Les bureaux de famille deviennent une nouvelle force d'investissement dans le Web3, avec un changement significatif dans les préférences de répartition des actifs.
Les bureaux de famille deviennent un acteur clé de l'investissement Web3
Ces dernières années, les bureaux de famille ont gagné en popularité parmi les personnes à haute valeur nette en Chine. Les données de 2022 montrent que le nombre d'institutions appelées "bureau de famille" en Chine a presque atteint 10 000, avec une augmentation de plus de 100 % par rapport à l'année précédente, principalement réparties dans des villes comme Shanghai, Shenzhen, Pékin et Hangzhou.
En outre, l'Autorité monétaire de Singapour et plusieurs autres institutions ont révélé qu'à la fin de 2023, le nombre de bureaux de famille enregistrés à Singapour a dépassé 1 100, soit une augmentation de plus de trois fois par rapport à 2020. Parmi eux, plus de 40 % des fondateurs proviennent de familles à haute valeur nette de la Chine continentale et de Hong Kong.
La croissance rapide du nombre de bureaux familiaux a également entraîné un changement dans les préférences en matière d'allocation d'actifs. Au cours de l'année 2024, de nombreux particuliers à haute valeur nette et bureaux familiaux ont augmenté leur allocation d'actifs numériques de moins de 5 % à plus de 10 %, et prévoient d'augmenter encore dans les 12 mois à venir. Environ un quart des bureaux familiaux interrogés ont investi ou prévoient d'investir dans des actifs numériques, la région Asie-Pacifique étant particulièrement en tête, avec 37 % des répondants ayant déjà investi ou exprimé un intérêt clair.
Pour comprendre pourquoi les bureaux de famille peuvent avoir une affinité naturelle avec le Web3, nous devons revenir à la base : quel problème les bureaux de famille résolvent-ils réellement ?
Types de bureaux de famille
Les bureaux de famille sont considérés comme "la forme ultime de la gouvernance des actifs", un système de gestion exclusif construit autour de la richesse familiale. En fonction des méthodes de gestion et des entités de service, les bureaux de famille peuvent être classés en plusieurs types :
Bureau de famille monoparentale (SFO) : établi par une seule famille à haute valeur nette, servant entièrement les membres de cette famille.
Bureau multi-familial (MFO) : Établi par des institutions professionnelles, il sert plusieurs familles et est généralement basé sur des institutions financières, des cabinets d'avocats et des sociétés de fiducie pour constituer une équipe.
Bureau de famille virtuel (VFO) : un ensemble de services professionnels externalisés constituant une structure opérationnelle "légère".
Family office de type offshore : couramment établi par des personnes à haute valeur nette de la Chine continentale à travers des lieux comme Hong Kong et Singapour pour répondre aux besoins de diversification des actifs globaux, d'optimisation de la structure fiscale et de planification de l'identité.
L'objectif principal d'un bureau familial est de construire un système de gestion exclusif capable de traverser les cycles et de s'adapter à la transmission intergénérationnelle. Ses fonctions principales incluent la conception de structures fiscales et juridiques, la gestion de l'allocation d'actifs et des investissements, la gouvernance familiale et les mécanismes de transmission, ainsi que le soutien administratif et opérationnel quotidien.
La correspondance entre les bureaux familiaux et le Web3
La raison pour laquelle les family offices peuvent naturellement s'adapter au Web3, en particulier aux chemins d'investissement d'actifs tels que les RWA, réside dans le fait qu'ils sont eux-mêmes un système de gouvernance né pour la "complexité" :
Structure transfrontalière : Les family offices disposent de la capacité de transcender les régions, les lois et les devises, ce qui leur permet de faire face à la complexité de la structure sous-jacente des projets RWA.
Identité conforme : Les bureaux de famille ont naturellement une "identité conforme", pouvant agir en tant que sujet juridique pour réaliser des investissements institutionnels et également en tant qu'investisseur qualifié pour accepter des arrangements de droits complexes.
Rythme d'investissement : Le rythme d'investissement des family offices s'aligne naturellement avec le cycle de vie des actifs RWA, et ils sont plus compétents pour mettre en œuvre des stratégies à long terme.
Participation à la gouvernance : un family office n'est pas seulement un investisseur, mais peut également "participer de manière intégrée" à la gouvernance du projet, assumant plusieurs rôles.
De plus, les caractéristiques intrinsèques des family offices sont également en phase avec l'évolution de la conformité que Web3 est en train de promouvoir : une grande taille de capital, un style prudent, des exigences de conformité élevées, une prise de décision lente et des préférences d'actifs claires.
Conclusion
L'intervention des family offices répond aux problèmes de financement, d'accès et de compréhension manquants dans le Web3 à travers un cadre de gouvernance mature. Elle offre un système de capacités adapté au long terme, capable de percer l'apparence chaotique du Web3 et de construire avec sérénité un pont entre les actifs réels et les droits sur la chaîne.
Cependant, les family offices ne sont pas une solution universelle, ils ont des exigences très élevées en matière de taille des fonds, de capacité de gouvernance et de sensibilité à la structure. Les investisseurs doivent évaluer attentivement leur situation pour déterminer s'ils sont adaptés à la voie du family office et comment établir une véritable structure de family office "fonctionnelle".
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Ser_APY_2000
· 08-06 07:52
Les family offices se sont vraiment mobilisés.
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ForkYouPayMe
· 08-06 06:48
Frère riche, sœur riche, vous jouez vraiment bien !
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ForkThisDAO
· 08-03 23:31
J'ai compris ! Prendre les gens pour des idiots et ouvrir une entreprise.
