L'explosion de la demande mondiale en dollars américains, Ethereum pourrait devenir l'infrastructure économique du dollar numérique

Bien que certains pays appellent à la "dollarisation", la demande mondiale pour le dollar connaît une croissance explosive. Plus de 4 milliards de personnes et des millions d'entreprises cherchent activement à obtenir des dollars via des stablecoins, ce qui représente la plus grande expansion des effets de réseau du dollar depuis des décennies.

Cela a créé des opportunités sans précédent pour Ethereum. Depuis 2020, les stablecoins ont multiplié par 60 les canaux en dollars offerts aux particuliers du monde entier, dépassant les 200 milliards de dollars. Ces nouveaux détenteurs de dollars ont non seulement besoin de liquidités numériques, mais aussi de rendements, d'opportunités d'investissement et de services financiers. En raison des restrictions réglementaires et d'infrastructure, la finance traditionnelle ne peut pas servir ce vaste nouveau marché.

Ethereum présente des avantages uniques, pouvant fournir une infrastructure financière mondiale pour cette nouvelle économie de dollar numérique, et l'ETH bénéficiera directement de cette croissance.

La demande potentielle énorme pour le dollar dans le monde

Les gens du monde entier souhaitent sécuriser leurs avoirs en dollars.

• Plus de 4 milliards de personnes font face à d'énormes risques monétaires en raison de l'instabilité politique, de politiques monétaires inadéquates et d'une inflation structurelle.
• On estime que 21 % de la population mondiale vit dans des pays où le taux d'inflation annuel dépasse 6 %, érodant rapidement les économies et le pouvoir d'achat.
• Pour ces personnes, détenir des dollars signifie sécurité financière. Le dollar est considéré comme un moyen de stockage de valeur, un outil de transaction transfrontalière, ainsi qu'un outil de couverture contre la volatilité de la monnaie locale.

Les entreprises ont besoin de dollars pour effectuer des transactions :

• Le dollar reste la monnaie dominante du commerce mondial, 88 % des échanges de devises à l'échelle mondiale impliquent au moins une partie en dollars.
• Les entreprises des marchés émergents dépendent de la liquidité en dollars pour les paiements internationaux, les importations et les chaînes d'approvisionnement, alors que les banques locales et les marchés des changes dans ces marchés sont souvent limités ou instables.
• Les petites et moyennes entreprises ainsi que les travailleurs indépendants ont de plus en plus besoin du dollar numérique pour être rémunérés et éviter les risques de déséquilibre monétaire.

Pour la première fois dans l'histoire, n'importe qui dans le monde peut détenir des dollars grâce aux stablecoins :

• Toute personne ayant accès à Internet peut détenir et échanger des dollars - sans banque, sans autorisation gouvernementale, disponible partout dans le monde et à tout moment.
• Par conséquent, depuis 2020, la capitalisation boursière des stablecoins a été multipliée par 60.
• Adoptant des marchés émergents auparavant exclus de la finance libellée en dollars. Le Nigeria est devenu le deuxième plus grand marché de cryptomonnaie au monde, tandis que la Chine, sous interdiction, continue d'utiliser la cryptomonnaie dans l'underground.

Les stablecoins créent un nouveau groupe de détenteurs de dollars parmi la plus grande population mondiale : les entreprises se prixent en USDT, les ménages épargnent en USDC. Ils poussent à une expansion fondamentale du marché des services financiers en dollars.

De nouveaux détenteurs de dollars cherchent des rendements, créant des opportunités pour l'infrastructure financière mondiale

Les détenteurs de stablecoins souhaitent faire travailler leur argent.

Aujourd'hui, des millions de personnes peuvent détenir des dollars grâce aux stablecoins. Mais leurs souhaits vont bien au-delà. Les particuliers et les entreprises souhaitent naturellement utiliser des fonds pour générer des revenus, investir et accroître leur richesse.

La finance traditionnelle ne peut pas servir ce nouveau marché :

• Le système bancaire américain exige le respect des réglementations, excluant la plupart des participants mondiaux.
• Les services financiers transfrontaliers restent coûteux, lents et soumis à des restrictions géographiques.
• La finance traditionnelle est construite pour les institutions et les individus à haute valeur nette, et non pour le commerce de détail mondial.
• Les obstacles géographiques et réglementaires ont entravé la participation de milliards de dollars au financement libellé en dollars.

Cela a créé une demande pour de nouvelles infrastructures financières, qui peuvent servir des milliards de détenteurs de stablecoins dans le monde et leur permettre d'utiliser le nouveau dollar.

