Ethena: nouveau protocole de stablecoin pour les cryptoactifs de nouvelle génération
I. Contexte de l'équipe Ethena
Les membres de l'équipe d'Ethena ont une riche expérience dans les domaines des Cryptoactifs, de la finance et de la technologie. Le fondateur G a travaillé dans un grand fonds spéculatif et a créé Ethena après l'effondrement de Luna. Le COO Elliot Parker a été chef de produit dans une société d'investissement et a également travaillé sur une plateforme de trading de dérivés. Jane Liu, responsable de la croissance des institutions pour la région Asie-Pacifique, a été responsable de la recherche dans une société d'investissement et responsable de la coopération avec une institution de protocole de staking.
Deux, situation de financement d'Ethena
Ethena a réalisé trois tours de financement, levant un total de 119,5 millions de dollars. Les principaux investisseurs comprennent des fonds de capital-risque renommés, des échanges, des teneurs de marché et des institutions financières traditionnelles, entre autres. Cela a non seulement fourni un soutien financier à Ethena, mais a également apporté des ressources précieuses de l'industrie.
Trois, présentation du projet Ethena
Ethena est un protocole de dollar synthétique qui a lancé le stablecoin USDe et l'actif d'épargne sUSDe. USDe est soutenu par des cryptoactifs et des positions de couverture, utilisant une stratégie delta neutre pour maintenir sa stabilité.
Ethena vise à connecter les domaines CeFi, DeFi et TradFi, à capturer les différences de taux d'intérêt et à offrir des rendements plus élevés aux utilisateurs. Si l'échelle est suffisamment grande, cela pourrait également favoriser la convergence des capitaux et des taux d'intérêt dans les trois domaines.
L'émission et le rachat de USDe sont gérés par deux entités indépendantes, nécessitant l'utilisation d'actifs cryptographiques spécifiques comme garantie. La tarification provient de plusieurs sources de données pour garantir l'exactitude.
Les revenus de sUSDe proviennent de la gestion des garanties par Ethena, y compris les intérêts sur les dépôts, les revenus des frais de financement et les revenus de staking, etc.
USDe/sUSDe peut être utilisé comme garantie sur des plateformes DeFi, des contreparties, etc. iUSDe est destiné au marché financier traditionnel, permettant aux institutions traditionnelles d'accéder indirectement à des rendements élevés sur le marché des Cryptoactifs.
Quatre, les innovations d'Ethena
Adopter une stratégie Delta neutre pour couvrir la volatilité des prix des actifs collatéraux, afin d'améliorer la stabilité.
Efficacité du capital élevée, le taux de garantie est proche de 1:1
Adopter le mode de conservation OES pour garantir la sécurité des actifs
Connecter le secteur financier traditionnel et le marché des Cryptoactifs, élargir le champ d'application de l'USDe.
Cinq, État de développement du projet
USDe est devenu le troisième stablecoin en dollars américains, avec une émission dépassant 5,5 milliards de dollars. Ethena est devenue une composante importante de plusieurs protocoles DeFi. Un écosystème autour de USDe est en cours de création, incluant une plateforme d'échange décentralisée et des protocoles de trading en chaîne.
Les risques potentiels incluent : des revenus de base instables, le mécanisme ADL de l'échange pouvant affecter les stratégies de couverture, des partenaires pouvant engendrer des risques de liquidité, etc.
Six, la valeur d'investissement des jetons ENA
ENA a actuellement une FDV de 5,6 milliards de dollars et une capitalisation boursière de 2 milliards de dollars. Récemment, la correction des prix a été évidente, et il pourrait y avoir encore des pressions à court terme. Mais à long terme, le cœur des activités d'Ethena a un potentiel de développement.
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GamefiEscapeArtist
· 07-26 21:27
fonds un prendre les gens pour des idiots débutant
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TestnetScholar
· 07-26 17:20
Ah ça, ça monte un peu trop vite, non ?
