الأصول في العالم الحقيقي: البلوكتشين في الواجهة الجديدة
تعتبر الأصول الحقيقية (RWA) كفئة أصول ناشئة في صناعة العملات المشفرة، في صعود سريع. اعتبارًا من مايو 2024، تجاوز حجم سوق RWA 6.6 مليار دولار، مما يعكس اهتمام المستثمرين الكبير وزيادة الطلب على هذه المنتجات المالية الابتكارية. يرتبط صعود RWA ارتباطًا وثيقًا بالانتشار الواسع لتكنولوجيا البلوكتشين. من خلال التوكنينغ، يمكن تقديم الأصول المادية مثل العقارات والسلع وحقوق الملكية الفكرية بشكل رقمي على البلوكتشين. وقد أدى هذا العملية إلى تحقيق العديد من المزايا الرئيسية:
تقسيم الأصول: الأصول التي كانت غير قابلة للتقسيم سابقًا يمكن الآن تقسيمها إلى وحدات رمزية أصغر، مما يتيح لمزيد من المستثمرين الفرصة للمشاركة.
تعزيز السيولة: تمكّن الرمزية من تبسيط عمليات تداول الأصول، مما يعزز من النشاط التجاري في الأسواق التقليدية غير السائلة.
الشفافية والأمان: تضمن تقنية البلوكتشين أمان المعاملات وشفافيتها، مما يقلل من مخاطر الأطراف المقابلة.
من خلال التوكنينغ وإدراجها في البلوكتشين، يمكن أن تكون RWA مصدر عائدات للتمويل اللامركزي (DeFi). من المتوقع أن يصل حجم سوق توكنينغ الأصول إلى 10 تريليون دولار مذهلة بحلول عام 2030.
مع استمرار زيادة اهتمام المستثمرين، من المتوقع أن تحتل بعض شركات التكنولوجيا المالية، بفضل منتجاتها المبتكرة في توكنات الخزانة، موقعًا متميزًا في هذه العملية النمو. أصبحت الأصول الحقيقية تدريجياً محور سوق DeFi القائم على حقوق الملكية والأصول المادية والعائد الثابت، حيث تواصل المزيد من المشاريع المبتكرة الظهور.
سيتناول هذا المقال شبكة Dusk، وهو مشروع "بنية تحتية" يركز على الامتثال في مجال RWA Web3. بعد تطوير طويل الأمد، من المقرر إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Dusk في الربع الثاني من عام 2024، مما يمثل علامة بارزة مهمة لهذا المشروع.
نظرة عامة على الشبكة
Dusk Network هو منصة بلوكتشين مصممة خصيصًا للتنظيم والتمويل اللامركزي. تركز على إصدار الأوراق المالية الرقمية، وتهدف إلى تحقيق الامتثال التلقائي مع حماية خصوصية بيانات المستخدمين. من خلال دمج حماية الخصوصية والامتثال، يوفر Dusk Network سهولة المعاملات الآمنة على السلسلة للـ RWA.
شبكة Dusk تعتمد آلية توافق فريدة تجمع بين PoS وتقنية التشفير المعرفية الصفرية، مما يضمن سرية المعاملات والتوافق. تهدف المنصة إلى تبسيط عمليات السوق التنظيمية من خلال تقليل الوسطاء ذوي التكاليف العالية، مع الالتزام الصارم بالمعايير التنظيمية.
الميزات الرئيسية
حلول البلوكتشين للامتثال
تسعى شبكة داusk لتلبية احتياجات التنظيم المؤسسي. كبلوكتشين مفتوح المصدر وعام وغير مصرح به، فإنه يوفر وصولاً سهلاً لمجموعة متنوعة من الشركات بمختلف أحجامها.
