Des jouets de geek à la nouvelle coqueluche de Wall Street : la montée de la Finance décentralisée
Au cours des dernières années, la Finance décentralisée ( DeFi ) est devenue un sujet brûlant dans le monde de la finance. Des premières tentatives sur Ethereum en 2017, jusqu'à l'attention qu'elle suscite aujourd'hui chez les grands noms de Wall Street, la DeFi a connu un développement remarquable.
En regardant 2020 à 2021, le montant de la valeur totale verrouillée (TVL) du marché DeFi a grimpé de plus d'un milliard de dollars à un sommet de 178 milliards de dollars, avec (. Des projets comme Uniswap et Aave sont devenus des célébrités du monde de la cryptographie. Cependant, pour la plupart des investisseurs ordinaires, la Finance décentralisée reste comme un labyrinthe. Des opérations de portefeuille complexes, des contrats intelligents difficiles à comprendre et des risques de sécurité des actifs dissuadent les investisseurs. Les données montrent que la proportion d'institutions financières traditionnelles qui sont réellement entrées sur le marché est de moins de 5 %.
En 2021, un nouvel outil appelé ETF décentralisé ) DeETF ( a vu le jour, visant à résoudre les problèmes d'investissement en Finance décentralisée. Le DeETF combine le concept traditionnel d'ETF avec la transparence de la blockchain, offrant à la fois la commodité des fonds traditionnels et le potentiel de croissance élevé des actifs DeFi. C'est comme un pont qui relie le nouveau continent DeFi aux investisseurs traditionnels.
![De la Finance décentralisée aux ETF décentralisés : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e.webp(
Finance décentralisée à DeETF : l'évolution des ETF sur la chaîne
Exploration précoce )2017-2019(
Entre 2017 et 2018, des projets Ethereum précoces tels que MakerDAO et Compound ont démontré la possibilité de la Finance décentralisée. À la fin de 2018, Uniswap a lancé le modèle de teneur de marché automatisé )AMM(, simplifiant considérablement les transactions sur la chaîne. À la fin de 2019, la TVL de la Finance décentralisée était proche de 600 millions de dollars.
En même temps, certaines institutions financières traditionnelles réactives commencent à s'intéresser à la technologie blockchain, mais sont encore confrontées à des problèmes techniques. Bien que le concept de "DeETF" n'ait pas encore été clairement formulé, le besoin d'un pont entre les fonds traditionnels et la Finance décentralisée commence déjà à se faire sentir.
Émergence du marché et formation du concept)2020-2021(
La pandémie de 2020 a entraîné un afflux massif de capitaux sur le marché des cryptomonnaies, le TVL de la finance décentralisée passant d'un milliard de dollars à 178 milliards de dollars. De nouveaux modèles tels que le minage de liquidités et l'agriculture de rendement émergent sans cesse, mais cela met également en évidence d'énormes barrières à la participation des utilisateurs.
Certaines entreprises de finance traditionnelle saisissent des opportunités. La société cotée en bourse canadienne DeFi Technologies se transforme pour lancer des produits financiers qui suivent les protocoles DeFi mainstream, permettant aux utilisateurs de participer facilement à l'investissement DeFi sur des bourses traditionnelles. Cela marque le début officiel du concept "DeETF".
En même temps, des projets décentralisés comme DeETF.org commencent à essayer de gérer des portefeuilles d'ETF avec des contrats intelligents, mais ils en sont encore au stade initial.
![De la Finance décentralisée aux ETF décentralisés : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
Réorganisation du marché et maturité des modèles)2022-2023(
En 2022, l'effondrement de Terra et la faillite de FTX ont durement frappé la confiance des investisseurs, faisant chuter le TVL du marché DeFi à 40 milliards de dollars. Cependant, la crise a également stimulé la demande pour des outils d'investissement plus sûrs et transparents, favorisant la maturation du DeETF. À ce moment-là, le "DeETF" avait développé deux modèles clairs :
Renforcement des canaux financiers traditionnels : des institutions telles que DeFi Technologies étendent leur gamme de produits, en lançant davantage de produits ETF sur les bourses traditionnelles.
