أشارت شركة تحليل البيانات على السلسلة Glassnode في تقريرها الأخير عن سوق الأصول المشفرة (العملات الرقمية) في 12 من الشهر الجاري، إلى أن البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH) يقتربان حاليًا من خطوط مقاومة تاريخية مهمة.
سعر الإيثريوم يتسارع في الارتفاع، ويصل إلى أعلى مستوى له منذ ديسمبر 2021. في وقت كتابة هذه السطور، يظهر الزخم أنه يقترب من أعلى مستوى تاريخي (4,828 دولار) بفارق 3.1%. تشير Glassnode إلى أن الإيثريوم قد عمل تاريخيًا كمعيار لأداء جميع الألتكوينات، لكن الارتفاع الأخير يحفز حركة مضاربية تمتد إلى ما هو أبعد من منحنى المخاطر.
كانت نسبة تقلب أسعار الألتكوينات الرئيسية (الإيثريوم، XRP، سولانا، الدوجكوين) خلال الأسبوع الماضي كما يلي، وقد أظهرت أداءً جيدًا من يوليو إلى أغسطس.
إيثيريوم：+25.5%
XRP: + 16.2٪
سولانا：+13.6%
دوغ كوين: +25.5%
تشير التقارير إلى أن هذه الحركة الواسعة في ارتفاعات الألتكوين تعكس نشاطًا متزايدًا من قبل المستثمرين في التحركات المضاربة. كما أن انخفاض هيمنة البيتكوين (النسبة المئوية من القيمة السوقية) من 65% إلى 59% خلال الشهرين الماضيين يدعم أيضًا تدفق أموال الاستثمار إلى سوق الألتكوين.
أدى النشاط في سوق العملات البديلة إلى زيادة كبيرة في المراكز المفتوحة لجميع العملات البديلة الرئيسية، حيث وصلت إلى أعلى قيمة في السوق بلغت 47 مليار دولار (حوالي 6.9 تريليون ين). هذه الحالة تسلط الضوء على زيادة الرافعة المالية، وقد حذرت Glassnode من "زيادة احتمالية تقلبات الأسعار الحادة والانعكاسية."
بيتكوين حقق أعلى قيمة له في التاريخ
انخفض سعر البيتكوين إلى 112,000 دولار في يوليو، لكنه تعافى بعد ذلك وحقق أعلى سعر له على الإطلاق في 14.
تشير Glassnode إلى أن ارتفاع البيتكوين مدعوم بأساسيات قوية على السلسلة.
95% من العرض المتداول يحتوي على أرباح غير محققة: نسبة العرض المتداول الذي يحقق أرباحاً مستمرة، تستمر في الازدهار حتى في مراحل التعديل. الغالبية العظمى (95٪) من المستثمرين يحتفظون بأرباح غير محققة.
استجابة هادئة للمستثمرين ذوي الاحتفاظ القصير: حتى خلال الانخفاض في يوليو، كانت الخسائر المحققة للوافدين الجدد محدودة، مما سمح لهم بالحفاظ على مراكزهم.
ضغط البيع في السوق في أدنى حد: تشير تحليلات المؤشرات التي تظهر حالة الربح حسب فترة الاحتفاظ إلى أن معظم المستثمرين يحتفظون بأرباحهم حتى في أوقات انخفاض الأسعار.
تشير هذه المؤشرات إلى أن سوق البيتكوين قوي وأن ثقة المستثمرين راسخة.
مستويات السعر التي يجب مراقبتها
أظهر Glassnode أرقامًا محددة بشأن معايير الأهداف السعرية التالية للإيثيريوم والبيتكوين.
المستوى المهم التالي لمقاومة الإيثيريوم هو 4,700 دولار (حوالي 688,500 ين) والذي يمثل +1 انحراف معياري لسعر التنفيذ النشط (سعر الشراء المتوسط المحدد للأصول التي تم تداولها مؤخرًا). وأوضح التقرير أن هذا المستوى غالبًا ما يشهد بداية ضغط بيع. تاريخيًا، كان هذا المستوى سقفًا خلال مرحلة الارتفاع في مارس 2024، وعمل عدة مرات كمقاومة خلال دورة السوق الصاعدة من 2020 إلى 2021.
تتضمن التطورات المستقبلية للإيثريوم: "إذا تم اختراق هذا المستوى بوضوح، فقد يشير ذلك إلى بداية مرحلة أكثر مضاربة، ولكن في نفس الوقت، فإن عكس المعنويات يزيد من خطر الانخفاض الحاد."
في حالة البيتكوين، يُعتبر السعر المتوسط لمالكي المدى القصير (+1σ) البالغ 127,000 دولار (حوالي 1,860,000 ين) خط مقاومة مهم. إذا تم تجاوز هذا السعر بوضوح، فسيكون الهدف التالي هو 144,000 دولار (+2σ: حوالي 2,112,000 ين) ولكن من المتوقع أيضًا وجود ضغط بيع قوي.
توقعات التقلبات
أشار التقرير أيضًا إلى اتجاهات تقلبات الأسعار في سوق الخيارات. كان التقلب الضمني (IV: معدل تقلب الأسعار المتوقع من قبل السوق) في أدنى مستوياته منذ سنوات، مما يعني أن المتداولين لا يتوقعون تقلبات كبيرة في الأسعار في المستقبل القريب.
قد تستمر مثل هذه الظروف، لكن وفقًا للاتجاهات السابقة، من الشائع أن يحدث تغير حاد بعد مثل هذه الأسواق الهادئة. وقد تم التنبيه إلى أن "إعادة تقييم المخاطر" قد شهدت أيضًا تقلبات سعرية حادة مصحوبة بالارتباك.
