Les trois facteurs moteurs de l'afflux de capitaux institutionnels sur le marché du Bitcoin
Le prix du Bitcoin, bien qu'ayant chuté depuis son sommet historique en 2017, a vu l'intérêt des investisseurs institutionnels augmenter considérablement. Les trois principaux facteurs qui poussent les fonds institutionnels vers le Bitcoin pourraient être : l'attitude positive des investisseurs renommés, la maturité croissante du Bitcoin et le renforcement constant des fondamentaux.
La taille de la gestion d'actifs du trust Bitcoin de Grayscale ( AUM ) est généralement utilisée pour mesurer l'engagement des investisseurs institutionnels envers le Bitcoin. Lorsque le prix du Bitcoin a atteint un niveau record en 2017, l'AUM de ce trust a atteint un maximum de 2,966 milliards de dollars. Au 23 juin 2020, ce chiffre avait dépassé 3,5 milliards de dollars, soit près de 20 % de plus que le pic historique.
Il est également important de noter que la part des investisseurs institutionnels dans les produits Grayscale a considérablement augmenté. Au premier semestre de 2018, la part des investisseurs institutionnels était de 56 %. Au premier trimestre de 2020, ce chiffre a atteint 88 %. Cela indique qu'une proportion significative d'investisseurs institutionnels investit dans des produits liés aux crypto-monnaies.
Une agence de notation estime que cela signifie que la "porte" pour l'entrée des grandes institutions sur le marché du Bitcoin est désormais ouverte. Au cours des prochains mois, un changement d'attitude des principales institutions financières pourrait encore inciter davantage d'institutions à participer.
Récemment, certaines grandes institutions financières qui avaient initialement une attitude critique envers Bitcoin ont commencé à changer d'avis. Un analyste d'une grande banque d'investissement estime que Bitcoin fait preuve d'une forte résilience et que les perspectives sont positives. Cette banque a également ouvert des comptes bancaires pour certaines plateformes d'échange de jetons, augmentant ainsi son soutien à l'industrie de la crypto.
Certains investisseurs connus commencent également à reconnaître le potentiel du Bitcoin en tant que couverture contre l'inflation des monnaies fiduciaires. Par exemple, un investisseur milliardaire a révélé qu'il avait alloué 1 % de son patrimoine net au Bitcoin. Il a déclaré que chaque jour de plus que le Bitcoin survit, sa confiance en lui augmente.
La maturation continue du réseau Bitcoin est également un facteur important attirant les investisseurs institutionnels. De juin 2019 à juin 2020, le taux de hachage du réseau Bitcoin est passé de 57 millions de TH/s à 105 millions de TH/s en 12 mois. Même après la dernière réduction de la récompense de bloc, le taux de hachage s'est rapidement rétabli à un niveau de plus de 100 millions de TH/s.
De plus, la diminution des réserves de Bitcoin des échanges de cryptomonnaies indique également que l'activité de trading des investisseurs particuliers est en baisse. Cela pourrait entraîner une augmentation de la part de marché des échanges axés sur les institutions, modifiant ainsi la dynamique du marché des cryptomonnaies.
Cependant, toutes les institutions financières ne voient pas d'un bon œil l'avenir à long terme du Bitcoin. Une grande banque d'investissement estime que les fonds spéculatifs échangent des cryptomonnaies principalement en raison de leur forte volatilité, et non de leur valeur d'investissement à long terme.
Dans l'ensemble, les institutions et les investisseurs fortunés ont des opinions divergentes sur Bitcoin. Certains pensent qu'il deviendra un stockage de valeur mature et un actif refuge fiable, tandis que d'autres prévoient que sa croissance au cours des prochaines années sera limitée. Pour les investisseurs, maintenir une position à long terme tant que les fondamentaux de Bitcoin n'ont pas fondamentalement changé pourrait être la stratégie pour maximiser les rendements.
