Guerre et Bitcoin : analyse de la trajectoire des prix sur cinq ans
Ces dernières années, la situation géopolitique mondiale a été tumultueuse, avec l'éclatement successif de plusieurs conflits majeurs. Entre 2020 et 2025, nous pouvons observer la réaction sensible du prix du Bitcoin face à ces événements. Cet article analysera en profondeur l'impact des principaux conflits de guerre au cours des cinq dernières années sur l'évolution du prix du Bitcoin, ainsi que la trajectoire de récupération du marché des cryptomonnaies après la fin des guerres passées.
Conflit russo-ukrainien : moment décisif
Chocs sur le marché au début de la guerre
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien a éclaté. Des spéculations circulent sur le fait que des fonds russes pourraient se diriger vers des cryptomonnaies telles que le Bitcoin, dont le prix a grimpé de 20 %, dépassant les 45 000 dollars. Parallèlement, certains oligarques russes tentent de transférer des actifs gelés via le Bitcoin, ce qui semble confirmer la "valeur de crise" des cryptomonnaies.
Cependant, à long terme, alors que la guerre a poussé les prix du gaz naturel en Europe à un niveau historique, la Réserve fédérale a été contrainte d'entamer sa hausse de taux la plus agressive en quarante ans, et le Bitcoin a connu un effondrement de 65 % en 2022. Bien que cette baisse ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute exacerbé le pessimisme du marché.
Il convient de noter que la continuité de la guerre a en fait fourni un nouveau soutien narratif au Bitcoin. Le gouvernement ukrainien a levé des millions de dollars de dons par le biais de cryptomonnaies, mettant en évidence la valeur unique des monnaies numériques dans un contexte de restrictions sur le système financier traditionnel. En même temps, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est également tournée dans une certaine mesure vers les cryptomonnaies comme outil pour contourner les sanctions, renforçant ainsi davantage la position du Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
En 2014, Bitcoin a connu un long marché baissier après l'invasion de l'Ukraine par la Russie. Cependant, en 2022, Bitcoin est devenu une catégorie d'actifs plus grande, plus forte et plus acceptée par les investisseurs institutionnels.
Guerre en Israël : Épreuve du marché
Chocs à court terme et récupération rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza éclate. Le 11 octobre, le Bitcoin tombe en dessous de 27 000 dollars, atteignant un nouveau bas niveau depuis septembre, les traders attribuant généralement cela à l'impact négatif du conflit au Moyen-Orient sur le sentiment des investisseurs. Pendant le conflit de Gaza en 2023, le volume des transferts de USDT a augmenté de 440 % par rapport à la semaine précédente, les stablecoins devenant une nouvelle infrastructure.
Depuis le début du conflit Israël-Hamas, les prix des actifs numériques n'ont pas connu de fluctuations significatives. Cette relative stabilité reflète la diminution de la sensibilité du marché des cryptomonnaies aux événements géopolitiques.
Conflit Iran-Israël
En avril 2024, lors du conflit entre l'Iran et Israël, le jour de l'attaque par missile, la volatilité du Bitcoin n'était que de ±3%, soit moins d'un tiers de celle au moment du début de la guerre entre la Russie et l'Ukraine en 2022. Un ETF a enregistré un flux net de 420 millions de dollars en une seule journée, formant un coussin de volatilité. Le volume de transactions moyen quotidien des ETF au comptant représente 55%, et l'émotion de guerre a été diluée par le flux des commandes institutionnelles.
Même lors d'événements géopolitiques majeurs comme l'attaque aérienne d'Israël contre l'Iran en juin 2025, le marché du Bitcoin n'a pas connu de mode de panique. Bien que le Bitcoin ait chuté de 4,5 % à 104343 dollars dans les 24 heures suivant le début de la guerre, et que l'Ethereum ait baissé de 8,2 % à 2552 dollars, cette baisse reste gérable par rapport à la gravité de l'événement, montrant une forte résilience.