حماية الخصوصية المدمجة
تقدم Dusk نظامًا يركز على الخصوصية لتوكنيزه الأدوات المالية، والتسوية، والتصفية. لقد طورت بروتوكول Citadel الذي يدمج نظام الهوية الذاتية في بلوكتشين Dusk، وأطلقت نسخة غير متصلة بالشبكة تُسمى Shelter للاستخدام المؤسسي في KYC الخاص. يمكن للمستخدمين الكشف عن المعلومات بشكل اختياري وحماية البيانات الشخصية.
عقد ذكي سري
Dusk هو واحد من أوائل البلوكتشين التي تتمتع بميزة عقود ذكية سرية أصلية، ويمكن استخدامه لإنشاء وإصدار الأوراق المالية المرمزة التي تدعم الخصوصية. وهذا يُبسّط عمليات التشغيل التجارية من خلال تتبع التدقيق الآلي، وتقليل التكاليف الإدارية والقانونية، وزيادة الكفاءة العامة. يمكن للمؤسسات أيضًا الاستفادة من هذه العقود، مع الامتثال لمتطلبات الامتثال، لتحقيق أقصى استفادة من مزايا الشبكة العامة في الابتكار المالي.
تقنية إثبات المعرفة الصفرية
Dusk تعتمد تقنية إثبات المعرفة صفر (ZKP) التي تتيح التحقق دون كشف البيانات الأساسية. من خلال دمج PLONK - وهي تقنية تشفير متقدمة تعتمد على المعرفة صفر - تضمن Dusk حماية قوية للخصوصية.
تحليل المنافسة في السوق
في مجال الأصول الواقعية (RWA)، تبرز شبكة Dusk بموقعها الفريد في الامتثال التنظيمي وحماية الخصوصية. فيما يلي مقارنة مع المنافسين الرئيسيين:
نيكسييرا: تقدم حلول توكنيزات عبر البلوكتشين بالتعاون مع العديد من المشاريع المعروفة.
Securitize: تركز على الأوراق المالية الرقمية، وتتعاون بشكل وثيق مع المؤسسات المالية التقليدية.
شبكة أوزيس: تقدم خدمات الخصوصية القابلة للتخصيص للتطبيقات اللامركزية.
شبكة سريّة: توفر عقود ذكية تحمي الخصوصية، مبنية على Cosmos SDK.
بعض منصات DeFi: تركز على DeFi ومنتجات المؤسسات، وتقدم توكنات RWA والمنتجات المالية الهيكلية.
تتمثل مزايا Dusk في حماية الخصوصية المدمجة فيها، والعقود الذكية السرية، والامتثال التنظيمي الصارم، مما يجعلها الخيار المثالي للتطبيقات المالية والمؤسسات التي تحتاج إلى التوازن بين الخصوصية والامتثال. ومع ذلك، تواجه Dusk أيضًا بعض التحديات، مثل انخفاض الوعي بها وصغر القيمة السوقية، ولا تزال في مراحل التطوير المبكرة. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤدي أولوياتها العالية في الخصوصية والامتثال التنظيمي إلى تقييد جاذبيتها لمشاريع البلوكتشين وDeFi الأوسع نطاقًا.
اقتصاد التوكنات
رمز DUSK هو核心 شبكة Dusk ، وميزاته الرئيسية كما يلي:
مؤشرات السوق
القيمة السوقية: 2.2072 مليون دولار أمريكي (استنادًا إلى العرض المتداول والسعر الحالي)
القيمة المخففة بالكامل (FDV): 2.3765 مليون دولار أمريكي (استنادًا إلى إجمالي العرض والسعر الحالي)
العرض المتداول: 4.6962 مليون DUSK (يمثل 46.96% من الحد الأقصى للإمداد)
إجمالي العرض: 5 ملايين DUSK
الحد الأقصى للإمداد: 1 مليار DUSK، منها 500 مليون تم إصدارها قبل الشبكة الرئيسية، و500 مليون أخرى سيتم توزيعها على حاملي العملات خلال 18 إلى 36 شهرًا من فترة الشبكة الرئيسية.
