des stratégies de ZK, des innovations de performance RISC-V+ZK-EVM et d'autres directions technologiques de pointe. La fondation Ethereum a subi une réorganisation majeure, optimisant sa structure de gouvernance. La nouvelle institution Etherealize est dédiée à la promotion de l'intégration d'Ethereum avec la finance traditionnelle.
Sur le plan technologique, Ethereum se dirige vers un développement collaboratif entre L1 et L2. L'augmentation dynamique de la limite de Gas du réseau principal devrait permettre d'augmenter le TPS de pointe à 60, posant ainsi les bases pour servir des scénarios avec des centaines de millions d'utilisateurs à l'avenir.
10. Renforcement continu du modèle économique des tokens
La théorie de la "monnaie ultrasonique" d'Ethereum est en train de se réaliser. Depuis la mise à niveau de Londres, plus de 4,6 millions d'ETH ont été brûlés, réduisant continuellement l'offre en circulation. Bien que l'augmentation de la participation au staking ait légèrement augmenté le volume d'émission du protocole, le volume net d'émission reste toujours proche de zéro, affichant même une déflation nette lors des périodes de forte activité réseau.
Avec l'adoption des L2 qui pousse davantage de transactions à être réglées sur L1, les revenus des frais de transaction d'Ethereum et la quantité d'ETH détruite devraient continuer à croître. Cette structure d'offre et de demande est très favorable à l'évolution des prix de l'ETH à moyen terme.
En somme, à partir de plusieurs dimensions telles que la régulation, la technologie, le capital et le macro, Ethereum est en train de vivre une période d'opportunité stratégique. L'effet de résonance de ces facteurs pourrait établir une base solide pour la performance d'ETH au cours des 3 à 18 prochains mois.