Récemment, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a dépassé 4 % pendant trois jours consécutifs. Ce rendement élevé pourrait attirer une partie des fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
En parallèle, le développement de la tokenisation des actifs physiques ( RWA ) crée un pont entre les marchés traditionnels et le marché des cryptomonnaies. En mettant les actifs traditionnels sur la chaîne et en les tokenisant, RWA offre aux participants du marché traditionnel des canaux d'investissement plus pratiques, tout en leur ouvrant une voie d'accès au marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bidirectionnelle devrait renforcer la liquidité globale du marché et favoriser une allocation efficace du capital.
L'introduction des jetons RWA offre davantage de connexions de liquidité entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent participer au marché des cryptomonnaies grâce aux jetons RWA, tandis que les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également accéder au marché traditionnel via les jetons RWA. Cette amélioration de la liquidité inter-marchés contribue à renforcer l'efficacité du marché et à attirer davantage d'investisseurs et de traders.
En termes d'infrastructure, le système de finance décentralisée ( DeFi ) est construit sur la technologie blockchain et offre une gamme de services financiers, y compris le prêt, le trading et le minage de liquidité. Les tokens RWA, en tant que représentants des actifs traditionnels dans DeFi, élargissent non seulement la gamme d'options d'actifs pour les utilisateurs de DeFi, mais peuvent également s'intégrer parfaitement dans l'écosystème DeFi. Cela permet aux RWA de montrer un énorme potentiel dans le domaine de DeFi, attirant ainsi plus d'attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les jetons RWA offrent une manière de combiner les actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à diverses opportunités d'investissement sur une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les intégrer dans leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, Maple, TrueFi et Clearpool sont trois projets à surveiller.
Maple a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers financiers traditionnels et des professionnels des investissements en crédit. Le projet vise à améliorer les marchés des capitaux traditionnels, en fournissant une infrastructure pour les experts en crédit pour opérer des activités de prêt sur la chaîne, et en reliant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. Maple combine les normes de conformité du secteur et la diligence raisonnable avec des prêts transparents et à faible friction réalisés grâce à des contrats intelligents et à la technologie blockchain. Actuellement, ses activités sur la chaîne offrent principalement des services de prêt en USDC et wETH, et en avril de cette année, Maple a annoncé son intention de lancer un pool de prêt sur la chaîne pour investir dans des obligations d'État américaines.
TrueFi est développé et géré par l'équipe de TrustToken, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions telles que l'approbation des prêts et l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, TrueFi a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Clearpool est un écosystème financier décentralisé qui introduit des protocoles de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool de emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. Jusqu'à présent, le montant total des prêts dans le pool sans autorisation de Clearpool a atteint 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus des protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Les dépôts structurés constituent une direction à surveiller.
Les produits de dépôts structurés sont un outil d'investissement courant sur le marché financier traditionnel, généralement proposé par des banques ou des institutions financières. Ce type de produit combine des outils financiers tels que des revenus fixes et des dérivés pour offrir un certain rendement tout en contrôlant le risque dans une certaine mesure. Le "double investissement" sur le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôt structuré.
Les deux éléments clés des dépôts structurés sont l'actif sous-jacent et la structure du produit. L'actif sous-jacent peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, une action, un fonds, des matières premières, etc. Différentes structures de produits conviennent à différentes conditions de marché, telles que la hausse, la baisse, ou les fluctuations dans une plage.
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une volatilité et des risques élevés. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir certains mécanismes de couverture des risques, tels que des contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors des fluctuations du marché et fournir des rendements plus stables. Par conséquent, avec le soutien des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions peuvent être enclins à choisir des produits comme les dépôts structurés, qui sont relativement matures sur le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, la montée en popularité des RWA représente une tendance de fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage d'options d'investissement et une diversification de leur portefeuille d'actifs, mais elle apporte également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
14 J'aime
Récompense
14
7
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
SerumSqueezer
· 08-06 16:16
Le conducteur expérimenté, rwa est le grand frère du prochain bull run.
Voir l'originalRépondre0
gas_fee_trauma
· 08-06 01:47
TradFi veut encore en profiter ?
Voir l'originalRépondre0
governance_ghost
· 08-04 18:32
RWA est quelle opportunité ?
Voir l'originalRépondre0
ForeverBuyingDips
· 08-03 22:28
Attendez le bon moment pour ajouter un peu de RWA.
Voir l'originalRépondre0
TokenGuru
· 08-03 22:27
Mon frère, pour être honnête, les RWA ne sont qu'une manière de donner une couche d'or off-chain aux pigeons traditionnels, les fonds doivent encore rester en attente.
Voir l'originalRépondre0
ZenChainWalker
· 08-03 22:27
La chaleur est là, voyons qui court le plus vite~
Voir l'originalRépondre0
FloorPriceWatcher
· 08-03 22:10
On voit toujours ce que les institutions aiment jouer.
Hausse de la popularité des RWA : un lien entre les marchés traditionnels et le marché des cryptomonnaies
Récemment, le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans a dépassé 4 % pendant trois jours consécutifs. Ce rendement élevé pourrait attirer une partie des fonds institutionnels du marché des cryptomonnaies vers le marché traditionnel, à la recherche de rendements plus stables.