L'émergence de modèles décentralisés sur la chaîne : les plateformes comme DeETF.org et Sosovalue réalisent la gestion d'actifs et le trading de portefeuilles grâce à des contrats intelligents.
Ces deux modes se développent en parallèle, rendant le terrain des DeETF progressivement clair.
Les avantages et les défis de DeETF
Avantages :
Grande facilité d'utilisation, faible barrière à l'entrée
Investissement plus transparent et flexible
Contrôle des risques et investissement diversifié pratique
Défi:
Environnement réglementaire incertain
Risques de sécurité des contrats intelligents
Malgré les défis, DeETF est toujours considéré comme une innovation importante sur les marchés financiers de demain, avec le potentiel de rendre la gestion d'actifs plus démocratique et intelligente.
![De la Finance décentralisée à DeETF : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de la répartition des actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(
L'émergence de nouveaux projets, DeETF fleurit en abondance
Exploration de la diversification
Après 2023, DeETF entre dans la phase de "floraison multicolore", présentant deux voies de développement :
Chemin financier traditionnel : émettre des produits ETP par le biais d'échanges réglementés.
Plateforme décentralisée purement sur chaîne : comme DeETF.org, Sosovalue, etc., permettant aux utilisateurs de créer, échanger et gérer des portefeuilles d'actifs de manière autonome.
Sosovalue prend en charge des stratégies de combinaison multi-thèmes, offrant aux utilisateurs une expérience de produit ETF "achat en un clic + traçable".
Dans le domaine des chemins institutionnels, Securitize tokenise des actifs financiers traditionnels de manière conforme, en introduisant des investisseurs du marché primaire.
![De la Finance décentralisée à l'ETF décentralisé : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(
Nouvelle tendance des portefeuilles d'actifs intelligents
YAMA)Yamaswap( projet tente de rendre le DeETF plus "intelligent":
Construire un système de recommandation de répartition d'actifs basé sur l'IA
L'utilisateur saisit des besoins, le système génère automatiquement des combinaisons recommandées.
Fonctionne sur Solana et Base, réduisant les coûts d'utilisation
Les contrats intelligents prennent en charge la composition des éléments, les poids, etc., tous publiés sur la chaîne.
YAMA représente la direction du passage de la plateforme DeETF d'un "outil de structure" à un "assistant intelligent de recherche d'investissement".
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Évolution de la fourchette DeETF
Différentes plateformes présentent différentes trajectoires de développement :
DeETF.org met l'accent sur la configuration autonome des utilisateurs
Sosovalue a lancé un ETF thématique sur la chaîne
Index Coop se concentre sur des produits d'index standard.
DeFi Technologies explore des voies de conformité avec Securitize
Nouveau tendance : une expérience de répartition d'actifs plus intelligente et automatisée, comme YAMA qui introduit un modèle d'IA pour générer des suggestions de répartition.
Conclusion : DeETF redéfinit l'avenir de la gestion d'actifs sur la chaîne
DeETF, en tant que "version améliorée de l'expérience utilisateur" de la Finance décentralisée, s'efforce de populariser et de réduire les barrières à l'entrée. Dans les 5 prochaines années, DeETF devrait devenir l'un des scénarios d'application les plus importants pour la gestion d'actifs on-chain.
Différents types d'explorateurs ont chacun leurs caractéristiques :
Les Technologies DeFi s'attaquent à la finance traditionnelle
DeETF.org insiste sur l'autonomie en chaîne
YAMA introduit l'IA pour promouvoir l'intelligence et la personnalisation.
DeETF redéfinit la gestion des actifs sur la chaîne, en fournissant des outils plus accessibles aux investisseurs ordinaires. De MakerDAO à YAMA, chaque avancée de la finance décentralisée est un renouvellement des idéaux de liberté financière, de transparence et d'inclusivité. La gestion des actifs sur la chaîne de demain devrait devenir une compétence à la portée de tous.