Cependant, selon l'indice de risque géopolitique (GPR), nous constatons que l'indice présente actuellement une tendance à la hausse, d'environ 158. Le dernier seuil dépassant 150 remonte au début de 2024. Plus le risque géopolitique est élevé, plus les investissements, les prix des actions et le taux d'emploi sont faibles, et plus la probabilité de catastrophes économiques est grande, augmentant ainsi le risque de ralentissement économique mondial.
Meilleur créneau pour observer la logique du capital
Le moment de la signature du cessez-le-feu est souvent la meilleure fenêtre pour observer la logique capitaliste. En novembre 2020, après la fin de la guerre du Haut-Karabakh, le Bitcoin a presque doublé en 30 jours. Ce conflit territorial entre de petits pays du Caucase a déclenché le marché des cryptomonnaies car la guerre n'a pas modifié le ton accommodant mondial, avec la Réserve fédérale continuant son programme d'achat d'actifs de 120 milliards de dollars par mois pour irriguer les actifs à risque. En miroir, en mars 2022, les négociations entre la Russie et l'Ukraine, l'espoir d'un cessez-le-feu a été brisé par l'annonce d'une augmentation de 50 points de base par la Réserve fédérale, entraînant une chute de 12% du Bitcoin.
Le jour du cessez-le-feu temporaire israélo-palestinien en novembre 2023, le marché des dérivés cryptographiques a subi des liquidations de 210 millions de dollars. La prime du taux de change BTC contre la livre égyptienne sur les marchés de gré à gré est passée de 8,2 % à 2,1 %, la demande dans les zones de conflit diminuant progressivement. Le récit de la guerre a rapidement été remplacé par des narrations natives telles que l'approbation des ETF et le cycle de réduction de moitié. Le 15 janvier 2025, Israël et le Hamas ont accepté de parvenir à un accord de cessez-le-feu et d'échanger des prisonniers de guerre. Par la suite, Bitcoin a connu une forte hausse, franchissant à nouveau les 100 000 dollars avant de redescendre. La performance du marché pendant le conflit au Moyen-Orient pousse les gens à réévaluer les caractéristiques de Bitcoin en tant qu'actif refuge - Bitcoin et Ethereum ne peuvent pas encore être considérés comme des actifs refuges sûrs sur le marché de l'or.
Entrée dans l'ère institutionnelle
La valeur des actifs numériques dans la guerre n'a pas disparu, mais a été reconstruite en scénarios. Les dons en cryptomonnaie de 127 millions de dollars reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale précoce ; les réseaux souterrains de Gaza maintiennent leur réseau de communication grâce à des machines de minage de Bitcoin ; les pétroliers iraniens utilisent des mélangeurs pour contourner les sanctions... Ces applications réelles en marge sont en train de former un écosystème souterrain qui coexiste avec Wall Street. Alors que le marché mainstream se concentre sur les flux de fonds des ETF, la demande de cryptomonnaies dans les zones de conflit devient un nouvel indicateur pour observer les actifs numériques.
Le marché des crypto-monnaies a actuellement mis en place un mécanisme de réponse clair à la guerre : le prix du pétrole déclenche une alarme d'inflation, l'indice de peur VIX, ainsi que les contrats à terme non réglés sur certaines plateformes de trading, etc. Les données montrent que moins de 5 % des fonds refuges libérés par les conflits géopolitiques finissent par entrer dans le domaine des crypto-monnaies, un chiffre qui pourrait diminuer encore davantage à l'ère des ETF.
Le véritable tournant réside dans la politique monétaire. Lorsque le processus de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale s'ouvre, la signature d'un accord de cessez-le-feu deviendra un accélérateur d'afflux de capitaux. Le 18 juin 2025, les prix des contrats à terme sur les taux d'intérêt américains reflètent une probabilité de 71 % de baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre, contre 60 % avant la déclaration, la probabilité de baisse en septembre augmentant légèrement. Mais si la guerre déclenche une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les combats cessent, l'ombre de la stagflation continuera de peser sur le marché des cryptomonnaies. Suivre les taux d'intérêt de la Réserve fédérale reste une priorité.
