Qu'est-ce qu'un ETF Crypto ?

Le Crypto ETF est un produit financier qui est coté sur les marchés de valeurs mobilières traditionnels et peut être échangé comme des actions. Son objectif principal est de suivre le prix d'un certain actif crypto (tel que le Bitcoin ou l'Ethereum), permettant aux investisseurs d'obtenir une exposition sans détenir directement des cryptomonnaies.

Les principales catégories de Crypto ETF

Actuellement, les ETF Crypto sur le marché sont principalement répartis en deux catégories :

1. Spot Crypto ETF : Détenant directement des cryptomonnaies (comme le Bitcoin et l'Ethereum) en tant qu'actifs sous-jacents, avec des prix suivant de près les fluctuations des prix des pièces.
2. Futures Crypto ETF : Suit indirectement les prix des pièces à travers des contrats à terme sur les cryptomonnaies (comme les contrats à terme BTC de CME), plus influencé par le marché des dérivés.

Liste des principales collections de Crypto ETF en 2025

Les produits Crypto ETF grand public actuellement disponibles sur le marché, classés par région et par monnaie :

Remarque : La liste ne sélectionne que quelques produits représentatifs, et le marché réel peut être mis à jour en fonction des politiques réglementaires et des conditions du marché.

Comment choisir le bon ETF Crypto pour vous ?

Pour les investisseurs novices, les facteurs suivants peuvent être pris en compte lors du choix d'un ETF Crypto :

• Préférence de monnaie : Préférez-vous BTC, ETH ou d'autres actifs crypto ?
• Structure de fonds : le type au comptant est-il plus direct, ou le type à terme est-il plus conforme ;
• Frais de gestion : Par exemple, les frais de gestion annuels pour IBIT sont de 0,25 %, ce qui doit être pris en compte dans les coûts de détention à long terme.
• Liquidité et volume des transactions : Plus le volume des transactions est élevé, plus l'écart entre l'offre et la demande est faible ;
• Environnement réglementaire dans le pays : affecte les mécanismes de rachat, la sécurité et la conformité fiscale.

Les avantages et les inconvénients d'investir dans des Crypto ETFs

Avantages:

• Pas besoin d'ouvrir un portefeuille crypto par vous-même, réduisant le seuil opérationnel;
• Sous réserve de la réglementation du marché des valeurs mobilières, le contrôle des risques est plus standardisé ;
• Peut être inclus dans des portefeuilles d'investissement traditionnels tels que les comptes de retraite;
• Économisez sur les coûts de couverture de trading.

Inconvénients :

• Les frais de gestion sont légèrement supérieurs à la détention directe de pièces;
• Certains ETF (comme ceux de type futures) peuvent avoir des écarts de prix ;
• Il n'est pas suffisamment "pur" pour les investisseurs poursuivant l'idée de décentralisation complète.

Résumé et recommandations

Le Crypto ETF est un produit typique qui fusionne la finance traditionnelle avec les actifs crypto, particulièrement adapté aux investisseurs souhaitant allouer des actifs numériques dans le cadre de la légalité et de la conformité réglementaire. En 2025, plusieurs ETF Bitcoin au comptant ont été approuvés par la SEC pour leur cotation, marquant une acceptation supplémentaire des cryptomonnaies par les marchés de capitaux traditionnels.

Les nouveaux utilisateurs peuvent commencer par comprendre et essayer des produits grand public tels que IBIT et FBTC, tout en gardant à l'esprit que le marché des cryptomonnaies est très volatil, et qu'il est toujours prioritaire de gérer les positions et les risques de manière appropriée.