Les deux pratiques du modèle d'actions sur la chaîne : analyse comparative entre xStocks et Robinhood
Récemment, la mise en chaîne des actions a suscité de vives discussions dans l'industrie, notamment avec xStocks soutenu par Backed et le modèle d'une certaine plateforme de trading qui sont les plus remarquables. En comparaison, le modèle de mise en chaîne des actions de xStocks est plus ouvert et combinable, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne ; tandis qu'une certaine plateforme de trading n'est ouverte qu'aux utilisateurs de la zone UE clairement réglementée sous condition de conformité, et ne permet pas le transfert vers des adresses non conformes. Cet article explorera les différences entre ces deux modèles à travers plusieurs ensembles de données.
Analyse du mode xStocks
État de la transaction
xStocks prend actuellement en charge 61 actions, dont 10 ont déjà effectué des transactions sur la chaîne. Au 2 juillet, le volume total des transactions pour SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars. De plus, AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également vu des transactions d'utilisateurs. Certaines plateformes de trading Meme ont également lancé une zone de trading xStocks.
Après avoir obtenu le soutien de deux plateformes de trading, le volume de transactions d'xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, le volume de transactions a atteint 6,641,000 dollars, avec plus de 6,500 utilisateurs de trading et plus de 17,800 transactions. Parmi eux, les volumes de transactions de TSLA, SPY et CRCL ont tous dépassé 1,000,000 dollars ce jour-là.
mécanisme de fonctionnement
xStocks adopte un modèle où un jeton est adossé à une action. Les investisseurs professionnels ou conformes peuvent demander un compte Backed pour acheter des actions via Backed, qui aide ces investisseurs de premier niveau à acheter des actions auprès des courtiers et à les conserver auprès d'institutions tierces. Ensuite, Backed utilise xStocks pour frapper le nombre d'actions achetées en un nombre correspondant de jetons, qui sont retournés aux investisseurs de premier niveau. Les investisseurs de premier niveau ayant un compte Backed peuvent émettre et racheter des jetons d'actions à tout moment.
source de liquidité
Les droits d'émission des tokens d'actions sont concentrés entre les mains des investisseurs professionnels de premier niveau, mais la liquidité dépend principalement des teneurs de marché des échanges. xStocks collabore avec les échanges non seulement pour fournir des canaux de distribution, mais aussi pour permettre aux échanges de devenir une étape d'émission de premier niveau, en utilisant leurs ressources de teneurs de marché pour fournir de la liquidité. L'activité de trading et la profondeur du pool de liquidités se renforcent mutuellement : plus le trading est actif, plus la volonté de fournir de la liquidité est forte.
Pour améliorer encore la liquidité, xStocks prévoit de collaborer avec des blockchains publiques et des DEX majeurs, en utilisant des jetons de protocoles DeFi tiers pour inciter et orienter les détaillants à fournir de la liquidité pour les jetons d'actions. Actuellement, xStocks collabore avec l'agrégateur DEX Jupiter et le protocole de prêt Kamino sur Solana.
Analyse du modèle d'intégration des actions sur une plateforme d'échange
déploiement technique
La plateforme a choisi d'émettre des tokens d'actions sur Arbitrum, ayant déployé 213 types de tokens ou étant en phase de test. Le processus de déploiement n'a coûté que 5,35 dollars, avec un coût moyen par token de seulement 0,03 dollar. Les frais peu élevés sont l'un des facteurs importants pour choisir Arbitrum. À l'avenir, la plateforme prévoit de développer une chaîne propriétaire basée sur Arbitrum.
Essai d'innovation
La plateforme a annoncé le lancement des premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, y compris OpenAI et SpaceX. Cette initiative fait de la cryptomonnaie un pré-marché pour des actions de sociétés non cotées à fort potentiel, permettant aux utilisateurs de cryptomonnaie d'accéder plus tôt aux actions à venir que les investisseurs traditionnels. Actuellement, la plateforme a émis 2 309 jetons OpenAI(o).
mesures de conformité
Les contrats des tokens d'actions sur cette plateforme intègrent des exigences de conformité. Chaque transfert doit vérifier le registre des portefeuilles approuvés (KYC/AML), ces tokens peuvent ne pas interagir avec DeFi, mais les échanges centralisés ayant des fonctions de distribution pourraient en bénéficier. Même les utilisateurs de l'UE ne peuvent pas transférer des tokens d'actions vers des adresses non inscrites sur la liste, ces transferts seront bloqués.
sera bientôt en ligne
À l'exception d'OpenAI, l'adresse associée à cette plateforme a été configurée avec des métadonnées pour 79 jetons d'actions déployés, y compris la plateforme elle-même, Trump Media & Technology Group, GameStop et d'autres actions, ainsi que Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy et d'autres ETF. Certains jetons d'actions pour lesquels des métadonnées ont été configurées ont déjà été légèrement frappés.
Conclusion
Les modèles de mise en chaîne des actions d'xStocks et d'une certaine plateforme de trading ont chacun leurs caractéristiques. xStocks met davantage l'accent sur l'ouverture et la modularité, tandis qu'une certaine plateforme de trading respecte strictement les exigences de conformité. Les deux modèles explorent des voies pour introduire des actifs financiers traditionnels dans le monde de la blockchain, et leur développement futur mérite une attention continue.
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· Il y a 6h
sans permission ou mort, pas de mensonge, ce délire centralisé doit disparaître
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SurvivorshipBias
· 08-05 20:26
Arrêtez de jouer, tôt ou tard la régulation mettra fin à tout cela.
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ReverseFOMOguy
· 08-05 20:25
On a l'impression que tout se concentre sur la conformité, il est devenu difficile de gagner de l'argent.
