전망 اتجاهات تطوير مجال التمويل اللامركزي في عام 2024
في السنوات الأخيرة، شهد التمويل اللامركزي ( DeFi ) تطورًا سريعًا وتحولًا. من المشاريع التجريبية الأولية، أصبح التمويل اللامركزي بنية تحتية لا غنى عنها في عالم العملات المشفرة. خلال هذه العملية، ظهرت العديد من المشاريع الممتازة، لكن المنافسة أصبحت أكثر شراسة. تسعى جميع المشاريع لتطوير منتجات جديدة، وتقليل التكاليف، وزيادة الكفاءة، من أجل الحصول على حصة أكبر من السوق. مع اقتراب عام 2024، قد تظهر في مجال التمويل اللامركزي بعض الاتجاهات الرئيسية التالية:
تزايد اتجاه منصة البروتوكول
مع نضوج نظام DeFi بشكل مستمر، بدأت البروتوكولات الرئيسية في التحول من وظائف فردية إلى منصات خدمات شاملة. في العام الماضي، رأينا العديد من بروتوكولات DeFi المعروفة تتوسع في نطاق أعمالها: أطلق بروتوكول اقتراض مستقراً خاصاً به، وطوّر DEX تطبيق محفظة واستحوذ على منصة NFT. حتى أن هناك بروتوكولات DeFi "شاملة" ظهرت على شبكات بلوكشين جديدة تجمع بين DEX، والعملة المستقرة، وLaunchpad وغيرها من الوظائف. من المحتمل أن تستمر هذه الاتجاهات نحو المنصة في التفاقم في المستقبل.
من الصعب زعزعة وضع المشاريع الرائدة
مثل بعض المشاريع الرائدة في التمويل اللامركزي مثل بعض DEX المعروفة وبروتوكولات الإقراض، وُلدت معظمها قبل الجولة السابقة من السوق الصاعدة. بعد اختبار السوق لفترة طويلة، تمكنت من بناء تأثيرات شبكة قوية وتأثيرات علامة تجارية، وواصلت تعزيز مكانتها من خلال التحديثات المستمرة. على المدى القصير، ستظل هذه المشاريع تحتل حصة كبيرة من السوق، ومن الصعب استبدالها بسهولة. تظهر البيانات أن حصة السوق لإحدى DEX الرائدة لا تزال حوالي 55٪ على سلاسل EVM الرئيسية.
مشاريع ذات كفاءة أعلى في تدفق الأموال
في نظام بيئي لشبكة بلوكتشين الناضجة، أصبحت عمليات التعدين البسيطة للسيولة شيئاً من الماضي. تحتاج المشاريع إلى الاعتماد على "العائد الحقيقي" لجذب الأموال، كما أن الأموال تميل أيضاً إلى التوجه نحو الأماكن الأكثر كفاءة. على سبيل المثال، أظهرت بعض DEX على شبكة بلوكتشين معينة كفاءة رأسمالية عالية جداً، حيث يمكن أن توفر رسوم التداول عوائد ملحوظة لمزودي السيولة. بالمقارنة، فإن عوائد المشاريع المماثلة على سلاسل أخرى تبدو ضئيلة. قد تؤدي هذه الفجوة في الكفاءة إلى تحول مزودي السيولة المحترفين نحو المشاريع التي تقدم عوائد أعلى.
رموز المراهنة السائلة (LST) تقود نمو TVL في سلسلة الكتل الجديدة
على الرغم من أن الرهن السائل ليس شيئًا جديدًا، إلا أن LST بدأت تحظى باهتمام واسع بعد ترقية إحدى سلاسل الكتل الشهيرة. اليوم، أصبحت مشاريع الرهن السائل واحدة من أعلى فئات مشاريع DeFi من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL). هذه الظاهرة تنتشر أيضًا في سلاسل الكتل الأخرى، حيث تسعى العديد من سلاسل الكتل الناشئة لتعزيز TVL الإيكولوجي من خلال تحفيز استخدام LST. بالنسبة للسلاسل الجديدة التي ترغب في تعزيز TVL بسرعة، يبدو أن LST أصبحت علاجًا فعالًا.