استخدامات التوكن
الرهن والمكافآت: قفل رموز DUSK يمكن أن يحقق مكافآت ويعزز أمان الشبكة
رسوم المعاملات: رسوم الغاز اللازمة لتفاعل الشبكة
الدفع والرهن: إجراء المدفوعات داخل الشبكة واستخدامها كضمان لإصدار الأصول الرقمية
خلفية الفريق والنظام البيئي
تم تأسيس شبكة Dusk بواسطة إيمانويل فرانسيوني، وفولفيو فينتوريلي، وجيل بول، ويتكون الفريق من أعضاء من مؤسسات وشركات رائدة، ولديهم خبرة واسعة في التكنولوجيا والأعمال. وقد حصل المشروع على دعم كبير من 17 عضوًا في الفريق التقني و9 أعضاء في لجنة الاستشارات.
في مجال التمويل، حققت شبكة Dusk إنجازات ملحوظة: جمعت 1 مليون دولار في ICO لعام 2020، وحصلت على 8.08 مليون دولار في جولة خاصة مدعومة من Binance Labs في عام 2018، بالإضافة إلى 1 مليون دولار كتمويل أولي من BlockVenture.
من خلال التعاون الاستراتيجي مع NPEX، يقوم Dusk Network بإنشاء أول بورصة للأوراق المالية في أوروبا تعتمد على تقنية البلوكتشين. هذه الخطوة تضع Dusk في موقف مؤاتٍ في ظل النمو السريع لسوق الرموز الرقمية في أوروبا، ومن المتوقع أن تصل قيمة هذا السوق إلى 3.7 مليار دولار بحلول عام 2032.
أوضح خارطة الطريق الأخيرة التي نُشرت في سبتمبر 2023 بوضوح مسار التطوير لإطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2024. تشمل المعالم الرئيسية إطلاق شبكة الاختبار التحفيزية (ITN) وعملية تدقيق أمني شاملة.
فرص الاستثمار والمخاطر
عوامل إيجابية
سوق الأصول الحقيقية لديه آفاق واسعة، حيث أبدت المؤسسات المالية الكبيرة اهتماماً كبيراً بتوكني الأصول المادية.
تحتوي الأصول الرقمية في السوق الخاص على فرص هائلة، تقدم Dusk حلولاً لتداول الأصول الحقيقية على السلسلة بشكل آمن من خلال الجمع بين حماية الخصوصية والامتثال.
من المتوقع أن توفر أول بورصة مدفوعة بالبلوكتشين في أوروبا ميزة تنافسية مبكرة لـ Dusk
دعم البرمجة متعددة اللغات عزز مرونة المنصة وكفاءة التطوير
تعهد برنامج منح Thesan بتقديم 1500万 DUSK لدعم مطوري النظام البيئي، وتعزيز الابتكار والنمو
ستصبح انطلاقة الشبكة الرئيسية في الربع الثاني من عام 2024 علامة فارقة هامة في تطوير المشروع
عوامل الخطر
المنافسة في السوق قوية، وقد أنشأ بعض المنافسين موقعًا متميزًا في مجال RWA
لم يُلاحظ حتى الآن أي اهتمام ملحوظ من قبل المستثمرين المؤسسات الكبيرة تجاه رمز DUSK.