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RugPullAlarm
· 08-05 20:25
Conformité ? Haha, l'adresse off-chain est uniquement des adresses de vieux pigeons en Hedging.
Comparaison entre le modèle de mise en chaîne des actions xStocks et Robinhood : Ouverture VS Conformité
Les deux pratiques du modèle d'actions sur la chaîne : analyse comparative entre xStocks et Robinhood
Récemment, la mise en chaîne des actions a suscité de vives discussions dans l'industrie, notamment avec xStocks soutenu par Backed et le modèle d'une certaine plateforme de trading qui sont les plus remarquables. En comparaison, le modèle de mise en chaîne des actions de xStocks est plus ouvert et combinable, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne ; tandis qu'une certaine plateforme de trading n'est ouverte qu'aux utilisateurs de la zone UE clairement réglementée sous condition de conformité, et ne permet pas le transfert vers des adresses non conformes. Cet article explorera les différences entre ces deux modèles à travers plusieurs ensembles de données.
Analyse du mode xStocks
État de la transaction
xStocks prend actuellement en charge 61 actions, dont 10 ont déjà effectué des transactions sur la chaîne. Au 2 juillet, le volume total des transactions pour SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars. De plus, AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également vu des transactions d'utilisateurs. Certaines plateformes de trading Meme ont également lancé une zone de trading xStocks.
Après avoir obtenu le soutien de deux plateformes de trading, le volume de transactions d'xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, le volume de transactions a atteint 6,641,000 dollars, avec plus de 6,500 utilisateurs de trading et plus de 17,800 transactions. Parmi eux, les volumes de transactions de TSLA, SPY et CRCL ont tous dépassé 1,000,000 dollars ce jour-là.
mécanisme de fonctionnement
xStocks adopte un modèle où un jeton est adossé à une action. Les investisseurs professionnels ou conformes peuvent demander un compte Backed pour acheter des actions via Backed, qui aide ces investisseurs de premier niveau à acheter des actions auprès des courtiers et à les conserver auprès d'institutions tierces. Ensuite, Backed utilise xStocks pour frapper le nombre d'actions achetées en un nombre correspondant de jetons, qui sont retournés aux investisseurs de premier niveau. Les investisseurs de premier niveau ayant un compte Backed peuvent émettre et racheter des jetons d'actions à tout moment.
source de liquidité
Les droits d'émission des tokens d'actions sont concentrés entre les mains des investisseurs professionnels de premier niveau, mais la liquidité dépend principalement des teneurs de marché des échanges. xStocks collabore avec les échanges non seulement pour fournir des canaux de distribution, mais aussi pour permettre aux échanges de devenir une étape d'émission de premier niveau, en utilisant leurs ressources de teneurs de marché pour fournir de la liquidité. L'activité de trading et la profondeur du pool de liquidités se renforcent mutuellement : plus le trading est actif, plus la volonté de fournir de la liquidité est forte.
Pour améliorer encore la liquidité, xStocks prévoit de collaborer avec des blockchains publiques et des DEX majeurs, en utilisant des jetons de protocoles DeFi tiers pour inciter et orienter les détaillants à fournir de la liquidité pour les jetons d'actions. Actuellement, xStocks collabore avec l'agrégateur DEX Jupiter et le protocole de prêt Kamino sur Solana.
Analyse du modèle d'intégration des actions sur une plateforme d'échange
déploiement technique
La plateforme a choisi d'émettre des tokens d'actions sur Arbitrum, ayant déployé 213 types de tokens ou étant en phase de test. Le processus de déploiement n'a coûté que 5,35 dollars, avec un coût moyen par token de seulement 0,03 dollar. Les frais peu élevés sont l'un des facteurs importants pour choisir Arbitrum. À l'avenir, la plateforme prévoit de développer une chaîne propriétaire basée sur Arbitrum.
Essai d'innovation
La plateforme a annoncé le lancement des premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, y compris OpenAI et SpaceX. Cette initiative fait de la cryptomonnaie un pré-marché pour des actions de sociétés non cotées à fort potentiel, permettant aux utilisateurs de cryptomonnaie d'accéder plus tôt aux actions à venir que les investisseurs traditionnels. Actuellement, la plateforme a émis 2 309 jetons OpenAI(o).
mesures de conformité
Les contrats des tokens d'actions sur cette plateforme intègrent des exigences de conformité. Chaque transfert doit vérifier le registre des portefeuilles approuvés (KYC/AML), ces tokens peuvent ne pas interagir avec DeFi, mais les échanges centralisés ayant des fonctions de distribution pourraient en bénéficier. Même les utilisateurs de l'UE ne peuvent pas transférer des tokens d'actions vers des adresses non inscrites sur la liste, ces transferts seront bloqués.
sera bientôt en ligne
À l'exception d'OpenAI, l'adresse associée à cette plateforme a été configurée avec des métadonnées pour 79 jetons d'actions déployés, y compris la plateforme elle-même, Trump Media & Technology Group, GameStop et d'autres actions, ainsi que Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy et d'autres ETF. Certains jetons d'actions pour lesquels des métadonnées ont été configurées ont déjà été légèrement frappés.
Conclusion
Les modèles de mise en chaîne des actions d'xStocks et d'une certaine plateforme de trading ont chacun leurs caractéristiques. xStocks met davantage l'accent sur l'ouverture et la modularité, tandis qu'une certaine plateforme de trading respecte strictement les exigences de conformité. Les deux modèles explorent des voies pour introduire des actifs financiers traditionnels dans le monde de la blockchain, et leur développement futur mérite une attention continue.