L'avenir des stablecoins : paiements mondiaux, tokenisation des actions et assistants IA
Points clés
Les stablecoins ont des avantages uniques dans le domaine des paiements, et le marché s'intéresse particulièrement à leurs perspectives d'application dans les paiements traditionnels et les paiements transfrontaliers. Il existe des caractéristiques "non homogènes" entre les différents types de stablecoins, ce qui entraînera une concurrence intense sur le marché. Actuellement, la tokenisation des actions américaines et les assistants IA sont deux directions importantes pour l'application des stablecoins, susceptibles d'avoir un impact significatif sur la liquidité des marchés financiers mondiaux.
Cet article analyse les perspectives des stablecoins dans le domaine des paiements, envisage le rôle moteur de la tokenisation des actions et des assistants IA dans le développement des stablecoins, et examine la construction des systèmes de réglementation et de conformité associés.
stablecoin et paiement traditionnel : fusion bidirectionnelle
stablecoin se lance dans le domaine des paiements traditionnels : innovation des coûts et des modes de règlement
Les stablecoins, en tant que cryptomonnaie sur la blockchain, possèdent des caractéristiques de pair à pair et de décentralisation, permettant aux utilisateurs de contrôler directement leurs comptes. Cela contraste nettement avec les comptes financiers traditionnels. Le paiement en stablecoin offre l'avantage d'un règlement instantané, tandis que les paiements transfrontaliers traditionnels et les transactions internationales nécessitent souvent un temps considérable pour finaliser le règlement. De plus, l'enregistrement des comptes blockchain est simple, ce qui favorise la fourniture de services financiers aux régions sous-développées.
Ces caractéristiques sont précisément les avantages des stablecoins dans le domaine des paiements traditionnels. Dans certains pays en développement, les gens peuvent s'inscrire à un compte blockchain via leur téléphone, utiliser des stablecoins pour les envois de fonds quotidiens et les paiements de détail, et même utiliser des stablecoins en dollars pour faire face à la dévaluation de leur monnaie nationale.
Cependant, lorsque le réseau blockchain supporte un grand nombre de transactions, la vitesse de règlement peut être limitée et les frais peuvent également augmenter. Par conséquent, pour que les stablecoins soient largement utilisés dans le domaine des paiements, des mesures d'extension supplémentaires sont nécessaires.
Les géants traditionnels adoptent activement les stablecoins
Récemment, plusieurs géants de l'Internet traditionnel et de la vente au détail ont montré un grand intérêt pour les stablecoins. Walmart et Amazon explorent l'émission de leur propre stablecoin en dollars pour réduire les coûts de paiement et accélérer la vitesse de règlement. Hong Kong mettra en œuvre officiellement le "règlement sur les stablecoins" le 1er août, et des entreprises comme Ant Group et JD.com ont déjà déclaré qu'elles demanderaient une licence de stablecoin.
La stablecoin PYUSD lancée par le géant des paiements PayPal est désormais acceptée dans des millions de magasins en ligne. Cependant, l'offre de PYUSD n'est actuellement que d'environ 950 millions de dollars, un développement qui ne répond pas aux attentes. Cela reflète la logique concurrentielle particulière à laquelle le marché des stablecoins est confronté, même les grandes entreprises traditionnelles doivent s'adapter à des règles de marché différentes dans ce nouveau domaine.
La concurrence sur le marché des stablecoins sera très intense
"Non fongible" détermine la polyvalence de la chaîne de scénarios, ce qui est la clé de la concurrence.
Bien que les stablecoins du même type de jeton soient équivalents en valeur, les stablecoins émis par différents émetteurs présentent des caractéristiques de "non-fongibilité". Prenons l'exemple des stablecoins libellés en dollars : USDT et USDC, en tant que principales espèces, affichent des volumes d'échanges significativement différents sur les échanges. Sur la plateforme d'échange Coinbase, le volume d'échanges des paires de USDC ne représente qu'environ un huitième de celui de USDT.
USDT, en tant que plus grande stablecoin, sa polyvalence est la clé de sa compétitivité sur le marché. USDT est largement utilisé non seulement sur les échanges centralisés et les plateformes DeFi, mais aussi reconnu dans les communautés des pays en développement. USDT est utilisé dans certaines régions d'Afrique, d'Amérique centrale et d'Amérique du Sud comme un outil de protection contre la dévaluation des monnaies locales.