قد يشهد DEX للعقود الآجلة突破ًا
تعتبر بورصة العقود الآجلة اللامركزية ( Perp DEX ) محط اهتمام كبير، وقد ولدت عدة مشاريع معروفة. ومع ذلك، لا تزال المشاريع الحالية تعاني من العديد من المشكلات في تجربة الاستخدام، مثل عدم توازن السيولة، والرسوم المرتفعة، وانزلاق التداول، وغيرها. مؤخرًا، أظهرت بعض منصات Perp DEX الناشئة ميزات جذابة، مثل عوائد سيولة مرتفعة للغاية، وخطط استخدام رأس المال الأكثر كفاءة. من المحتمل أن يظهر في هذا المجال الفرعي مشاريع جديدة أكثر تنافسية في المستقبل.
الأصول الواقعية ( RWA ) الآفاق مشكوك فيها
رغم أن RWA تحظى باهتمام كبير، إلا أن هناك جدل حولها. تعتمد على الكيانات خارج السلسلة، وقد تواجه مخاطر تنظيمية، ولا تتوافق تمامًا مع مفهوم اللامركزية في التمويل اللامركزي. يبدو أن السندات الأمريكية هي الاتجاه الوحيد الذي يمكن تطبيقه على نطاق واسع في RWA. ومع ذلك، مع احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة ودخول سوق العملات المشفرة في حالة صعود، قد تنخفض جاذبية منتجات RWA. على الرغم من ذلك، لا يزال رواد الأعمال يستكشفون هذا المجال، وقد يتم إدخال المؤسسات المالية التقليدية كشركاء في المستقبل، على الأقل سيكون ذلك سردًا جذابًا.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
8
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
FlyingLeek
· 08-04 09:22
بداية واحدة ديفي، وما تبقى يعتمد على الركوع
شاهد النسخة الأصليةرد0
DisillusiionOracle
· 08-02 09:50
الشعور كله كأنه رسم خيال، وما زال من المفترض أن ينهار.
شاهد النسخة الأصليةرد0
StableGeniusDegen
· 08-02 03:13
هل هذا هو التطور؟ مثل 2023.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchroedingerAirdrop
· 08-02 03:12
عندما تبدأ في التداول، يجب أن تكسب المال، حتى لو خسرت.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SilentObserver
· 08-02 03:08
الحساء هذا مطبوخ قليلاً بلا طعم
شاهد النسخة الأصليةرد0
MechanicalMartel
· 08-02 02:52
يقول الجميع أن الأمور شبه ميتة ولكن السوق بلون أخضر
شاهد النسخة الأصليةرد0
NftPhilanthropist
· 08-02 02:45
في الواقع، لا أقول ذلك، نحن بحاجة إلى تتبع تأثير عبر السلاسل بشكل أفضل من أجل اعتماد التمويل اللامركزي.
2024年التمويل اللامركزي ستة اتجاهات:بروتوكولالمنصة، تعزيز المزايا الرائدة وظهور المشاريع الفعالة
전망 اتجاهات تطوير مجال التمويل اللامركزي في عام 2024
في السنوات الأخيرة، شهد التمويل اللامركزي ( DeFi ) تطورًا سريعًا وتحولًا. من المشاريع التجريبية الأولية، أصبح التمويل اللامركزي بنية تحتية لا غنى عنها في عالم العملات المشفرة. خلال هذه العملية، ظهرت العديد من المشاريع الممتازة، لكن المنافسة أصبحت أكثر شراسة. تسعى جميع المشاريع لتطوير منتجات جديدة، وتقليل التكاليف، وزيادة الكفاءة، من أجل الحصول على حصة أكبر من السوق. مع اقتراب عام 2024، قد تظهر في مجال التمويل اللامركزي بعض الاتجاهات الرئيسية التالية:
تزايد اتجاه منصة البروتوكول
مع نضوج نظام DeFi بشكل مستمر، بدأت البروتوكولات الرئيسية في التحول من وظائف فردية إلى منصات خدمات شاملة. في العام الماضي، رأينا العديد من بروتوكولات DeFi المعروفة تتوسع في نطاق أعمالها: أطلق بروتوكول اقتراض مستقراً خاصاً به، وطوّر DEX تطبيق محفظة واستحوذ على منصة NFT. حتى أن هناك بروتوكولات DeFi "شاملة" ظهرت على شبكات بلوكشين جديدة تجمع بين DEX، والعملة المستقرة، وLaunchpad وغيرها من الوظائف. من المحتمل أن تستمر هذه الاتجاهات نحو المنصة في التفاقم في المستقبل.