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Les trois principaux moteurs derrière l'afflux de capitaux institutionnels sur le marché du Bitcoin
Les trois facteurs moteurs de l'afflux de capitaux institutionnels sur le marché du Bitcoin
Le prix du Bitcoin, bien qu'ayant chuté depuis son sommet historique en 2017, a vu l'intérêt des investisseurs institutionnels augmenter considérablement. Les trois principaux facteurs qui poussent les fonds institutionnels vers le Bitcoin pourraient être : l'attitude positive des investisseurs renommés, la maturité croissante du Bitcoin et le renforcement constant des fondamentaux.
La taille de la gestion d'actifs du trust Bitcoin de Grayscale ( AUM ) est généralement utilisée pour mesurer l'engagement des investisseurs institutionnels envers le Bitcoin. Lorsque le prix du Bitcoin a atteint un niveau record en 2017, l'AUM de ce trust a atteint un maximum de 2,966 milliards de dollars. Au 23 juin 2020, ce chiffre avait dépassé 3,5 milliards de dollars, soit près de 20 % de plus que le pic historique.
Il est également important de noter que la part des investisseurs institutionnels dans les produits Grayscale a considérablement augmenté. Au premier semestre de 2018, la part des investisseurs institutionnels était de 56 %. Au premier trimestre de 2020, ce chiffre a atteint 88 %. Cela indique qu'une proportion significative d'investisseurs institutionnels investit dans des produits liés aux crypto-monnaies.
Une agence de notation estime que cela signifie que la "porte" pour l'entrée des grandes institutions sur le marché du Bitcoin est désormais ouverte. Au cours des prochains mois, un changement d'attitude des principales institutions financières pourrait encore inciter davantage d'institutions à participer.
Récemment, certaines grandes institutions financières qui avaient initialement une attitude critique envers Bitcoin ont commencé à changer d'avis. Un analyste d'une grande banque d'investissement estime que Bitcoin fait preuve d'une forte résilience et que les perspectives sont positives. Cette banque a également ouvert des comptes bancaires pour certaines plateformes d'échange de jetons, augmentant ainsi son soutien à l'industrie de la crypto.
Certains investisseurs connus commencent également à reconnaître le potentiel du Bitcoin en tant que couverture contre l'inflation des monnaies fiduciaires. Par exemple, un investisseur milliardaire a révélé qu'il avait alloué 1 % de son patrimoine net au Bitcoin. Il a déclaré que chaque jour de plus que le Bitcoin survit, sa confiance en lui augmente.
La maturation continue du réseau Bitcoin est également un facteur important attirant les investisseurs institutionnels. De juin 2019 à juin 2020, le taux de hachage du réseau Bitcoin est passé de 57 millions de TH/s à 105 millions de TH/s en 12 mois. Même après la dernière réduction de la récompense de bloc, le taux de hachage s'est rapidement rétabli à un niveau de plus de 100 millions de TH/s.
De plus, la diminution des réserves de Bitcoin des échanges de cryptomonnaies indique également que l'activité de trading des investisseurs particuliers est en baisse. Cela pourrait entraîner une augmentation de la part de marché des échanges axés sur les institutions, modifiant ainsi la dynamique du marché des cryptomonnaies.
Cependant, toutes les institutions financières ne voient pas d'un bon œil l'avenir à long terme du Bitcoin. Une grande banque d'investissement estime que les fonds spéculatifs échangent des cryptomonnaies principalement en raison de leur forte volatilité, et non de leur valeur d'investissement à long terme.
Dans l'ensemble, les institutions et les investisseurs fortunés ont des opinions divergentes sur Bitcoin. Certains pensent qu'il deviendra un stockage de valeur mature et un actif refuge fiable, tandis que d'autres prévoient que sa croissance au cours des prochaines années sera limitée. Pour les investisseurs, maintenir une position à long terme tant que les fondamentaux de Bitcoin n'ont pas fondamentalement changé pourrait être la stratégie pour maximiser les rendements.