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faded_wojak.eth
· 08-03 23:15
C'est ça la hausse ? Tu rigoles ?
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gas_fee_trauma
· 08-03 23:05
Vraiment riche, la monnaie numérique a déjà atteint dix points.
Les bureaux de famille deviennent une nouvelle force d'investissement dans le Web3, avec un changement significatif dans les préférences de répartition des actifs.
Les bureaux de famille deviennent un acteur clé de l'investissement Web3
Ces dernières années, les bureaux de famille ont gagné en popularité parmi les personnes à haute valeur nette en Chine. Les données de 2022 montrent que le nombre d'institutions appelées "bureau de famille" en Chine a presque atteint 10 000, avec une augmentation de plus de 100 % par rapport à l'année précédente, principalement réparties dans des villes comme Shanghai, Shenzhen, Pékin et Hangzhou.
En outre, l'Autorité monétaire de Singapour et plusieurs autres institutions ont révélé qu'à la fin de 2023, le nombre de bureaux de famille enregistrés à Singapour a dépassé 1 100, soit une augmentation de plus de trois fois par rapport à 2020. Parmi eux, plus de 40 % des fondateurs proviennent de familles à haute valeur nette de la Chine continentale et de Hong Kong.
La croissance rapide du nombre de bureaux familiaux a également entraîné un changement dans les préférences en matière d'allocation d'actifs. Au cours de l'année 2024, de nombreux particuliers à haute valeur nette et bureaux familiaux ont augmenté leur allocation d'actifs numériques de moins de 5 % à plus de 10 %, et prévoient d'augmenter encore dans les 12 mois à venir. Environ un quart des bureaux familiaux interrogés ont investi ou prévoient d'investir dans des actifs numériques, la région Asie-Pacifique étant particulièrement en tête, avec 37 % des répondants ayant déjà investi ou exprimé un intérêt clair.
Pour comprendre pourquoi les bureaux de famille peuvent avoir une affinité naturelle avec le Web3, nous devons revenir à la base : quel problème les bureaux de famille résolvent-ils réellement ?
Types de bureaux de famille
Les bureaux de famille sont considérés comme "la forme ultime de la gouvernance des actifs", un système de gestion exclusif construit autour de la richesse familiale. En fonction des méthodes de gestion et des entités de service, les bureaux de famille peuvent être classés en plusieurs types :
Bureau de famille monoparentale (SFO) : établi par une seule famille à haute valeur nette, servant entièrement les membres de cette famille.
Bureau multi-familial (MFO) : Établi par des institutions professionnelles, il sert plusieurs familles et est généralement basé sur des institutions financières, des cabinets d'avocats et des sociétés de fiducie pour constituer une équipe.
Bureau de famille virtuel (VFO) : un ensemble de services professionnels externalisés constituant une structure opérationnelle "légère".
Family office de type offshore : couramment établi par des personnes à haute valeur nette de la Chine continentale à travers des lieux comme Hong Kong et Singapour pour répondre aux besoins de diversification des actifs globaux, d'optimisation de la structure fiscale et de planification de l'identité.
L'objectif principal d'un bureau familial est de construire un système de gestion exclusif capable de traverser les cycles et de s'adapter à la transmission intergénérationnelle. Ses fonctions principales incluent la conception de structures fiscales et juridiques, la gestion de l'allocation d'actifs et des investissements, la gouvernance familiale et les mécanismes de transmission, ainsi que le soutien administratif et opérationnel quotidien.
La correspondance entre les bureaux familiaux et le Web3
La raison pour laquelle les family offices peuvent naturellement s'adapter au Web3, en particulier aux chemins d'investissement d'actifs tels que les RWA, réside dans le fait qu'ils sont eux-mêmes un système de gouvernance né pour la "complexité" :
Structure transfrontalière : Les family offices disposent de la capacité de transcender les régions, les lois et les devises, ce qui leur permet de faire face à la complexité de la structure sous-jacente des projets RWA.
Identité conforme : Les bureaux de famille ont naturellement une "identité conforme", pouvant agir en tant que sujet juridique pour réaliser des investissements institutionnels et également en tant qu'investisseur qualifié pour accepter des arrangements de droits complexes.
Rythme d'investissement : Le rythme d'investissement des family offices s'aligne naturellement avec le cycle de vie des actifs RWA, et ils sont plus compétents pour mettre en œuvre des stratégies à long terme.
Participation à la gouvernance : un family office n'est pas seulement un investisseur, mais peut également "participer de manière intégrée" à la gouvernance du projet, assumant plusieurs rôles.
De plus, les caractéristiques intrinsèques des family offices sont également en phase avec l'évolution de la conformité que Web3 est en train de promouvoir : une grande taille de capital, un style prudent, des exigences de conformité élevées, une prise de décision lente et des préférences d'actifs claires.
Conclusion
L'intervention des family offices répond aux problèmes de financement, d'accès et de compréhension manquants dans le Web3 à travers un cadre de gouvernance mature. Elle offre un système de capacités adapté au long terme, capable de percer l'apparence chaotique du Web3 et de construire avec sérénité un pont entre les actifs réels et les droits sur la chaîne.
Cependant, les family offices ne sont pas une solution universelle, ils ont des exigences très élevées en matière de taille des fonds, de capacité de gouvernance et de sensibilité à la structure. Les investisseurs doivent évaluer attentivement leur situation pour déterminer s'ils sont adaptés à la voie du family office et comment établir une véritable structure de family office "fonctionnelle".