Modèle de récupération du marché des cryptomonnaies après la guerre
D'après les conflits déjà terminés, la fin de la guerre entraîne généralement un rétablissement progressif de la confiance sur le marché. Pour le marché du Bitcoin, l'avancement du processus de paix réduit souvent la prime de risque géopolitique, rendant les investisseurs plus disposés à prendre des risques. Cette reprise de l'appétit pour le risque est souvent bénéfique pour la performance des prix des actifs risqués tels que le Bitcoin.
Si le Bitcoin montre une bonne capacité de résistance aux risques pendant une guerre, les investisseurs institutionnels pourraient augmenter son poids dans leur portefeuille. En revanche, s'il performe mal, il pourrait faire face à des pressions de sortie de fonds. D'après les performances récentes, la stabilité relative du Bitcoin en période de crise géopolitique pourrait renforcer sa position aux yeux des investisseurs institutionnels.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, avec l'avancement constant de la technologie et l'amélioration progressive des cadres réglementaires, les cryptomonnaies telles que Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien qu'elles puissent encore faire face à divers défis et fluctuations à court terme, leur statut en tant qu'outil financier important de l'ère numérique est déjà en train de se consolider.
À une époque pleine d'incertitudes, des actifs numériques comme Bitcoin redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin puisse être semé d'embûches, l'importance historique et la valeur potentielle de cette transformation ne doivent pas être sous-estimées.
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ParallelChainMaxi
· 07-18 23:47
La guerre c'est ça, btc va quand même To the moon~
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GasWastingMaximalist
· 07-18 23:35
La probabilité de guerre doit encore pomper le prix du jeton.
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AirdropHunterWang
· 07-17 15:04
buy the dip champ de bataille devient riche rapidement ne retarde pas
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PumpDetector
· 07-16 03:56
juste une autre baleine achetant des btc pendant la guerre fud... j'ai déjà vu ce film, smh
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MentalWealthHarvester
· 07-16 03:55
Bien, même les oligopoles savent acheter le dip.
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MultiSigFailMaster
· 07-16 03:53
On dirait vraiment que le BTC est devenu une valeur refuge.
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TokenomicsTinfoilHat
· 07-16 03:49
Encore tm hausse, je vous l'avais dit.
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TrustlessMaximalist
· 07-16 03:40
btc est le canal de la guerre.. ceux qui comprennent comprennent
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rekt_but_resilient
· 07-16 03:36
Guerre market maker déplacer des briques sans limites
Bitcoin et guerre : analyse des trajectoires de prix sur cinq ans et des attributs de couverture
Guerre et Bitcoin : analyse de la trajectoire des prix sur cinq ans
Ces dernières années, la situation géopolitique mondiale a été tumultueuse, avec l'éclatement successif de plusieurs conflits majeurs. Entre 2020 et 2025, nous pouvons observer la réaction sensible du prix du Bitcoin face à ces événements. Cet article analysera en profondeur l'impact des principaux conflits de guerre au cours des cinq dernières années sur l'évolution du prix du Bitcoin, ainsi que la trajectoire de récupération du marché des cryptomonnaies après la fin des guerres passées.
Conflit russo-ukrainien : moment décisif
Chocs sur le marché au début de la guerre
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien a éclaté. Des spéculations circulent sur le fait que des fonds russes pourraient se diriger vers des cryptomonnaies telles que le Bitcoin, dont le prix a grimpé de 20 %, dépassant les 45 000 dollars. Parallèlement, certains oligarques russes tentent de transférer des actifs gelés via le Bitcoin, ce qui semble confirmer la "valeur de crise" des cryptomonnaies.
Cependant, à long terme, alors que la guerre a poussé les prix du gaz naturel en Europe à un niveau historique, la Réserve fédérale a été contrainte d'entamer sa hausse de taux la plus agressive en quarante ans, et le Bitcoin a connu un effondrement de 65 % en 2022. Bien que cette baisse ne puisse pas être entièrement attribuée à la guerre, l'incertitude géopolitique a sans aucun doute exacerbé le pessimisme du marché.