علاوة على ذلك، من خلال نسبة IV لمدة 6 أشهر و 1 شهر، تم تحليل أن متداولي الخيارات يحتسبون عدم اليقين على المدى الطويل بشكل كبير مقارنة بالمدى القصير. يشير ذلك إلى أنه من المتوقع أن تزيد التقلبات بشكل كبير في حوالي 6 أشهر القادمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل Glassnode، ما هي إمكانية اختراق خط مقاومة سعر إثيريوم وبيتكوين؟
أشارت شركة تحليل البيانات على السلسلة Glassnode في تقريرها الأخير عن سوق الأصول المشفرة (العملات الرقمية) في 12 من الشهر الجاري، إلى أن البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH) يقتربان حاليًا من خطوط مقاومة تاريخية مهمة.
سعر الإيثريوم يتسارع في الارتفاع، ويصل إلى أعلى مستوى له منذ ديسمبر 2021. في وقت كتابة هذه السطور، يظهر الزخم أنه يقترب من أعلى مستوى تاريخي (4,828 دولار) بفارق 3.1%. تشير Glassnode إلى أن الإيثريوم قد عمل تاريخيًا كمعيار لأداء جميع الألتكوينات، لكن الارتفاع الأخير يحفز حركة مضاربية تمتد إلى ما هو أبعد من منحنى المخاطر.
كانت نسبة تقلب أسعار الألتكوينات الرئيسية (الإيثريوم، XRP، سولانا، الدوجكوين) خلال الأسبوع الماضي كما يلي، وقد أظهرت أداءً جيدًا من يوليو إلى أغسطس.
تشير التقارير إلى أن هذه الحركة الواسعة في ارتفاعات الألتكوين تعكس نشاطًا متزايدًا من قبل المستثمرين في التحركات المضاربة. كما أن انخفاض هيمنة البيتكوين (النسبة المئوية من القيمة السوقية) من 65% إلى 59% خلال الشهرين الماضيين يدعم أيضًا تدفق أموال الاستثمار إلى سوق الألتكوين.
أدى النشاط في سوق العملات البديلة إلى زيادة كبيرة في المراكز المفتوحة لجميع العملات البديلة الرئيسية، حيث وصلت إلى أعلى قيمة في السوق بلغت 47 مليار دولار (حوالي 6.9 تريليون ين). هذه الحالة تسلط الضوء على زيادة الرافعة المالية، وقد حذرت Glassnode من "زيادة احتمالية تقلبات الأسعار الحادة والانعكاسية."
بيتكوين حقق أعلى قيمة له في التاريخ
انخفض سعر البيتكوين إلى 112,000 دولار في يوليو، لكنه تعافى بعد ذلك وحقق أعلى سعر له على الإطلاق في 14.
تشير Glassnode إلى أن ارتفاع البيتكوين مدعوم بأساسيات قوية على السلسلة.
تشير هذه المؤشرات إلى أن سوق البيتكوين قوي وأن ثقة المستثمرين راسخة.
مستويات السعر التي يجب مراقبتها
أظهر Glassnode أرقامًا محددة بشأن معايير الأهداف السعرية التالية للإيثيريوم والبيتكوين.
المستوى المهم التالي لمقاومة الإيثيريوم هو 4,700 دولار (حوالي 688,500 ين) والذي يمثل +1 انحراف معياري لسعر التنفيذ النشط (سعر الشراء المتوسط المحدد للأصول التي تم تداولها مؤخرًا). وأوضح التقرير أن هذا المستوى غالبًا ما يشهد بداية ضغط بيع. تاريخيًا، كان هذا المستوى سقفًا خلال مرحلة الارتفاع في مارس 2024، وعمل عدة مرات كمقاومة خلال دورة السوق الصاعدة من 2020 إلى 2021.
تتضمن التطورات المستقبلية للإيثريوم: "إذا تم اختراق هذا المستوى بوضوح، فقد يشير ذلك إلى بداية مرحلة أكثر مضاربة، ولكن في نفس الوقت، فإن عكس المعنويات يزيد من خطر الانخفاض الحاد."
في حالة البيتكوين، يُعتبر السعر المتوسط لمالكي المدى القصير (+1σ) البالغ 127,000 دولار (حوالي 1,860,000 ين) خط مقاومة مهم. إذا تم تجاوز هذا السعر بوضوح، فسيكون الهدف التالي هو 144,000 دولار (+2σ: حوالي 2,112,000 ين) ولكن من المتوقع أيضًا وجود ضغط بيع قوي.
توقعات التقلبات
أشار التقرير أيضًا إلى اتجاهات تقلبات الأسعار في سوق الخيارات. كان التقلب الضمني (IV: معدل تقلب الأسعار المتوقع من قبل السوق) في أدنى مستوياته منذ سنوات، مما يعني أن المتداولين لا يتوقعون تقلبات كبيرة في الأسعار في المستقبل القريب.
قد تستمر مثل هذه الظروف، لكن وفقًا للاتجاهات السابقة، من الشائع أن يحدث تغير حاد بعد مثل هذه الأسواق الهادئة. وقد تم التنبيه إلى أن "إعادة تقييم المخاطر" قد شهدت أيضًا تقلبات سعرية حادة مصحوبة بالارتباك.
علاوة على ذلك، من خلال نسبة IV لمدة 6 أشهر و 1 شهر، تم تحليل أن متداولي الخيارات يحتسبون عدم اليقين على المدى الطويل بشكل كبير مقارنة بالمدى القصير. يشير ذلك إلى أنه من المتوقع أن تزيد التقلبات بشكل كبير في حوالي 6 أشهر القادمة.