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SignatureDenied
· 07-26 01:33
Les pigeons sont finalement des pigeons, même s'ils ne comprennent pas les contrats, ils doivent entrer sur le marché.
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SchrodingerWallet
· 07-25 04:47
Eh, le champ des pigeons s'est encore agrandi !
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CryptoMotivator
· 07-23 03:55
Jouer à DeFi tôt permet de gagner beaucoup d'argent.
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MetaMisery
· 07-23 03:55
Blockchain est vraiment difficile à jouer.
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0xSoulless
· 07-23 03:52
Les pigeons entrent toujours sur le marché au point le plus élevé.
Voir l'originalRépondre0
PonziDetector
· 07-23 03:51
Les pigeons de détail sont toujours les premiers à être pris pour des idiots.
Finance décentralisée vers DeETF : l'évolution de la gestion d'actifs off-chain
Des jouets de geek à la nouvelle coqueluche de Wall Street : la montée de la Finance décentralisée
Au cours des dernières années, la Finance décentralisée ( DeFi ) est devenue un sujet brûlant dans le monde de la finance. Des premières tentatives sur Ethereum en 2017, jusqu'à l'attention qu'elle suscite aujourd'hui chez les grands noms de Wall Street, la DeFi a connu un développement remarquable.
En regardant 2020 à 2021, le montant de la valeur totale verrouillée (TVL) du marché DeFi a grimpé de plus d'un milliard de dollars à un sommet de 178 milliards de dollars, avec (. Des projets comme Uniswap et Aave sont devenus des célébrités du monde de la cryptographie. Cependant, pour la plupart des investisseurs ordinaires, la Finance décentralisée reste comme un labyrinthe. Des opérations de portefeuille complexes, des contrats intelligents difficiles à comprendre et des risques de sécurité des actifs dissuadent les investisseurs. Les données montrent que la proportion d'institutions financières traditionnelles qui sont réellement entrées sur le marché est de moins de 5 %.
En 2021, un nouvel outil appelé ETF décentralisé ) DeETF ( a vu le jour, visant à résoudre les problèmes d'investissement en Finance décentralisée. Le DeETF combine le concept traditionnel d'ETF avec la transparence de la blockchain, offrant à la fois la commodité des fonds traditionnels et le potentiel de croissance élevé des actifs DeFi. C'est comme un pont qui relie le nouveau continent DeFi aux investisseurs traditionnels.
![De la Finance décentralisée aux ETF décentralisés : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9ce7d039a97322b808fd5a66286e59e.webp(
Finance décentralisée à DeETF : l'évolution des ETF sur la chaîne
Exploration précoce )2017-2019(
Entre 2017 et 2018, des projets Ethereum précoces tels que MakerDAO et Compound ont démontré la possibilité de la Finance décentralisée. À la fin de 2018, Uniswap a lancé le modèle de teneur de marché automatisé )AMM(, simplifiant considérablement les transactions sur la chaîne. À la fin de 2019, la TVL de la Finance décentralisée était proche de 600 millions de dollars.
En même temps, certaines institutions financières traditionnelles réactives commencent à s'intéresser à la technologie blockchain, mais sont encore confrontées à des problèmes techniques. Bien que le concept de "DeETF" n'ait pas encore été clairement formulé, le besoin d'un pont entre les fonds traditionnels et la Finance décentralisée commence déjà à se faire sentir.
Émergence du marché et formation du concept)2020-2021(
La pandémie de 2020 a entraîné un afflux massif de capitaux sur le marché des cryptomonnaies, le TVL de la finance décentralisée passant d'un milliard de dollars à 178 milliards de dollars. De nouveaux modèles tels que le minage de liquidités et l'agriculture de rendement émergent sans cesse, mais cela met également en évidence d'énormes barrières à la participation des utilisateurs.