Il convient de noter que la continuité de la guerre a en fait fourni un nouveau soutien narratif au Bitcoin. Le gouvernement ukrainien a levé des millions de dollars de dons par le biais de cryptomonnaies, mettant en évidence la valeur unique des monnaies numériques dans un contexte de restrictions sur le système financier traditionnel. En même temps, face aux sanctions occidentales, la Russie s'est également tournée dans une certaine mesure vers les cryptomonnaies comme outil pour contourner les sanctions, renforçant ainsi davantage la position du Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
En 2014, Bitcoin a connu un long marché baissier après l'invasion de l'Ukraine par la Russie. Cependant, en 2022, Bitcoin est devenu une catégorie d'actifs plus grande, plus forte et plus acceptée par les investisseurs institutionnels.
Guerre en Israël : Épreuve du marché
Chocs à court terme et récupération rapide
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza éclate. Le 11 octobre, le Bitcoin tombe en dessous de 27 000 dollars, atteignant un nouveau bas niveau depuis septembre, les traders attribuant généralement cela à l'impact négatif du conflit au Moyen-Orient sur le sentiment des investisseurs. Pendant le conflit de Gaza en 2023, le volume des transferts de USDT a augmenté de 440 % par rapport à la semaine précédente, les stablecoins devenant une nouvelle infrastructure.
Depuis le début du conflit Israël-Hamas, les prix des actifs numériques n'ont pas connu de fluctuations significatives. Cette relative stabilité reflète la diminution de la sensibilité du marché des cryptomonnaies aux événements géopolitiques.
Conflit Iran-Israël
En avril 2024, lors du conflit entre l'Iran et Israël, le jour de l'attaque par missile, la volatilité du Bitcoin n'était que de ±3%, soit moins d'un tiers de celle au moment du début de la guerre entre la Russie et l'Ukraine en 2022. Un ETF a enregistré un flux net de 420 millions de dollars en une seule journée, formant un coussin de volatilité. Le volume de transactions moyen quotidien des ETF au comptant représente 55%, et l'émotion de guerre a été diluée par le flux des commandes institutionnelles.
Même lors d'événements géopolitiques majeurs comme l'attaque aérienne d'Israël contre l'Iran en juin 2025, le marché du Bitcoin n'a pas connu de mode de panique. Bien que le Bitcoin ait chuté de 4,5 % à 104343 dollars dans les 24 heures suivant le début de la guerre, et que l'Ethereum ait baissé de 8,2 % à 2552 dollars, cette baisse reste gérable par rapport à la gravité de l'événement, montrant une forte résilience.
Cependant, selon l'indice de risque géopolitique (GPR), nous constatons que l'indice présente actuellement une tendance à la hausse, d'environ 158. Le dernier seuil dépassant 150 remonte au début de 2024. Plus le risque géopolitique est élevé, plus les investissements, les prix des actions et le taux d'emploi sont faibles, et plus la probabilité de catastrophes économiques est grande, augmentant ainsi le risque de ralentissement économique mondial.
Meilleur créneau pour observer la logique du capital
Le moment de la signature du cessez-le-feu est souvent la meilleure fenêtre pour observer la logique capitaliste. En novembre 2020, après la fin de la guerre du Haut-Karabakh, le Bitcoin a presque doublé en 30 jours. Ce conflit territorial entre de petits pays du Caucase a déclenché le marché des cryptomonnaies car la guerre n'a pas modifié le ton accommodant mondial, avec la Réserve fédérale continuant son programme d'achat d'actifs de 120 milliards de dollars par mois pour irriguer les actifs à risque. En miroir, en mars 2022, les négociations entre la Russie et l'Ukraine, l'espoir d'un cessez-le-feu a été brisé par l'annonce d'une augmentation de 50 points de base par la Réserve fédérale, entraînant une chute de 12% du Bitcoin.