التركيز على بنية تحتية لتوكنيزه الأصول المادية قد يجلب بعض المخاطر الاستراتيجية
بيئة تنظيمية معقدة عبر السلطات القضائية تشكل تحديًا للأعمال المدعومة بالتوكنات
قد تواجه العقود الذكية السرية عقبات تنظيمية تتعلق بقوة تنفيذ العقود وتصنيف الأصول
مع التطور السريع لسوق RWA وإطلاق الشبكة الرئيسية لـ Dusk Network على الأبواب، من المتوقع أن يلعب هذا المشروع دورًا مهمًا في دمج الخصوصية والامتثال والابتكار. ومع ذلك، يجب على المستثمرين تقييم المشهد التنافسي والمخاطر التنظيمية المحتملة بحذر عند التفكير في رموز DUSK.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Dusk Network: البنية التحتية للبلوكتشين RWA التي تجمع بين الخصوصية والامتثال
الأصول في العالم الحقيقي: البلوكتشين في الواجهة الجديدة
تعتبر الأصول الحقيقية (RWA) كفئة أصول ناشئة في صناعة العملات المشفرة، في صعود سريع. اعتبارًا من مايو 2024، تجاوز حجم سوق RWA 6.6 مليار دولار، مما يعكس اهتمام المستثمرين الكبير وزيادة الطلب على هذه المنتجات المالية الابتكارية. يرتبط صعود RWA ارتباطًا وثيقًا بالانتشار الواسع لتكنولوجيا البلوكتشين. من خلال التوكنينغ، يمكن تقديم الأصول المادية مثل العقارات والسلع وحقوق الملكية الفكرية بشكل رقمي على البلوكتشين. وقد أدى هذا العملية إلى تحقيق العديد من المزايا الرئيسية:
من خلال التوكنينغ وإدراجها في البلوكتشين، يمكن أن تكون RWA مصدر عائدات للتمويل اللامركزي (DeFi). من المتوقع أن يصل حجم سوق توكنينغ الأصول إلى 10 تريليون دولار مذهلة بحلول عام 2030.
مع استمرار زيادة اهتمام المستثمرين، من المتوقع أن تحتل بعض شركات التكنولوجيا المالية، بفضل منتجاتها المبتكرة في توكنات الخزانة، موقعًا متميزًا في هذه العملية النمو. أصبحت الأصول الحقيقية تدريجياً محور سوق DeFi القائم على حقوق الملكية والأصول المادية والعائد الثابت، حيث تواصل المزيد من المشاريع المبتكرة الظهور.
سيتناول هذا المقال شبكة Dusk، وهو مشروع "بنية تحتية" يركز على الامتثال في مجال RWA Web3. بعد تطوير طويل الأمد، من المقرر إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Dusk في الربع الثاني من عام 2024، مما يمثل علامة بارزة مهمة لهذا المشروع.
نظرة عامة على الشبكة
Dusk Network هو منصة بلوكتشين مصممة خصيصًا للتنظيم والتمويل اللامركزي. تركز على إصدار الأوراق المالية الرقمية، وتهدف إلى تحقيق الامتثال التلقائي مع حماية خصوصية بيانات المستخدمين. من خلال دمج حماية الخصوصية والامتثال، يوفر Dusk Network سهولة المعاملات الآمنة على السلسلة للـ RWA.
شبكة Dusk تعتمد آلية توافق فريدة تجمع بين PoS وتقنية التشفير المعرفية الصفرية، مما يضمن سرية المعاملات والتوافق. تهدف المنصة إلى تبسيط عمليات السوق التنظيمية من خلال تقليل الوسطاء ذوي التكاليف العالية، مع الالتزام الصارم بالمعايير التنظيمية.
الميزات الرئيسية
حلول البلوكتشين للامتثال تسعى شبكة داusk لتلبية احتياجات التنظيم المؤسسي. كبلوكتشين مفتوح المصدر وعام وغير مصرح به، فإنه يوفر وصولاً سهلاً لمجموعة متنوعة من الشركات بمختلف أحجامها.
حماية الخصوصية المدمجة تقدم Dusk نظامًا يركز على الخصوصية لتوكنيزه الأدوات المالية، والتسوية، والتصفية. لقد طورت بروتوكول Citadel الذي يدمج نظام الهوية الذاتية في بلوكتشين Dusk، وأطلقت نسخة غير متصلة بالشبكة تُسمى Shelter للاستخدام المؤسسي في KYC الخاص. يمكن للمستخدمين الكشف عن المعلومات بشكل اختياري وحماية البيانات الشخصية.
