Explication rapide & pensée personnelle sur Boros de Pendle
1. Les taux de financement sont des paiements périodiques entre les traders longs et shorts pour maintenir le prix du swap perpétuel proche du prix de l'indice.
2. Boros utilise un mécanisme de taux de financement dynamique. Lorsque la demande de positions longues dépasse celle des positions courtes, le taux de financement devient positif, incitant davantage de positions courtes à entrer. Vice versa pour les taux de financement négatifs.
3. Boros introduit un nouveau concept appelé "Funding Rate Multiplier" (FRM). Cela est appliqué aux paiements de taux de financement, les amplifiant ou les réduisant en fonction des conditions du marché.
4. Le FRM est déterminé par le ratio de l'intérêt ouvert à la liquidité dans le pool. À mesure que l'intérêt ouvert augmente par rapport à la liquidité, le FRM augmente, amplifiant les paiements de taux de financement.
5. Ce mécanisme vise à créer un marché plus réactif et efficace, pouvant conduire à une réduction de l'impact sur les prix et à une meilleure utilisation de la liquidité.
6. Cependant, il est crucial de noter que bien que ce mécanisme puisse améliorer l'efficacité du capital, il pourrait également entraîner une volatilité accrue des taux de financement, en particulier pendant les périodes de forte tension sur le marché ou de déséquilibres de liquidité.
7. Les traders doivent être conscients de ces dynamiques et considérer attentivement leurs positions, en particulier pendant les conditions de marché volatiles.
8. Comme pour tout nouveau mécanisme financier, il sera intéressant de voir comment cela se déroule dans des conditions de marché réelles et s'il atteint ses objectifs visés d'amélioration de l'efficacité et de la liquidité.
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SolidityNewbie
· Il y a 14h
Ce mécanisme est vraiment impressionnant.
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MissingSats
· 08-06 16:24
Vraiment un chien, des frais de transaction avec un effet multiplicateur.
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WhaleWatcher
· 08-06 16:21
Mécanisme de multiplication vraiment au top
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UnluckyValidator
· 08-06 16:19
Entrer c'est piéger, retirer c'est big dump
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ProbablyNothing
· 08-06 16:18
Avec ce mécanisme, il va forcément exploser.
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GovernancePretender
· 08-06 16:03
J'ai besoin d'argent rapidement... je suis devenu market maker.
Explication rapide & pensée personnelle sur Boros de Pendle
1. Les taux de financement sont des paiements périodiques entre les traders longs et shorts pour maintenir le prix du swap perpétuel proche du prix de l'indice.
2. Boros utilise un mécanisme de taux de financement dynamique. Lorsque la demande de positions longues dépasse celle des positions courtes, le taux de financement devient positif, incitant davantage de positions courtes à entrer. Vice versa pour les taux de financement négatifs.
3. Boros introduit un nouveau concept appelé "Funding Rate Multiplier" (FRM). Cela est appliqué aux paiements de taux de financement, les amplifiant ou les réduisant en fonction des conditions du marché.
4. Le FRM est déterminé par le ratio de l'intérêt ouvert à la liquidité dans le pool. À mesure que l'intérêt ouvert augmente par rapport à la liquidité, le FRM augmente, amplifiant les paiements de taux de financement.
5. Ce mécanisme vise à créer un marché plus réactif et efficace, pouvant conduire à une réduction de l'impact sur les prix et à une meilleure utilisation de la liquidité.
6. Cependant, il est crucial de noter que bien que ce mécanisme puisse améliorer l'efficacité du capital, il pourrait également entraîner une volatilité accrue des taux de financement, en particulier pendant les périodes de forte tension sur le marché ou de déséquilibres de liquidité.
7. Les traders doivent être conscients de ces dynamiques et considérer attentivement leurs positions, en particulier pendant les conditions de marché volatiles.
8. Comme pour tout nouveau mécanisme financier, il sera intéressant de voir comment cela se déroule dans des conditions de marché réelles et s'il atteint ses objectifs visés d'amélioration de l'efficacité et de la liquidité.