L'émission de stablecoins n'a pas de seuil élevé ; la clé réside dans la polyvalence de la chaîne de scénarios - c'est-à-dire si un stablecoin peut être largement accepté dans plusieurs scénarios d'application. Cela constitue une barrière à l'entrée pour les variétés de stablecoins.
Les opportunités et les défis de l'expansion des stablecoins dans un nouveau système de paiement.
L'intégration des stablecoins dans le système de paiement traditionnel nécessite la construction d'infrastructures et de services correspondants. Par exemple, des services de change entre différents stablecoins, ainsi que l'interconnexion des comptes de stablecoins avec le système de règlement des monnaies fiduciaires traditionnelles. Cela nécessite l'établissement de règles de paiement internationales, de réglementations, de services financiers et d'infrastructures informatiques, etc.
Les stablecoins ont un potentiel énorme dans le domaine des paiements B2B et des paiements de commerce transfrontalier. La société de paiement Stripe a acquis la société de trading de stablecoins Bridge et a lancé un service de compte financier en stablecoin couvrant 101 pays/régions, tentant de relier les paiements en stablecoin avec le système de paiement bancaire traditionnel.
Un autre défi auquel sont confrontés les paiements en stablecoin est l'efficacité. Les systèmes de paiement centralisés traditionnels peuvent atteindre des centaines de milliers de transactions par seconde, tandis que les réseaux blockchain, en raison de leur architecture décentralisée, ont une capacité de traitement plus faible. Améliorer l'efficacité des paiements sur les réseaux blockchain sera un défi technologique clé.
Siphonage de liquidité financière : tokenisation d'actions et assistant IA
tokenisation d'actions : un nouveau catalyseur prometteur
La tokenisation des actions pourrait devenir le prochain marché d'application important pour les stablecoins. Par le passé, la tokenisation des actions a brièvement émergé sur le marché des cryptomonnaies, comme les actifs tokenisés en actions américaines offerts par le protocole Mirror. Maintenant, la demande du marché pour la tokenisation des actions augmente à nouveau.
Les institutions financières traditionnelles et les entreprises de crypto-monnaie poussent activement pour la mise en œuvre réglementaire de la tokenisation des actions. Coinbase cherche à obtenir l'approbation de la SEC pour offrir des transactions de "Jetons d'actions", et Kraken a annoncé une collaboration avec Backed Finance pour lancer des services de trading de jetons d'actions et d'ETF.
L'accélération de la tokenisation des actions deviendra un scénario d'application important pour les stablecoins, et la taille du marché boursier américain devrait favoriser une expansion rapide de la taille des stablecoins.
L'assistant IA de paiement est un autre marché potentiel
Les stablecoins sont le choix idéal pour les paiements effectués par les assistants IA. Dans le monde futur de l'AGI, les assistants IA remplaceront les humains pour accomplir de nombreuses tâches, impliquant inévitablement des paiements. Le processus de paiement des comptes financiers traditionnels est complexe et n'est pas adapté à l'opération des assistants IA. En revanche, les stablecoins, basés sur des comptes légers en blockchain, sont très adaptés pour être contrôlés et utilisés par les assistants IA pour effectuer des paiements.
La fonctionnalité des contrats intelligents de la blockchain fusionne parfaitement les décisions de l'IA avec les paiements de compte. L'application centrée sur l'intention ( est un exemple typique, qui utilise des algorithmes d'IA pour trouver le meilleur chemin de transaction pour les utilisateurs, qui n'ont qu'à autoriser d'un simple clic pour compléter des processus de transaction complexes.
Les comptes blockchain possèdent naturellement des gènes d'IA, y compris les prêts flash, les protocoles AMM, etc., qui reflètent cette caractéristique. Avec l'entrée des stablecoins dans le domaine des paiements, les assistants AI devraient offrir aux utilisateurs une expérience de paiement plus intelligente et pratique.
![stablecoin suivante : paiements internationaux, tokenisation des actions américaines et Agent IA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b98efd6c1c61cb31dcf441021f15d4b7.webp(
La réglementation et la conformité des stablecoins : Un système de paiement conforme doit être établi
L'établissement d'un système de paiement en stablecoin est un projet systémique, impliquant la sécurité des actifs, le contrôle interne, la conformité et la coordination entre plusieurs pays. La manière dont les particuliers et les entreprises gèrent en toute sécurité les actifs en cryptomonnaies reste un défi, en particulier pour les entreprises, la gestion des clés privées impliquant des risques moraux importants.