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GateUser-e87b21ee
· 07-24 04:04
Il semble que les trois géants doivent devenir quatre.
Ethena : la nouvelle génération de stablecoin USDe a déjà dépassé 5,5 milliards de dollars d'émission.
Ethena: nouveau protocole de stablecoin pour les cryptoactifs de nouvelle génération
I. Contexte de l'équipe Ethena
Les membres de l'équipe d'Ethena ont une riche expérience dans les domaines des Cryptoactifs, de la finance et de la technologie. Le fondateur G a travaillé dans un grand fonds spéculatif et a créé Ethena après l'effondrement de Luna. Le COO Elliot Parker a été chef de produit dans une société d'investissement et a également travaillé sur une plateforme de trading de dérivés. Jane Liu, responsable de la croissance des institutions pour la région Asie-Pacifique, a été responsable de la recherche dans une société d'investissement et responsable de la coopération avec une institution de protocole de staking.
Deux, situation de financement d'Ethena
Ethena a réalisé trois tours de financement, levant un total de 119,5 millions de dollars. Les principaux investisseurs comprennent des fonds de capital-risque renommés, des échanges, des teneurs de marché et des institutions financières traditionnelles, entre autres. Cela a non seulement fourni un soutien financier à Ethena, mais a également apporté des ressources précieuses de l'industrie.
Trois, présentation du projet Ethena
Ethena est un protocole de dollar synthétique qui a lancé le stablecoin USDe et l'actif d'épargne sUSDe. USDe est soutenu par des cryptoactifs et des positions de couverture, utilisant une stratégie delta neutre pour maintenir sa stabilité.
Ethena vise à connecter les domaines CeFi, DeFi et TradFi, à capturer les différences de taux d'intérêt et à offrir des rendements plus élevés aux utilisateurs. Si l'échelle est suffisamment grande, cela pourrait également favoriser la convergence des capitaux et des taux d'intérêt dans les trois domaines.
L'émission et le rachat de USDe sont gérés par deux entités indépendantes, nécessitant l'utilisation d'actifs cryptographiques spécifiques comme garantie. La tarification provient de plusieurs sources de données pour garantir l'exactitude.
Les revenus de sUSDe proviennent de la gestion des garanties par Ethena, y compris les intérêts sur les dépôts, les revenus des frais de financement et les revenus de staking, etc.
USDe/sUSDe peut être utilisé comme garantie sur des plateformes DeFi, des contreparties, etc. iUSDe est destiné au marché financier traditionnel, permettant aux institutions traditionnelles d'accéder indirectement à des rendements élevés sur le marché des Cryptoactifs.
Quatre, les innovations d'Ethena
Adopter une stratégie Delta neutre pour couvrir la volatilité des prix des actifs collatéraux, afin d'améliorer la stabilité.
Efficacité du capital élevée, le taux de garantie est proche de 1:1
Adopter le mode de conservation OES pour garantir la sécurité des actifs
Connecter le secteur financier traditionnel et le marché des Cryptoactifs, élargir le champ d'application de l'USDe.
Cinq, État de développement du projet
USDe est devenu le troisième stablecoin en dollars américains, avec une émission dépassant 5,5 milliards de dollars. Ethena est devenue une composante importante de plusieurs protocoles DeFi. Un écosystème autour de USDe est en cours de création, incluant une plateforme d'échange décentralisée et des protocoles de trading en chaîne.
Les risques potentiels incluent : des revenus de base instables, le mécanisme ADL de l'échange pouvant affecter les stratégies de couverture, des partenaires pouvant engendrer des risques de liquidité, etc.
Six, la valeur d'investissement des jetons ENA
ENA a actuellement une FDV de 5,6 milliards de dollars et une capitalisation boursière de 2 milliards de dollars. Récemment, la correction des prix a été évidente, et il pourrait y avoir encore des pressions à court terme. Mais à long terme, le cœur des activités d'Ethena a un potentiel de développement.