Réflexion sur le marché et analyse des tendances futures
Ce week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir et je voudrais partager quelques réflexions sur le marché.
La tendance générale du marché des cryptomonnaies pourrait ne pas se clarifier avant septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, les véritables dynamiques du marché ne se manifesteront qu'après le retour des participants au marché après les vacances d'août. D'après les récentes activités du marché, la montée de la plupart des altcoins est principalement alimentée par un squeeze des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le réflexe conditionné de la précédente reprise, poursuivent une dynamique à court terme, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. La plupart des investisseurs ont déjà été durement touchés par les turbulences précédentes du marché. Comme prévu, la grande majorité des tokens ayant connu une forte augmentation ont ensuite subi une chute tout aussi brutale.
Ethereum a connu un rebond inattendu, avec les secteurs des AI et des mèmes, qui avaient précédemment souffert le plus, menant cette vague de rebond. En comparaison, les tokens ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou un mécanisme de rachat ont montré une résilience plus forte, non seulement en affichant une performance plus stable pendant la baisse, mais aussi en se rétablissant plus rapidement. Syrup, Hype et AAVE en sont des représentants typiques. Bien que SPX fasse partie de la catégorie des mèmes, sa structure est complètement différente. De ces phénomènes, nous pouvons tirer les enseignements suivants :
1. La demande de Bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché par le biais de canaux réglementés tels que les ETF.
La nature du capital soutenant le BTC actuellement est complètement différente de celle des cycles passés. C'est aussi pourquoi une liquidation massive de BTC est peu probable, sauf si elle est déclenchée par un événement macroéconomique majeur.
2. La fragmentation interne des petites monnaies s'aggrave.
À long terme, les fonds vont à nouveau affluer vers le marché des petites cryptomonnaies, mais cela ne sera pas général. Seules les pièces ayant une utilité claire et des cas d'utilisation réels pourraient attirer ces fonds. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum dépassera Solana. La clarté réglementaire, l'augmentation continue de l'utilisation de la DeFi, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant cercle vertueux. De plus, en raison de l'incapacité d'ETH à atteindre les attentes sur une longue période, il y a encore des acheteurs potentiels attendant leur heure en dehors du marché.
3. Les tokens soutenus par du capital-risque font face à des risques structurels
Le déblocage des tokens continuera à exercer une pression sur l'évolution des prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, la vente continue des validateurs et des investisseurs précoces limite l'espace de hausse. C'est aussi la raison pour laquelle je pense que les tokens surévalués listés sur les échanges centralisés ont un avenir peu prometteur. Les tokens de l'écosystème Cosmos, en particulier, font face à une pression de vente continue, due à leur structure de récompense pour les validateurs.
4. Les Memecoins ont des avantages structurels.
Les Memecoins ont des avantages uniques : pas de pression de déblocage des investissements à risque, émission équitable, entièrement basée sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation qui a joué un rôle important dans les cycles précoces.
Cependant, je pense que cette phase est sur le point de se terminer.
L'événement de génération de jetons de Pump.fun et le lancement de TrumpCoin marquent le sommet de l'attention portée aux meme coins. Par la suite, l'intérêt pour les meme coins a commencé à diminuer. Même lors du rebond d'avril, la performance de SOL n'était pas à la hauteur de celle d'ETH. Si tout le monde détient déjà des SOL, qui sera l'acheteur marginal lorsque l'engouement pour les meme coins s'estompe ?
Certaines pièces de meme peuvent encore bien performer, en particulier celles qui ont gagné en popularité grâce à des influenceurs sur des plateformes comme TikTok ou Instagram, en dehors de Twitter crypto. Celles-ci peuvent encore générer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère des "pièces d'animaux mignons" en tant qu'alpha est révolue. Seules les pièces avec une histoire forte et une connaissance approfondie du marché ont une véritable valeur spéculative.
Il est intéressant de noter que l'épuisement et le scepticisme à l'égard des tokens soutenus par le capital-risque ont créé des opportunités pour des projets Web2/3 à émission équitable, qui pourraient devenir la source de la prochaine vague de croissance de la richesse.
Keeta est un très bon exemple. Mais pour saisir ces opportunités, vous devez participer activement aux activités en ligne. Lorsque l'asymétrie de l'information existe, de grandes opportunités se présentent toujours. Une fois que tout le monde est au courant d'une opportunité, elle n'a plus de potentiel de rendement.