Les défis réglementaires posés par les paiements en stablecoin, en particulier la question de la délocalisation des monnaies fiduciaires, demeurent actuellement dans un vide réglementaire. L'utilisation répandue des stablecoins en dollars pourrait entraîner un détachement des transactions en dollars par rapport au système réglementaire existant, une préoccupation inévitable dans le processus de développement des stablecoins.
Actuellement, les stablecoins sont à un stade d'application précoce, en parallèle avec un ajustement aux réglementations. L'introduction de politiques réglementaires aidera à réguler le développement des stablecoins et à fournir une logique d'affaires plus claire pour les institutions financières traditionnelles.
![La prochaine étape des stablecoins : paiements internationaux, tokenisation des actions américaines et agent AI])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b07c147b72022e6c33a2b49cc660c73f.webp(
Conseils d'investissement : se concentrer sur les secteurs liés aux RWA et aux stablecoins
Dans le contexte de la promotion de la réglementation des stablecoins aux États-Unis et à Hong Kong, le marché des RWA et des stablecoins devrait se développer rapidement. Il est conseillé de prêter attention aux directions suivantes :
Actions américaines : Circle)CRCL(, Robinhood)HOOD(, Coinbase)COIN(, Microstrategy)MSTR(, Futu Holdings)FUTU(, etc.
Actions de Hong Kong : ZhongAn Online )HK6060(, LianLian Digital )HK2598(, HengYue Holdings )HK1723(
A-shares : Sifang Jingchuang )300468(, Zhongke Jincai )002657(, Hengbao Co., Ltd )002104(, Langxin Group )300682(, etc.
En même temps, il convient de se concentrer sur le rôle catalyseur et transformateur des applications innovantes nativement liées à la blockchain sur les marchés financiers.
Avertissement de risque
Le développement de la technologie blockchain est en deçà des attentes
L'incertitude des politiques réglementaires
La mise en œuvre du modèle commercial Web3.0 est inférieure aux attentes.
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![stablecoin suivante : paiements internationaux, tokenisation des actions américaines et AI Agent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a20a96d5a557d097f3482bec165c9c25.webp(
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FarmHopper
· 08-07 04:29
Dès que la réglementation se relâche, les stablecoins commencent à jouer des tours.
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liquidation_surfer
· 08-04 23:11
Tokenisation des actions ? Il n'y a pas de scénarios d'utilisation pratiques, on en parle pour rien.
Voir l'originalRépondre0
AirdropLicker
· 08-04 23:04
gm! Ce vieux pigeon de l'univers de la cryptomonnaie vient encore squatter l'IA.
L'avenir des stablecoins : innovations dans le domaine des paiements, tokenisation des actions et perspectives d'application des assistants IA
L'avenir des stablecoins : paiements mondiaux, tokenisation des actions et assistants IA
Points clés
Les stablecoins ont des avantages uniques dans le domaine des paiements, et le marché s'intéresse particulièrement à leurs perspectives d'application dans les paiements traditionnels et les paiements transfrontaliers. Il existe des caractéristiques "non homogènes" entre les différents types de stablecoins, ce qui entraînera une concurrence intense sur le marché. Actuellement, la tokenisation des actions américaines et les assistants IA sont deux directions importantes pour l'application des stablecoins, susceptibles d'avoir un impact significatif sur la liquidité des marchés financiers mondiaux.
Cet article analyse les perspectives des stablecoins dans le domaine des paiements, envisage le rôle moteur de la tokenisation des actions et des assistants IA dans le développement des stablecoins, et examine la construction des systèmes de réglementation et de conformité associés.
stablecoin et paiement traditionnel : fusion bidirectionnelle
stablecoin se lance dans le domaine des paiements traditionnels : innovation des coûts et des modes de règlement
Les stablecoins, en tant que cryptomonnaie sur la blockchain, possèdent des caractéristiques de pair à pair et de décentralisation, permettant aux utilisateurs de contrôler directement leurs comptes. Cela contraste nettement avec les comptes financiers traditionnels. Le paiement en stablecoin offre l'avantage d'un règlement instantané, tandis que les paiements transfrontaliers traditionnels et les transactions internationales nécessitent souvent un temps considérable pour finaliser le règlement. De plus, l'enregistrement des comptes blockchain est simple, ce qui favorise la fourniture de services financiers aux régions sous-développées.