En parallèle, le développement de la tokenisation des actifs physiques ( RWA ) crée un pont entre les marchés traditionnels et le marché des cryptomonnaies. En mettant les actifs traditionnels sur la chaîne et en les tokenisant, RWA offre aux participants du marché traditionnel des canaux d'investissement plus pratiques, tout en leur ouvrant une voie d'accès au marché des cryptomonnaies. Cette liquidité bidirectionnelle devrait renforcer la liquidité globale du marché et favoriser une allocation efficace du capital.
L'introduction des jetons RWA offre davantage de connexions de liquidité entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Les participants du marché traditionnel peuvent participer au marché des cryptomonnaies grâce aux jetons RWA, tandis que les participants du marché des cryptomonnaies peuvent également accéder au marché traditionnel via les jetons RWA. Cette amélioration de la liquidité inter-marchés contribue à renforcer l'efficacité du marché et à attirer davantage d'investisseurs et de traders.
En termes d'infrastructure, le système de finance décentralisée ( DeFi ) est construit sur la technologie blockchain et offre une gamme de services financiers, y compris le prêt, le trading et le minage de liquidité. Les tokens RWA, en tant que représentants des actifs traditionnels dans DeFi, élargissent non seulement la gamme d'options d'actifs pour les utilisateurs de DeFi, mais peuvent également s'intégrer parfaitement dans l'écosystème DeFi. Cela permet aux RWA de montrer un énorme potentiel dans le domaine de DeFi, attirant ainsi plus d'attention.
Les investisseurs cherchent généralement à réduire les risques par la diversification des investissements et la variété des actifs. Les jetons RWA offrent une manière de combiner les actifs traditionnels avec le marché des cryptomonnaies, permettant aux investisseurs d'accéder à diverses opportunités d'investissement sur une seule plateforme. Cette demande de diversification des actifs pourrait inciter les investisseurs à s'intéresser aux RWA et à les intégrer dans leur portefeuille.
Dans le domaine des protocoles de prêt, Maple, TrueFi et Clearpool sont trois projets à surveiller.
Maple a été fondée en 2019, dirigée par des banquiers financiers traditionnels et des professionnels des investissements en crédit. Le projet vise à améliorer les marchés des capitaux traditionnels, en fournissant une infrastructure pour les experts en crédit pour opérer des activités de prêt sur la chaîne, et en reliant les prêteurs institutionnels et les emprunteurs. Maple combine les normes de conformité du secteur et la diligence raisonnable avec des prêts transparents et à faible friction réalisés grâce à des contrats intelligents et à la technologie blockchain. Actuellement, ses activités sur la chaîne offrent principalement des services de prêt en USDC et wETH, et en avril de cette année, Maple a annoncé son intention de lancer un pool de prêt sur la chaîne pour investir dans des obligations d'État américaines.
TrueFi est développé et géré par l'équipe de TrustToken, mettant l'accent sur la transparence et la crédibilité, en introduisant une organisation autonome décentralisée pour gérer les décisions telles que l'approbation des prêts et l'évaluation des risques. Depuis son lancement officiel en novembre 2020, TrueFi a accordé plus de 1,7 milliard de dollars de prêts à plus de 30 emprunteurs, principalement des entreprises de technologie financière, des fonds de crédit et des institutions de chiffrement.
Clearpool est un écosystème financier décentralisé qui introduit des protocoles de prêt sans garantie pour les institutions qualifiées. Les institutions peuvent lever des fonds à court terme via un pool de emprunteurs unique, tandis que les prêteurs DeFi peuvent obtenir des rendements à faible risque en fonction des taux d'intérêt dérivés du marché. Jusqu'à présent, le montant total des prêts dans le pool sans autorisation de Clearpool a atteint 328 millions de dollars, avec un rendement moyen de 10,24 %.
En plus des protocoles de prêt natifs du marché des cryptomonnaies, nous pouvons également élargir de nouveaux récits et produits connexes du point de vue des marchés financiers traditionnels. Les dépôts structurés constituent une direction à surveiller.
Les produits de dépôts structurés sont un outil d'investissement courant sur le marché financier traditionnel, généralement proposé par des banques ou des institutions financières. Ce type de produit combine des outils financiers tels que des revenus fixes et des dérivés pour offrir un certain rendement tout en contrôlant le risque dans une certaine mesure. Le "double investissement" sur le marché des cryptomonnaies est une forme de dépôt structuré.
Les deux éléments clés des dépôts structurés sont l'actif sous-jacent et la structure du produit. L'actif sous-jacent peut être un taux de change, un taux d'intérêt, un indice, un ETF, une action, un fonds, des matières premières, etc. Différentes structures de produits conviennent à différentes conditions de marché, telles que la hausse, la baisse, ou les fluctuations dans une plage.
Le marché des cryptomonnaies présente généralement une volatilité et des risques élevés. Les produits de dépôts structurés peuvent offrir certains mécanismes de couverture des risques, tels que des contrats dérivés. Ces produits peuvent être utilisés pour réduire l'exposition au risque des institutions de cryptomonnaies lors des fluctuations du marché et fournir des rendements plus stables. Par conséquent, avec le soutien des RWA, certains investisseurs professionnels ou institutions peuvent être enclins à choisir des produits comme les dépôts structurés, qui sont relativement matures sur le marché financier traditionnel.
Dans l'ensemble, la montée en popularité des RWA représente une tendance de fusion entre le marché des cryptomonnaies et le marché financier traditionnel. Cette fusion offre non seulement aux investisseurs davantage d'options d'investissement et une diversification de leur portefeuille d'actifs, mais elle apporte également une plus grande liquidité et efficacité à l'ensemble du marché.