Certaines entreprises de finance traditionnelle saisissent des opportunités. La société cotée en bourse canadienne DeFi Technologies se transforme pour lancer des produits financiers qui suivent les protocoles DeFi mainstream, permettant aux utilisateurs de participer facilement à l'investissement DeFi sur des bourses traditionnelles. Cela marque le début officiel du concept "DeETF".
En même temps, des projets décentralisés comme DeETF.org commencent à essayer de gérer des portefeuilles d'ETF avec des contrats intelligents, mais ils en sont encore au stade initial.
![De la Finance décentralisée aux ETF décentralisés : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
Réorganisation du marché et maturité des modèles)2022-2023(
En 2022, l'effondrement de Terra et la faillite de FTX ont durement frappé la confiance des investisseurs, faisant chuter le TVL du marché DeFi à 40 milliards de dollars. Cependant, la crise a également stimulé la demande pour des outils d'investissement plus sûrs et transparents, favorisant la maturation du DeETF. À ce moment-là, le "DeETF" avait développé deux modèles clairs :
Renforcement des canaux financiers traditionnels : des institutions telles que DeFi Technologies étendent leur gamme de produits, en lançant davantage de produits ETF sur les bourses traditionnelles.
L'émergence de modèles décentralisés sur la chaîne : les plateformes comme DeETF.org et Sosovalue réalisent la gestion d'actifs et le trading de portefeuilles grâce à des contrats intelligents.
Ces deux modes se développent en parallèle, rendant le terrain des DeETF progressivement clair.
Les avantages et les défis de DeETF
Avantages :
Défi:
Malgré les défis, DeETF est toujours considéré comme une innovation importante sur les marchés financiers de demain, avec le potentiel de rendre la gestion d'actifs plus démocratique et intelligente.
![De la Finance décentralisée à DeETF : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de la répartition des actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(
L'émergence de nouveaux projets, DeETF fleurit en abondance
Exploration de la diversification
Après 2023, DeETF entre dans la phase de "floraison multicolore", présentant deux voies de développement :
Sosovalue prend en charge des stratégies de combinaison multi-thèmes, offrant aux utilisateurs une expérience de produit ETF "achat en un clic + traçable".
Dans le domaine des chemins institutionnels, Securitize tokenise des actifs financiers traditionnels de manière conforme, en introduisant des investisseurs du marché primaire.
![De la Finance décentralisée à l'ETF décentralisé : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(
Nouvelle tendance des portefeuilles d'actifs intelligents
YAMA)Yamaswap( projet tente de rendre le DeETF plus "intelligent":
YAMA représente la direction du passage de la plateforme DeETF d'un "outil de structure" à un "assistant intelligent de recherche d'investissement".
![De la Finance décentralisée au DeETF : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(
Évolution de la fourchette DeETF
Différentes plateformes présentent différentes trajectoires de développement :
Nouveau tendance : une expérience de répartition d'actifs plus intelligente et automatisée, comme YAMA qui introduit un modèle d'IA pour générer des suggestions de répartition.
Conclusion : DeETF redéfinit l'avenir de la gestion d'actifs sur la chaîne
DeETF, en tant que "version améliorée de l'expérience utilisateur" de la Finance décentralisée, s'efforce de populariser et de réduire les barrières à l'entrée. Dans les 5 prochaines années, DeETF devrait devenir l'un des scénarios d'application les plus importants pour la gestion d'actifs on-chain.
Différents types d'explorateurs ont chacun leurs caractéristiques :
DeETF redéfinit la gestion des actifs sur la chaîne, en fournissant des outils plus accessibles aux investisseurs ordinaires. De MakerDAO à YAMA, chaque avancée de la finance décentralisée est un renouvellement des idéaux de liberté financière, de transparence et d'inclusivité. La gestion des actifs sur la chaîne de demain devrait devenir une compétence à la portée de tous.
![De la Finance décentralisée à DeETF : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(