Ces caractéristiques sont précisément les avantages des stablecoins dans le domaine des paiements traditionnels. Dans certains pays en développement, les gens peuvent s'inscrire à un compte blockchain via leur téléphone, utiliser des stablecoins pour les envois de fonds quotidiens et les paiements de détail, et même utiliser des stablecoins en dollars pour faire face à la dévaluation de leur monnaie nationale.
Cependant, lorsque le réseau blockchain supporte un grand nombre de transactions, la vitesse de règlement peut être limitée et les frais peuvent également augmenter. Par conséquent, pour que les stablecoins soient largement utilisés dans le domaine des paiements, des mesures d'extension supplémentaires sont nécessaires.
Les géants traditionnels adoptent activement les stablecoins
Récemment, plusieurs géants de l'Internet traditionnel et de la vente au détail ont montré un grand intérêt pour les stablecoins. Walmart et Amazon explorent l'émission de leur propre stablecoin en dollars pour réduire les coûts de paiement et accélérer la vitesse de règlement. Hong Kong mettra en œuvre officiellement le "règlement sur les stablecoins" le 1er août, et des entreprises comme Ant Group et JD.com ont déjà déclaré qu'elles demanderaient une licence de stablecoin.
La stablecoin PYUSD lancée par le géant des paiements PayPal est désormais acceptée dans des millions de magasins en ligne. Cependant, l'offre de PYUSD n'est actuellement que d'environ 950 millions de dollars, un développement qui ne répond pas aux attentes. Cela reflète la logique concurrentielle particulière à laquelle le marché des stablecoins est confronté, même les grandes entreprises traditionnelles doivent s'adapter à des règles de marché différentes dans ce nouveau domaine.
La concurrence sur le marché des stablecoins sera très intense
"Non fongible" détermine la polyvalence de la chaîne de scénarios, ce qui est la clé de la concurrence.
Bien que les stablecoins du même type de jeton soient équivalents en valeur, les stablecoins émis par différents émetteurs présentent des caractéristiques de "non-fongibilité". Prenons l'exemple des stablecoins libellés en dollars : USDT et USDC, en tant que principales espèces, affichent des volumes d'échanges significativement différents sur les échanges. Sur la plateforme d'échange Coinbase, le volume d'échanges des paires de USDC ne représente qu'environ un huitième de celui de USDT.
USDT, en tant que plus grande stablecoin, sa polyvalence est la clé de sa compétitivité sur le marché. USDT est largement utilisé non seulement sur les échanges centralisés et les plateformes DeFi, mais aussi reconnu dans les communautés des pays en développement. USDT est utilisé dans certaines régions d'Afrique, d'Amérique centrale et d'Amérique du Sud comme un outil de protection contre la dévaluation des monnaies locales.
L'émission de stablecoins n'a pas de seuil élevé ; la clé réside dans la polyvalence de la chaîne de scénarios - c'est-à-dire si un stablecoin peut être largement accepté dans plusieurs scénarios d'application. Cela constitue une barrière à l'entrée pour les variétés de stablecoins.
Les opportunités et les défis de l'expansion des stablecoins dans un nouveau système de paiement.
L'intégration des stablecoins dans le système de paiement traditionnel nécessite la construction d'infrastructures et de services correspondants. Par exemple, des services de change entre différents stablecoins, ainsi que l'interconnexion des comptes de stablecoins avec le système de règlement des monnaies fiduciaires traditionnelles. Cela nécessite l'établissement de règles de paiement internationales, de réglementations, de services financiers et d'infrastructures informatiques, etc.
Les stablecoins ont un potentiel énorme dans le domaine des paiements B2B et des paiements de commerce transfrontalier. La société de paiement Stripe a acquis la société de trading de stablecoins Bridge et a lancé un service de compte financier en stablecoin couvrant 101 pays/régions, tentant de relier les paiements en stablecoin avec le système de paiement bancaire traditionnel.