Ethereum répond aux trois exigences des détenteurs de stablecoins dans le monde

Les nouvelles infrastructures financières au service des détenteurs de stablecoins doivent répondre simultanément à trois exigences clés :

• Disponible dans le monde entier - doit être applicable partout où il y a un accès à Internet, de New York au Nigeria, en passant par les zones rurales du Népal. En raison de la géographie ou de la réglementation, la plupart des régions du monde n'ont pas accès au financement basé sur le dollar.
• Sécurité pour les institutions - Il est nécessaire de fournir la sécurité, la fiabilité, la clarté réglementaire et la personnalisation requises pour que les institutions construisent des produits financiers d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
• Résister à l'intervention gouvernementale - Il est impératif de ne pas être contrôlé par un gouvernement unique, car de nombreux gouvernements préfèrent limiter la circulation du dollar pour protéger leur monnaie locale et contrôler les flux de capitaux.

Ethereum satisfait les trois exigences :

Accessibilité mondiale : Toute personne ayant une connexion Internet dans le monde peut utiliser Ethereum 24 heures sur 24.

Sécurité pour les institutions:

• Sécurité - La plus grande sécurité économique et degré de décentralisation parmi toutes les blockchains programmables. L'infrastructure de sécurité la plus mature - avec le plus grand nombre de développeurs open source, de contrats vérifiés, d'auditeurs de sécurité et d'outils.
• Fiable - que ce soit en cas d'effondrement du marché ou d'événements géopolitiques, il peut maintenir un temps de fonctionnement normal de 100 % pendant 10 ans.
• Conformité aux réglementations - Les autorités réglementaires américaines classifient l'ETH comme une marchandise, offrant ainsi un cadre institutionnel clair.
• Personnalisable - Le cadre L1+L2 d'Ethereum permet la personnalisation, permettant aux institutions d'optimiser pour des cas d'utilisation spécifiques et de répondre aux exigences réglementaires.
• Un excellent dossier de performances - Possédant la plus grande économie financière numérique au monde : une capitalisation boursière de plus de 14 milliards de dollars en stablecoins, plus de 60 milliards de dollars d'investissements dans des protocoles de finance décentralisée (DeFi) et une tokenisation d'actifs du monde réel d'une valeur de plus de 7 milliards de dollars.

Résister à l'intervention gouvernementale : le gouvernement ne peut pas occuper un unique point de contrôle pour contrôler ou limiter le réseau.

Ethereum, grâce à ses puissantes caractéristiques de décentralisation, répond de manière unique à ces exigences - son histoire d'origine est aujourd'hui presque impossible à reproduire.

• Une décentralisation puissante rend Ethereum accessible, sûr et fiable à l'échelle mondiale, et capable de résister aux interventions gouvernementales.
• Ce niveau de décentralisation est ancré dans l'origine et la culture d'Ethereum.
• Ethereum était initialement une blockchain financée par la communauté, adoptant un mécanisme de preuve de travail, ce qui rendait la propriété des actifs très vaste. Mais l'environnement actuel ne la rend plus adaptée pour être lancée de cette manière.
• Sa culture privilégie toujours la décentralisation - maintenant une diversité coûteuse de clients et résistant aux raccourcis centralisés - cette culture est presque impossible à transformer.
• Le résultat est qu'Ethereum dispose d'un avantage de décentralisation que d'autres chaînes ne peuvent pas reproduire facilement, ce qui offre à Ethereum une protection durable.
• Plus d'un million de validateurs répartis dans plus de 100 pays
• Plusieurs équipes de développement indépendantes garantissent la flexibilité et le plus grand écosystème de développeurs open source.
• En raison du lancement financé par la communauté et de l'origine de la preuve de travail, la propriété des actifs est largement répandue.

Il n'y a pas d'autre solution de remplacement qui puisse satisfaire simultanément les trois exigences.

L'ETH est susceptible de devenir un actif de réserve dans la nouvelle économie numérique du dollar.

Qu'est-ce qu'un actif de réserve ?

Dans tout système financier, les actifs de réserve constituent une base fiable qui soutient tout. Ce sont des garanties, des économies ou des actifs de liquidité détenus par des institutions, des protocoles et des utilisateurs, utilisés pour le stockage de valeur, les garanties de prêt et le règlement des transactions.

Dans le système traditionnel, le dollar, les obligations d'État américaines et l'or sont des exemples d'actifs de réserve, car ils sont fiables, très liquides et largement acceptés.

Pourquoi l'ETH joue-t-il naturellement ce rôle ?