من الصعب زعزعة وضع المشاريع الرائدة
مثل بعض المشاريع الرائدة في التمويل اللامركزي مثل بعض DEX المعروفة وبروتوكولات الإقراض، وُلدت معظمها قبل الجولة السابقة من السوق الصاعدة. بعد اختبار السوق لفترة طويلة، تمكنت من بناء تأثيرات شبكة قوية وتأثيرات علامة تجارية، وواصلت تعزيز مكانتها من خلال التحديثات المستمرة. على المدى القصير، ستظل هذه المشاريع تحتل حصة كبيرة من السوق، ومن الصعب استبدالها بسهولة. تظهر البيانات أن حصة السوق لإحدى DEX الرائدة لا تزال حوالي 55٪ على سلاسل EVM الرئيسية.
مشاريع ذات كفاءة أعلى في تدفق الأموال
في نظام بيئي لشبكة بلوكتشين الناضجة، أصبحت عمليات التعدين البسيطة للسيولة شيئاً من الماضي. تحتاج المشاريع إلى الاعتماد على "العائد الحقيقي" لجذب الأموال، كما أن الأموال تميل أيضاً إلى التوجه نحو الأماكن الأكثر كفاءة. على سبيل المثال، أظهرت بعض DEX على شبكة بلوكتشين معينة كفاءة رأسمالية عالية جداً، حيث يمكن أن توفر رسوم التداول عوائد ملحوظة لمزودي السيولة. بالمقارنة، فإن عوائد المشاريع المماثلة على سلاسل أخرى تبدو ضئيلة. قد تؤدي هذه الفجوة في الكفاءة إلى تحول مزودي السيولة المحترفين نحو المشاريع التي تقدم عوائد أعلى.
رموز المراهنة السائلة (LST) تقود نمو TVL في سلسلة الكتل الجديدة
على الرغم من أن الرهن السائل ليس شيئًا جديدًا، إلا أن LST بدأت تحظى باهتمام واسع بعد ترقية إحدى سلاسل الكتل الشهيرة. اليوم، أصبحت مشاريع الرهن السائل واحدة من أعلى فئات مشاريع DeFi من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL). هذه الظاهرة تنتشر أيضًا في سلاسل الكتل الأخرى، حيث تسعى العديد من سلاسل الكتل الناشئة لتعزيز TVL الإيكولوجي من خلال تحفيز استخدام LST. بالنسبة للسلاسل الجديدة التي ترغب في تعزيز TVL بسرعة، يبدو أن LST أصبحت علاجًا فعالًا.
قد يشهد DEX للعقود الآجلة突破ًا
تعتبر بورصة العقود الآجلة اللامركزية ( Perp DEX ) محط اهتمام كبير، وقد ولدت عدة مشاريع معروفة. ومع ذلك، لا تزال المشاريع الحالية تعاني من العديد من المشكلات في تجربة الاستخدام، مثل عدم توازن السيولة، والرسوم المرتفعة، وانزلاق التداول، وغيرها. مؤخرًا، أظهرت بعض منصات Perp DEX الناشئة ميزات جذابة، مثل عوائد سيولة مرتفعة للغاية، وخطط استخدام رأس المال الأكثر كفاءة. من المحتمل أن يظهر في هذا المجال الفرعي مشاريع جديدة أكثر تنافسية في المستقبل.
الأصول الواقعية ( RWA ) الآفاق مشكوك فيها
رغم أن RWA تحظى باهتمام كبير، إلا أن هناك جدل حولها. تعتمد على الكيانات خارج السلسلة، وقد تواجه مخاطر تنظيمية، ولا تتوافق تمامًا مع مفهوم اللامركزية في التمويل اللامركزي. يبدو أن السندات الأمريكية هي الاتجاه الوحيد الذي يمكن تطبيقه على نطاق واسع في RWA. ومع ذلك، مع احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة ودخول سوق العملات المشفرة في حالة صعود، قد تنخفض جاذبية منتجات RWA. على الرغم من ذلك، لا يزال رواد الأعمال يستكشفون هذا المجال، وقد يتم إدخال المؤسسات المالية التقليدية كشركاء في المستقبل، على الأقل سيكون ذلك سردًا جذابًا.