Un autre défi auquel sont confrontés les paiements en stablecoin est l'efficacité. Les systèmes de paiement centralisés traditionnels peuvent atteindre des centaines de milliers de transactions par seconde, tandis que les réseaux blockchain, en raison de leur architecture décentralisée, ont une capacité de traitement plus faible. Améliorer l'efficacité des paiements sur les réseaux blockchain sera un défi technologique clé.
Siphonage de liquidité financière : tokenisation d'actions et assistant IA
tokenisation d'actions : un nouveau catalyseur prometteur
La tokenisation des actions pourrait devenir le prochain marché d'application important pour les stablecoins. Par le passé, la tokenisation des actions a brièvement émergé sur le marché des cryptomonnaies, comme les actifs tokenisés en actions américaines offerts par le protocole Mirror. Maintenant, la demande du marché pour la tokenisation des actions augmente à nouveau.
Les institutions financières traditionnelles et les entreprises de crypto-monnaie poussent activement pour la mise en œuvre réglementaire de la tokenisation des actions. Coinbase cherche à obtenir l'approbation de la SEC pour offrir des transactions de "Jetons d'actions", et Kraken a annoncé une collaboration avec Backed Finance pour lancer des services de trading de jetons d'actions et d'ETF.
L'accélération de la tokenisation des actions deviendra un scénario d'application important pour les stablecoins, et la taille du marché boursier américain devrait favoriser une expansion rapide de la taille des stablecoins.
L'assistant IA de paiement est un autre marché potentiel
Les stablecoins sont le choix idéal pour les paiements effectués par les assistants IA. Dans le monde futur de l'AGI, les assistants IA remplaceront les humains pour accomplir de nombreuses tâches, impliquant inévitablement des paiements. Le processus de paiement des comptes financiers traditionnels est complexe et n'est pas adapté à l'opération des assistants IA. En revanche, les stablecoins, basés sur des comptes légers en blockchain, sont très adaptés pour être contrôlés et utilisés par les assistants IA pour effectuer des paiements.
La fonctionnalité des contrats intelligents de la blockchain fusionne parfaitement les décisions de l'IA avec les paiements de compte. L'application centrée sur l'intention ( est un exemple typique, qui utilise des algorithmes d'IA pour trouver le meilleur chemin de transaction pour les utilisateurs, qui n'ont qu'à autoriser d'un simple clic pour compléter des processus de transaction complexes.
Les comptes blockchain possèdent naturellement des gènes d'IA, y compris les prêts flash, les protocoles AMM, etc., qui reflètent cette caractéristique. Avec l'entrée des stablecoins dans le domaine des paiements, les assistants AI devraient offrir aux utilisateurs une expérience de paiement plus intelligente et pratique.
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La réglementation et la conformité des stablecoins : Un système de paiement conforme doit être établi
L'établissement d'un système de paiement en stablecoin est un projet systémique, impliquant la sécurité des actifs, le contrôle interne, la conformité et la coordination entre plusieurs pays. La manière dont les particuliers et les entreprises gèrent en toute sécurité les actifs en cryptomonnaies reste un défi, en particulier pour les entreprises, la gestion des clés privées impliquant des risques moraux importants.
Les défis réglementaires posés par les paiements en stablecoin, en particulier la question de la délocalisation des monnaies fiduciaires, demeurent actuellement dans un vide réglementaire. L'utilisation répandue des stablecoins en dollars pourrait entraîner un détachement des transactions en dollars par rapport au système réglementaire existant, une préoccupation inévitable dans le processus de développement des stablecoins.
Actuellement, les stablecoins sont à un stade d'application précoce, en parallèle avec un ajustement aux réglementations. L'introduction de politiques réglementaires aidera à réguler le développement des stablecoins et à fournir une logique d'affaires plus claire pour les institutions financières traditionnelles.
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Conseils d'investissement : se concentrer sur les secteurs liés aux RWA et aux stablecoins
Dans le contexte de la promotion de la réglementation des stablecoins aux États-Unis et à Hong Kong, le marché des RWA et des stablecoins devrait se développer rapidement. Il est conseillé de prêter attention aux directions suivantes :
En même temps, il convient de se concentrer sur le rôle catalyseur et transformateur des applications innovantes nativement liées à la blockchain sur les marchés financiers.
Avertissement de risque
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