Analyse des avantages et des inconvénients du shorting et avertissements sur les risques
Le risque asymétrique des profits de shorting
Théoriquement, le rendement maximal du shorting n'est que de 100%, mais la perte potentielle peut être illimitée. En revanche, la perte maximale en position longue est de 100%, mais le rendement potentiel peut être illimité. Cette asymétrie de risque-rendement rend le shorting peu rentable à long terme.
Bien que certaines personnes pensent que, en raison de la pression de vente des équipes sur de nombreux projets du marché des cryptomonnaies, le shorting n'est pas aussi désavantageux qu'on pourrait le croire. En réalité, le shorting fréquent peut avoir certaines conséquences négatives :
Il est facile de former des sentiments négatifs envers l'industrie et de perdre confiance en l'avenir.
Cela peut entraîner une attention excessive aux fluctuations à court terme du marché et aux nouvelles négatives.
Le shorting des principales cryptomonnaies comme le Bitcoin présente des risques très élevés.
Il est important de se rappeler que l'inflation à long terme des monnaies fiduciaires est une tendance inévitable, et que le bitcoin, en tant qu'actif rare, est très probablement en hausse à long terme.
Les leçons de l'incident Luna
L'effondrement de l'écosystème Terra/Luna en 2022 a effectivement permis à certains shorting de réaliser d'importants bénéfices. Mais ce n'est qu'un cas extrême et ne peut pas être généralisé. Au cours du processus où Luna est passé de moins d'un dollar à 120 dollars, de nombreux traders à découvert ont également subi de lourdes pertes.
Il convient de noter que, à l'époque, choisir de shorting UST(, la stablecoin algorithmique de Terra), était une stratégie relativement sûre. En tant que stablecoin, son potentiel de hausse théorique est limité, et une fois qu'elle perd son ancrage, elle peut s'effondrer à zéro. Ce rapport risque-rendement asymétrique en fait une meilleure cible pour le shorting.
Cependant, des opportunités de shorting comme Luna sont très rares. En revanche, certains petits jetons de faible capitalisation peuvent connaître des hausses de dizaines, voire de centaines de fois en peu de temps, ce qui peut facilement entraîner un effondrement des positions courtes.
Conclusion
En résumé, sauf pour des raisons de couverture, il n'est pas recommandé de faire du shorting sur les cryptomonnaies de manière fréquente. Même si vous êtes baissier sur un projet, il est important d'agir avec prudence et de contrôler les risques. Dans un marché baissier, rester en attente ou prendre une pause temporaire est souvent un choix plus sage. Certains gains apparents peuvent cacher des risques plus importants, il vaut mieux ne pas en gagner.
Les investisseurs devraient toujours rester rationnels, se concentrer sur la valeur à long terme, plutôt que de se soucier excessivement des fluctuations à court terme. Ce n'est qu'ainsi qu'ils pourront réussir à long terme dans ce marché plein d'opportunités et de risques.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
14 J'aime
Récompense
14
5
Partager
Commentaire
0/400
OnchainHolmes
· Il y a 11h
court terme stratégie d'actions long-short, l'action doit être rapide
Voir l'originalRépondre0
blockBoy
· Il y a 11h
restez tranquille et buy the dip
Voir l'originalRépondre0
AirdropFatigue
· Il y a 11h
Un position short avare attend la mort.
Voir l'originalRépondre0
DevChive
· Il y a 11h
Faire du shorting, c'est juste un petit jeu.
Voir l'originalRépondre0
notSatoshi1971
· Il y a 11h
Un shorting dans un bull run n'est rien d'autre que donner de l'argent à la plateforme d'échange.
Stratégies de shorting sur le marché des cryptomonnaies : analyse des risques et des revenus et conseils pratiques
Analyse des avantages et des inconvénients du shorting et avertissements sur les risques
Le risque asymétrique des profits de shorting
Théoriquement, le rendement maximal du shorting n'est que de 100%, mais la perte potentielle peut être illimitée. En revanche, la perte maximale en position longue est de 100%, mais le rendement potentiel peut être illimité. Cette asymétrie de risque-rendement rend le shorting peu rentable à long terme.
Bien que certaines personnes pensent que, en raison de la pression de vente des équipes sur de nombreux projets du marché des cryptomonnaies, le shorting n'est pas aussi désavantageux qu'on pourrait le croire. En réalité, le shorting fréquent peut avoir certaines conséquences négatives :
Il est important de se rappeler que l'inflation à long terme des monnaies fiduciaires est une tendance inévitable, et que le bitcoin, en tant qu'actif rare, est très probablement en hausse à long terme.
Les leçons de l'incident Luna
L'effondrement de l'écosystème Terra/Luna en 2022 a effectivement permis à certains shorting de réaliser d'importants bénéfices. Mais ce n'est qu'un cas extrême et ne peut pas être généralisé. Au cours du processus où Luna est passé de moins d'un dollar à 120 dollars, de nombreux traders à découvert ont également subi de lourdes pertes.
Il convient de noter que, à l'époque, choisir de shorting UST(, la stablecoin algorithmique de Terra), était une stratégie relativement sûre. En tant que stablecoin, son potentiel de hausse théorique est limité, et une fois qu'elle perd son ancrage, elle peut s'effondrer à zéro. Ce rapport risque-rendement asymétrique en fait une meilleure cible pour le shorting.
Cependant, des opportunités de shorting comme Luna sont très rares. En revanche, certains petits jetons de faible capitalisation peuvent connaître des hausses de dizaines, voire de centaines de fois en peu de temps, ce qui peut facilement entraîner un effondrement des positions courtes.
Conclusion
En résumé, sauf pour des raisons de couverture, il n'est pas recommandé de faire du shorting sur les cryptomonnaies de manière fréquente. Même si vous êtes baissier sur un projet, il est important d'agir avec prudence et de contrôler les risques. Dans un marché baissier, rester en attente ou prendre une pause temporaire est souvent un choix plus sage. Certains gains apparents peuvent cacher des risques plus importants, il vaut mieux ne pas en gagner.
Les investisseurs devraient toujours rester rationnels, se concentrer sur la valeur à long terme, plutôt que de se soucier excessivement des fluctuations à court terme. Ce n'est qu'ainsi qu'ils pourront réussir à long terme dans ce marché plein d'opportunités et de risques.