C'est pourquoi je me concentre davantage sur la dynamique du marché en chaîne. Le succès de Keeta a suscité l'enthousiasme pour trouver le "prochain Keeta", et le capital commence à poursuivre des récits de petits jetons à émission équitable similaires. Tout comme ce trader qui a gagné une fortune en commerçant des meme coins, l'attention dirige le flux de capital.
5. La prochaine tendance du marché
Alors, si les memecoins ne sont plus la principale opportunité, quelle sera la prochaine ?
Mon point de vue est : la fusion de l'IA et des cryptomonnaies.
Si vous avez suivi mes activités, vous savez que la plupart de mes opérations au cours de ce cycle (après les premiers jetons soutenus par SOL et le capital-risque) se concentrent sur les meme coins et l'IA.
Tout comme l'été DeFi, la plupart des premiers projets d'IA ont échoué après une forte spéculation. Mais les projets véritablement axés sur l'utilité sont en train de se construire discrètement pendant ce marché baissier. Nous avons déjà vu certains de ces projets émerger sur la chaîne.
Avec l'épuisement des profits des meme coins, l'attention des investisseurs se tourne naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, avec son utilité évidente, est parfaitement adaptée pour devenir le prochain point d'investissement.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle d'émission équitable, s'inspirant de l'expérience réussie de Keeta.
C'est pourquoi j'ai pris le temps d'étudier et de préparer à l'avance ce domaine pendant quelques semaines relativement calmes sur le marché. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir l'ensemble de la position, mais je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine recèlera les plus grandes opportunités asymétriques.
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PaperHandSister
· 07-20 06:20
Eh bien, on vient encore de prendre les gens pour des idiots avec les pigeons.
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MeaninglessApe
· 07-20 03:51
J'attends le rebond, j'attends d'être stupide.
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AirdropHunterWang
· 07-19 12:12
Le cadre s'est rétréci, les frères voient tous plus de fin d'année.
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GasFeeSobber
· 07-17 10:55
Ne soyez pas pressé d'entrer dans une position, il est encore tôt.
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FloorPriceWatcher
· 07-17 10:55
Après avoir tourné et retourné, ce n'est toujours pas un bull.
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LiquidationKing
· 07-17 10:49
Faisons une analyse, All in et c'est fini.
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TokenEconomist
· 07-17 10:30
en fait, la psychologie du marché rn est une accumulation wyckoff de manuel... juste pour dire
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ApeWithNoChain
· 07-17 10:30
Les pigeons comprennent tous comment rattraper un couteau qui tombe au prix élevé.
Analyse des tendances du marché : la fusion de l'IA et du chiffrement pourrait devenir le prochain point chaud d'investissement
Réflexion sur le marché et analyse des tendances futures
Ce week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir et je voudrais partager quelques réflexions sur le marché.
La tendance générale du marché des cryptomonnaies pourrait ne pas se clarifier avant septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, les véritables dynamiques du marché ne se manifesteront qu'après le retour des participants au marché après les vacances d'août. D'après les récentes activités du marché, la montée de la plupart des altcoins est principalement alimentée par un squeeze des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le réflexe conditionné de la précédente reprise, poursuivent une dynamique à court terme, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. La plupart des investisseurs ont déjà été durement touchés par les turbulences précédentes du marché. Comme prévu, la grande majorité des tokens ayant connu une forte augmentation ont ensuite subi une chute tout aussi brutale.
Ethereum a connu un rebond inattendu, avec les secteurs des AI et des mèmes, qui avaient précédemment souffert le plus, menant cette vague de rebond. En comparaison, les tokens ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou un mécanisme de rachat ont montré une résilience plus forte, non seulement en affichant une performance plus stable pendant la baisse, mais aussi en se rétablissant plus rapidement. Syrup, Hype et AAVE en sont des représentants typiques. Bien que SPX fasse partie de la catégorie des mèmes, sa structure est complètement différente. De ces phénomènes, nous pouvons tirer les enseignements suivants :
1. La demande de Bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché par le biais de canaux réglementés tels que les ETF.
La nature du capital soutenant le BTC actuellement est complètement différente de celle des cycles passés. C'est aussi pourquoi une liquidation massive de BTC est peu probable, sauf si elle est déclenchée par un événement macroéconomique majeur.
