dYdX تعزز اللامركزية للعقود الآجلة الدائمة وتظهر النسخة الجديدة زخمًا قويًا
تزداد المنافسة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، حيث تعتبر dYdX الشركة الرائدة في هذا المجال، وقد أظهرت مؤخرًا أداءً بارزًا في حجم التداول. وفقًا لإحصائيات منصة البيانات، اعتبارًا من 24 يناير 2024، حتى عند النظر فقط في بيانات Starkware الطبقة الثانية (dYdX v3)، فإن حجم تداول dYdX يتجاوز بكثير بروتوكولات المشتقات الأخرى. من الجدير بالذكر أن حجم تداول dYdX v4 قد أصبح متساويًا مع v3، وقد يكون لديه إمكانيات أكبر بدفع من الحوافز.
تم إطلاق dYdX v4، وهو dYdX Chain، في 26 أكتوبر 2023، مما حقق اللامركزية الكاملة بما في ذلك دفتر الطلبات ومحرك المطابقة، وفي نفس الوقت بدأ في توزيع رسوم التداول على المراهنين على رمز DYDX.
سلسلة dYdX اللامركزية بالكامل
dYdX هي بورصة رائدة للعقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أسسها أنطونيو جولينو في عام 2017. في البداية، قدمت dYdX بروتوكولات تداول الهامش (v1 و v2)، مما يسمح للمستخدمين باقتراض الأموال للتداول بالرافعة المالية في العملات المشفرة. ومع ذلك، كانت كفاءة هذا المنتج منخفضة، وتعرضت لتأثير رسوم الغاز المرتفعة على الإيثيريوم.
منذ الإصدار v3، قامت dYdX ببناء نظام تداول قائم على دفتر الطلبات، باستخدام تقنية Starkware لتطوير حل الطبقة الثانية على إيثيريوم وإصدار رمز DYDX، مما أدى إلىزيادة كبيرة في حجم التداول، حيث تجاوز إجمالي حجم التداول 1 تريليون دولار في 14 يوليو 2023.
سلسلة dYdX التي يتم الترويج لها حاليًا هي سلسلة بلوكشين مستقلة، تستخدم Cosmos SDK وبروتوكول توافق Tendermint PoS، وتدعم 2000 معاملة في الثانية. مقارنةً بـ v3، فإن v4 تحقق حقًا اللامركزية الكاملة. في v4، يتم تشغيل الواجهة الأمامية بواسطة SubDAO عمليات dYdX، ويتم إدارة دفتر الطلبات ومحرك المطابقة بواسطة مجموعة من المدققين النشطين المنتشرين عالميًا، وتُحدد العملات المدرجة من خلال الحوكمة على السلسلة.
يتم توزيع جميع الرسوم على المساهمين والمحققين
جميع الرسوم الناتجة عن سلسلة dYdX تُوزع حاليًا بالكامل على المدققين والمُعتمدين. تشمل هذه الرسوم جزئين: الرسوم التجارية التي تُحسب بشكل رئيسي بالدولار الأمريكي (USDC)، بالإضافة إلى رسوم الغاز التي تُحسب بالدولار الأمريكي (USDC) أو DYDX.
تتراكم الرسوم تدريجياً حسب الكتلة، ويتم إنتاج كتلة واحدة في المتوسط كل 1.08 ثانية، ويحتاج المستخدم إلى استلامها يدوياً. نظراً لأن المكافآت تأتي أساساً من USDC، فإن عدم الاستلام في الوقت المناسب لا يتأثر بتقلبات السوق.
تشير البيانات إلى أنه تم توزيع 2.51 مليون USDC و 126 DYDX كمكافآت خلال الـ 30 يومًا الماضية. يتقاضى المدققون عمولة تتراوح بين 5% إلى 100%، ويمكن للمستخدمين رهن DYDX لدى المدققين النشطين للحصول على مكافآت، ويوجد حاليًا 60 مدققًا نشطًا.
حتى 24 يناير، كانت متوسط عائدات الرهن اليومية في الـ 30 يومًا الماضية بين 6.2%-29.06%، بمتوسط 14.97%. القيمة الحالية للرهن DYDX هي 2.12 مليون دولار، وقد ظلت مستقرة خلال الشهر الماضي.