Le jour du cessez-le-feu temporaire israélo-palestinien en novembre 2023, le marché des dérivés cryptographiques a subi des liquidations de 210 millions de dollars. La prime du taux de change BTC contre la livre égyptienne sur les marchés de gré à gré est passée de 8,2 % à 2,1 %, la demande dans les zones de conflit diminuant progressivement. Le récit de la guerre a rapidement été remplacé par des narrations natives telles que l'approbation des ETF et le cycle de réduction de moitié. Le 15 janvier 2025, Israël et le Hamas ont accepté de parvenir à un accord de cessez-le-feu et d'échanger des prisonniers de guerre. Par la suite, Bitcoin a connu une forte hausse, franchissant à nouveau les 100 000 dollars avant de redescendre. La performance du marché pendant le conflit au Moyen-Orient pousse les gens à réévaluer les caractéristiques de Bitcoin en tant qu'actif refuge - Bitcoin et Ethereum ne peuvent pas encore être considérés comme des actifs refuges sûrs sur le marché de l'or.
Entrée dans l'ère institutionnelle
La valeur des actifs numériques dans la guerre n'a pas disparu, mais a été reconstruite en scénarios. Les dons en cryptomonnaie de 127 millions de dollars reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale précoce ; les réseaux souterrains de Gaza maintiennent leur réseau de communication grâce à des machines de minage de Bitcoin ; les pétroliers iraniens utilisent des mélangeurs pour contourner les sanctions... Ces applications réelles en marge sont en train de former un écosystème souterrain qui coexiste avec Wall Street. Alors que le marché mainstream se concentre sur les flux de fonds des ETF, la demande de cryptomonnaies dans les zones de conflit devient un nouvel indicateur pour observer les actifs numériques.
Le marché des crypto-monnaies a actuellement mis en place un mécanisme de réponse clair à la guerre : le prix du pétrole déclenche une alarme d'inflation, l'indice de peur VIX, ainsi que les contrats à terme non réglés sur certaines plateformes de trading, etc. Les données montrent que moins de 5 % des fonds refuges libérés par les conflits géopolitiques finissent par entrer dans le domaine des crypto-monnaies, un chiffre qui pourrait diminuer encore davantage à l'ère des ETF.
Le véritable tournant réside dans la politique monétaire. Lorsque le processus de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale s'ouvre, la signature d'un accord de cessez-le-feu deviendra un accélérateur d'afflux de capitaux. Le 18 juin 2025, les prix des contrats à terme sur les taux d'intérêt américains reflètent une probabilité de 71 % de baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre, contre 60 % avant la déclaration, la probabilité de baisse en septembre augmentant légèrement. Mais si la guerre déclenche une rupture de la chaîne d'approvisionnement énergétique, même si les combats cessent, l'ombre de la stagflation continuera de peser sur le marché des cryptomonnaies. Suivre les taux d'intérêt de la Réserve fédérale reste une priorité.
Modèle de récupération du marché des cryptomonnaies après la guerre
D'après les conflits déjà terminés, la fin de la guerre entraîne généralement un rétablissement progressif de la confiance sur le marché. Pour le marché du Bitcoin, l'avancement du processus de paix réduit souvent la prime de risque géopolitique, rendant les investisseurs plus disposés à prendre des risques. Cette reprise de l'appétit pour le risque est souvent bénéfique pour la performance des prix des actifs risqués tels que le Bitcoin.
Si le Bitcoin montre une bonne capacité de résistance aux risques pendant une guerre, les investisseurs institutionnels pourraient augmenter son poids dans leur portefeuille. En revanche, s'il performe mal, il pourrait faire face à des pressions de sortie de fonds. D'après les performances récentes, la stabilité relative du Bitcoin en période de crise géopolitique pourrait renforcer sa position aux yeux des investisseurs institutionnels.
Conclusion
En regardant vers l'avenir, avec l'avancement constant de la technologie et l'amélioration progressive des cadres réglementaires, les cryptomonnaies telles que Bitcoin devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien qu'elles puissent encore faire face à divers défis et fluctuations à court terme, leur statut en tant qu'outil financier important de l'ère numérique est déjà en train de se consolider.
À une époque pleine d'incertitudes, des actifs numériques comme Bitcoin redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin puisse être semé d'embûches, l'importance historique et la valeur potentielle de cette transformation ne doivent pas être sous-estimées.