عقد ذكي سري Dusk هو واحد من أوائل البلوكتشين التي تتمتع بميزة عقود ذكية سرية أصلية، ويمكن استخدامه لإنشاء وإصدار الأوراق المالية المرمزة التي تدعم الخصوصية. وهذا يُبسّط عمليات التشغيل التجارية من خلال تتبع التدقيق الآلي، وتقليل التكاليف الإدارية والقانونية، وزيادة الكفاءة العامة. يمكن للمؤسسات أيضًا الاستفادة من هذه العقود، مع الامتثال لمتطلبات الامتثال، لتحقيق أقصى استفادة من مزايا الشبكة العامة في الابتكار المالي.
تقنية إثبات المعرفة الصفرية
Dusk تعتمد تقنية إثبات المعرفة صفر (ZKP) التي تتيح التحقق دون كشف البيانات الأساسية. من خلال دمج PLONK - وهي تقنية تشفير متقدمة تعتمد على المعرفة صفر - تضمن Dusk حماية قوية للخصوصية.
تحليل المنافسة في السوق
في مجال الأصول الواقعية (RWA)، تبرز شبكة Dusk بموقعها الفريد في الامتثال التنظيمي وحماية الخصوصية. فيما يلي مقارنة مع المنافسين الرئيسيين:
تتمثل مزايا Dusk في حماية الخصوصية المدمجة فيها، والعقود الذكية السرية، والامتثال التنظيمي الصارم، مما يجعلها الخيار المثالي للتطبيقات المالية والمؤسسات التي تحتاج إلى التوازن بين الخصوصية والامتثال. ومع ذلك، تواجه Dusk أيضًا بعض التحديات، مثل انخفاض الوعي بها وصغر القيمة السوقية، ولا تزال في مراحل التطوير المبكرة. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤدي أولوياتها العالية في الخصوصية والامتثال التنظيمي إلى تقييد جاذبيتها لمشاريع البلوكتشين وDeFi الأوسع نطاقًا.
اقتصاد التوكنات
رمز DUSK هو核心 شبكة Dusk ، وميزاته الرئيسية كما يلي:
مؤشرات السوق
استخدامات التوكن
خلفية الفريق والنظام البيئي
تم تأسيس شبكة Dusk بواسطة إيمانويل فرانسيوني، وفولفيو فينتوريلي، وجيل بول، ويتكون الفريق من أعضاء من مؤسسات وشركات رائدة، ولديهم خبرة واسعة في التكنولوجيا والأعمال. وقد حصل المشروع على دعم كبير من 17 عضوًا في الفريق التقني و9 أعضاء في لجنة الاستشارات.
في مجال التمويل، حققت شبكة Dusk إنجازات ملحوظة: جمعت 1 مليون دولار في ICO لعام 2020، وحصلت على 8.08 مليون دولار في جولة خاصة مدعومة من Binance Labs في عام 2018، بالإضافة إلى 1 مليون دولار كتمويل أولي من BlockVenture.
من خلال التعاون الاستراتيجي مع NPEX، يقوم Dusk Network بإنشاء أول بورصة للأوراق المالية في أوروبا تعتمد على تقنية البلوكتشين. هذه الخطوة تضع Dusk في موقف مؤاتٍ في ظل النمو السريع لسوق الرموز الرقمية في أوروبا، ومن المتوقع أن تصل قيمة هذا السوق إلى 3.7 مليار دولار بحلول عام 2032.
أوضح خارطة الطريق الأخيرة التي نُشرت في سبتمبر 2023 بوضوح مسار التطوير لإطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2024. تشمل المعالم الرئيسية إطلاق شبكة الاختبار التحفيزية (ITN) وعملية تدقيق أمني شاملة.
فرص الاستثمار والمخاطر
عوامل إيجابية
عوامل الخطر
مع التطور السريع لسوق RWA وإطلاق الشبكة الرئيسية لـ Dusk Network على الأبواب، من المتوقع أن يلعب هذا المشروع دورًا مهمًا في دمج الخصوصية والامتثال والابتكار. ومع ذلك، يجب على المستثمرين تقييم المشهد التنافسي والمخاطر التنظيمية المحتملة بحذر عند التفكير في رموز DUSK.