Avec des milliards de dollars de fonds circulant via des stablecoins sur Ethereum, les participants ont besoin d'un actif sécurisé, sans autorisation et efficace pour soutenir le prêt, le jalonnement et la génération de rendement. L'ETH a un avantage indéniable à cet égard, car:

• Rare et fiable : l'offre d'ETH est prévisible, avec un faible taux d'inflation et sans contrôle central.
• Productif : Contrairement à l'or ou au dollar statique, l'ETH génère des revenus par le biais du staking - de manière similaire à la façon dont la possession de biens immobiliers ou d'obligations d'État génère des revenus.
• Utilité des garanties : l'ETH est déjà le plus grand actif de garantie en chaîne dans l'écosystème Ethereum, soutenant des protocoles de prêt d'une valeur de 19 milliards de dollars. Les institutions le détiennent parce qu'elles en ont besoin pour entrer sur le marché DeFi.
• Anti-saisie et anti-censure : l'ETH ne peut pas être gelé ou saisi par le gouvernement, ce qui le rend plus résilient que les actifs émis de manière centralisée.
• Programmable et fortement liquide : l'ETH s'intègre profondément dans l'ensemble du système financier en chaîne, offrant une liquidité inégalée pour les transactions importantes.

Pourquoi cela rend-il l'Éther précieux ?

Avec de plus en plus d'utilisateurs détenant des stablecoins et nécessitant des services financiers, ils ont besoin d'un actif de réserve pour soutenir ces activités. L'ETH peut générer des revenus, assurer la sécurité du réseau et soutenir les prêts DeFi - par conséquent, avec le développement du système, la demande pour l'ETH augmentera naturellement.

En termes simples : plus d'adoption des stablecoins → plus d'activités sur la chaîne → plus de demande pour l'ETH en tant que garantie → les institutions et les utilisateurs détiennent plus d'ETH.

L2s a élargi la demande pour l'Éther

La croissance des Layer-2 d'Ethereum stimule davantage la demande pour l'ETH. En réduisant les coûts de transaction, en accélérant la vitesse des transactions et en permettant de nouveaux cas d'utilisation, les Layer-2 ouvrent davantage de domaines où l'ETH peut être utilisé comme garantie. Cela élargit la portée de l'ETH et renforce son statut d'actif de réserve dans l'économie numérique dollar.

L'ETH pourrait devenir un moyen de stockage de valeur mondial.

La demande croissante pour l'ETH a également conduit à sa prise de parts de marché importantes dans le secteur traditionnel de la conservation de la valeur.

• Tout comme le Bitcoin, l'Ethereum possède des caractéristiques de stockage de valeur (SoV) supérieures à celles des actifs traditionnels comme l'or (.
• L'ETH et le BTC ne vont pas se concurrencer, mais pourraient plutôt se partager une part du gâteau des actifs traditionnels SoV d'une valeur de 500 000 milliards de dollars ), tels que l'or, les obligations d'État, les actions et l'immobilier ( dans les années à venir.
• L'ETH offre des rendements aux détenteurs en plus de ses attributs de SoV par rapport au Bitcoin.
• La création de revenus est un grand avantage, car les investisseurs préfèrent généralement les actifs générateurs de revenus. Les ménages américains détiennent environ 32 000 milliards de dollars d'actions à dividendes, tandis que la valeur de leur or est de moins de 1 000 milliards de dollars.

L'ETH possède des caractéristiques supérieures à celles des actifs traditionnels de SoV et peut générer des revenus.

![Pourquoi détenir de l'Éther est-il le meilleur moyen de participer à la vague des stablecoins ?])panewslab.com/yijian/2025/7/11/images/bbccbcc6bac3fe2e2158257307df616e.jpg(

Conclusion : Détenir de l'Éther pourrait être le meilleur moyen de participer à l'économie des stablecoins en pleine expansion.

La croissance de l'économie des stablecoins a créé un puissant effet de levier pour Ethereum et ETH.

Avec l'utilisation croissante des stablecoins sur Ethereum, la demande pour l'ETH a également augmenté. La valeur plus élevée de l'ETH et un réseau plus sécurisé attirent davantage d'institutions et de services, ce qui stimule encore la popularité des stablecoins.

Les alternatives font face à des défis majeurs lors de la reproduction de ce flywheel:

• La finance traditionnelle ne peut pas servir des milliards de personnes exclues en raison des obstacles géographiques et réglementaires.
• Les systèmes contrôlés par le gouvernement restent soumis à des influences politiques et à des restrictions de compétence.
• Le Bitcoin manque de la programmabilité des services financiers complexes.
• Les autres blockchains manquent de sécurité, de fiabilité et de personnalisation nécessaires aux institutions, et elles manquent également de décentralisation pour résister à l'intervention gouvernementale.

Le résultat est : détenir de l'ETH pourrait être le moyen le plus simple et le plus efficace d'accéder à l'économie des stablecoins en pleine croissance.

• Vous pouvez également choisir d'investir dans des protocoles DeFi spécifiques qui bénéficient de l'expansion des stablecoins. Cependant, cela comporte des risques plus élevés et nécessite des connaissances spécialisées.
• Pour la plupart des participants de détail et institutionnels, l'ETH offre la manière la plus simple d'accéder à l'ensemble de l'écosystème numérique du dollar.

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