تم دمج بعض المحفظات الصلبة مع المحافظ البرمجية ذات الصلة، ويمكن لمستخدمي المحفظات الصلبة أيضًا الاتصال بتطبيقات Cosmos لإجراء عمليات مثل التخزين. بالإضافة إلى ذلك، أطلق مقدمو خدمات التخزين السائلة الرائدون في نظام Cosmos البيئي خدمة التخزين السائلة لـ DYDX، مما يوفر للمستخدمين المزيد من الخيارات.
عدة تدابير تحفيز نمو حجم التداول على dYdX Chain
تشير البيانات الرسمية إلى أن v4 قد تجاوزت v3 في بعض المؤشرات. خلال الـ 24 ساعة الماضية، كان حجم تداول v4 هو 688 مليون دولار، بينما كان حجم تداول v3 هو 546 مليون دولار؛ عدد أوامر تداول v4 بلغ 635791 أمر، بينما عدد أوامر تداول v3 بلغ 161337 أمر. في ما يتعلق بالعقود الآجلة الدائمة، كان v4 هو 38.88 مليون دولار، بينما كان v3 هو 251 مليون دولار.
اتخذت dYdX مجموعة من التدابير لتعزيز زيادة حجم التداول في v4. قبل إطلاق dYdX Chain، تم وضع خطة تحفيزية لتشجيع التداول من v3 إلى v4، مع التوقف تدريجياً عن التحفيزات السابقة على v3.
من خلال الحوكمة، قامت DAO dYdX بتفويض جهة معينة لتشغيل خطة تحفيزية لمدة 6 أشهر، لتوزيع رموز DYDX بقيمة 20 مليون دولار أمريكي على المستخدمين الأوائل لـ dYdX Chain. تنقسم الخطة إلى 4 مراحل (فصل التداول)، وهي الآن في المرحلة الثانية. يمكن للمستخدمين كسب نقاط من خلال التداول على dYdX، وبعد انتهاء كل مرحلة يتم توزيع مكافآت DYDX بناءً على النقاط. يتم تحسين تدابير التحفيز في كل مرحلة بناءً على التعليقات من المرحلة السابقة، مثل إدخال مكافآت الأداء في المرحلة الثانية، حيث يتم تخصيص 20% من مكافآت التداول (800,000 دولار أمريكي) للمتداولين ذوي الأداء العالي.
لجذب حجم التداول والسيولة، توفر dYdX Chain أيضًا خصومات على رسوم التداول. إن معدل الرسوم الإجمالي أقل قليلاً من الرسوم الموجودة في بورصات التداول المركزية الرائدة. بالنسبة لـ Maker، فإن أعلى رسوم بعد 120 يومًا هي 0.01٪؛ وبالنسبة لـ Taker، فإنها تصل إلى 0.05٪.
يمكن للمستخدمين إجراء المعاملات من خلال محافظ متعددة، وكذلك إجراء الإيداعات عبر شبكات متعددة. قامت شركة دفع معينة بإصدار USDC الأصلي من خلال شبكة معينة، وستكون عملية الإيداع في dYdX أكثر سهولة في المستقبل. في بيئة dYdX Chain، ستكون تجربة تداول أوامر السوق أكثر سلاسة.
ملخص
باعتبارها الرائدة في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أظهرت dYdX Chain منذ إطلاقها تدريجياً تفوقاً على الإصدار v3، حيث تجاوز حجم التداول في الإصدار v4 مؤخراً حجم التداول في الإصدار v3. حققت dYdX Chain لامركزية شاملة، بما في ذلك الواجهة الأمامية ومحرك المطابقة، حيث يتم توزيع جميع رسوم التداول على المراهنين والمتحققين من DYDX. لا تزال هناك العديد من التدابير لتحفيز نمو حجم تداول v4، مثل خصومات Maker، مكافآت التداول، ومكافآت الأداء، مما من المتوقع أن يعزز بشكل أكبر حجم تداول dYdX Chain وكمية العقود غير المنتهية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
7
مشاركة
تعليق
0/400
InfraVibes
· 07-30 06:14
اللعب هو لعب، لكن dydx لا يزال موثوقًا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugDocDetective
· 07-29 05:13
تداول السوق يموت، لا مشكلة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SelfCustodyBro
· 07-29 03:24
مستقر للغاية، كلما زاد الجهد، زادت القوة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
Web3Educator
· 07-29 03:21
*يعدل النظارات* اللامركزية تمت بشكل صحيح، أخيرًا سيشهد طلابي هذا في العمل
شاهد النسخة الأصليةرد0
SchroedingerAirdrop
· 07-29 03:16
أخيرًا ستحلق للقمر!