2. La fragmentation interne des petites monnaies s'aggrave.
À long terme, les fonds vont à nouveau affluer vers le marché des petites cryptomonnaies, mais cela ne sera pas général. Seules les pièces ayant une utilité claire et des cas d'utilisation réels pourraient attirer ces fonds. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum dépassera Solana. La clarté réglementaire, l'augmentation continue de l'utilisation de la DeFi, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant cercle vertueux. De plus, en raison de l'incapacité d'ETH à atteindre les attentes sur une longue période, il y a encore des acheteurs potentiels attendant leur heure en dehors du marché.
3. Les tokens soutenus par du capital-risque font face à des risques structurels
Le déblocage des tokens continuera à exercer une pression sur l'évolution des prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, la vente continue des validateurs et des investisseurs précoces limite l'espace de hausse. C'est aussi la raison pour laquelle je pense que les tokens surévalués listés sur les échanges centralisés ont un avenir peu prometteur. Les tokens de l'écosystème Cosmos, en particulier, font face à une pression de vente continue, due à leur structure de récompense pour les validateurs.
4. Les Memecoins ont des avantages structurels.
Les Memecoins ont des avantages uniques : pas de pression de déblocage des investissements à risque, émission équitable, entièrement basée sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation qui a joué un rôle important dans les cycles précoces.
Cependant, je pense que cette phase est sur le point de se terminer.
L'événement de génération de jetons de Pump.fun et le lancement de TrumpCoin marquent le sommet de l'attention portée aux meme coins. Par la suite, l'intérêt pour les meme coins a commencé à diminuer. Même lors du rebond d'avril, la performance de SOL n'était pas à la hauteur de celle d'ETH. Si tout le monde détient déjà des SOL, qui sera l'acheteur marginal lorsque l'engouement pour les meme coins s'estompe ?
Certaines pièces de meme peuvent encore bien performer, en particulier celles qui ont gagné en popularité grâce à des influenceurs sur des plateformes comme TikTok ou Instagram, en dehors de Twitter crypto. Celles-ci peuvent encore générer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère des "pièces d'animaux mignons" en tant qu'alpha est révolue. Seules les pièces avec une histoire forte et une connaissance approfondie du marché ont une véritable valeur spéculative.
Il est intéressant de noter que l'épuisement et le scepticisme à l'égard des tokens soutenus par le capital-risque ont créé des opportunités pour des projets Web2/3 à émission équitable, qui pourraient devenir la source de la prochaine vague de croissance de la richesse.
Keeta est un très bon exemple. Mais pour saisir ces opportunités, vous devez participer activement aux activités en ligne. Lorsque l'asymétrie de l'information existe, de grandes opportunités se présentent toujours. Une fois que tout le monde est au courant d'une opportunité, elle n'a plus de potentiel de rendement.
C'est pourquoi je me concentre davantage sur la dynamique du marché en chaîne. Le succès de Keeta a suscité l'enthousiasme pour trouver le "prochain Keeta", et le capital commence à poursuivre des récits de petits jetons à émission équitable similaires. Tout comme ce trader qui a gagné une fortune en commerçant des meme coins, l'attention dirige le flux de capital.
5. La prochaine tendance du marché
Alors, si les memecoins ne sont plus la principale opportunité, quelle sera la prochaine ?
Mon point de vue est : la fusion de l'IA et des cryptomonnaies.
Si vous avez suivi mes activités, vous savez que la plupart de mes opérations au cours de ce cycle (après les premiers jetons soutenus par SOL et le capital-risque) se concentrent sur les meme coins et l'IA.
Tout comme l'été DeFi, la plupart des premiers projets d'IA ont échoué après une forte spéculation. Mais les projets véritablement axés sur l'utilité sont en train de se construire discrètement pendant ce marché baissier. Nous avons déjà vu certains de ces projets émerger sur la chaîne.
Avec l'épuisement des profits des meme coins, l'attention des investisseurs se tourne naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, avec son utilité évidente, est parfaitement adaptée pour devenir le prochain point d'investissement.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle d'émission équitable, s'inspirant de l'expérience réussie de Keeta.
C'est pourquoi j'ai pris le temps d'étudier et de préparer à l'avance ce domaine pendant quelques semaines relativement calmes sur le marché. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir l'ensemble de la position, mais je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine recèlera les plus grandes opportunités asymétriques.