شاهد النسخة الأصليةرد0
Deconstructionist
· 07-29 03:14
رسوم المعاملات كلها تذهب إلى التكديس، يا لها من رائحة!
شاهد النسخة الأصليةرد0
ZKSherlock
· 07-29 03:06
في الواقع... اللامركزية بدون إثباتات zk احترافية هي مجرد دخان و مرايا
ظهور سلسلة dYdX إعادة تشكيل سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية
dYdX تعزز اللامركزية للعقود الآجلة الدائمة وتظهر النسخة الجديدة زخمًا قويًا
تزداد المنافسة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، حيث تعتبر dYdX الشركة الرائدة في هذا المجال، وقد أظهرت مؤخرًا أداءً بارزًا في حجم التداول. وفقًا لإحصائيات منصة البيانات، اعتبارًا من 24 يناير 2024، حتى عند النظر فقط في بيانات Starkware الطبقة الثانية (dYdX v3)، فإن حجم تداول dYdX يتجاوز بكثير بروتوكولات المشتقات الأخرى. من الجدير بالذكر أن حجم تداول dYdX v4 قد أصبح متساويًا مع v3، وقد يكون لديه إمكانيات أكبر بدفع من الحوافز.
تم إطلاق dYdX v4، وهو dYdX Chain، في 26 أكتوبر 2023، مما حقق اللامركزية الكاملة بما في ذلك دفتر الطلبات ومحرك المطابقة، وفي نفس الوقت بدأ في توزيع رسوم التداول على المراهنين على رمز DYDX.
سلسلة dYdX اللامركزية بالكامل
dYdX هي بورصة رائدة للعقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أسسها أنطونيو جولينو في عام 2017. في البداية، قدمت dYdX بروتوكولات تداول الهامش (v1 و v2)، مما يسمح للمستخدمين باقتراض الأموال للتداول بالرافعة المالية في العملات المشفرة. ومع ذلك، كانت كفاءة هذا المنتج منخفضة، وتعرضت لتأثير رسوم الغاز المرتفعة على الإيثيريوم.
منذ الإصدار v3، قامت dYdX ببناء نظام تداول قائم على دفتر الطلبات، باستخدام تقنية Starkware لتطوير حل الطبقة الثانية على إيثيريوم وإصدار رمز DYDX، مما أدى إلىزيادة كبيرة في حجم التداول، حيث تجاوز إجمالي حجم التداول 1 تريليون دولار في 14 يوليو 2023.
سلسلة dYdX التي يتم الترويج لها حاليًا هي سلسلة بلوكشين مستقلة، تستخدم Cosmos SDK وبروتوكول توافق Tendermint PoS، وتدعم 2000 معاملة في الثانية. مقارنةً بـ v3، فإن v4 تحقق حقًا اللامركزية الكاملة. في v4، يتم تشغيل الواجهة الأمامية بواسطة SubDAO عمليات dYdX، ويتم إدارة دفتر الطلبات ومحرك المطابقة بواسطة مجموعة من المدققين النشطين المنتشرين عالميًا، وتُحدد العملات المدرجة من خلال الحوكمة على السلسلة.
يتم توزيع جميع الرسوم على المساهمين والمحققين
جميع الرسوم الناتجة عن سلسلة dYdX تُوزع حاليًا بالكامل على المدققين والمُعتمدين. تشمل هذه الرسوم جزئين: الرسوم التجارية التي تُحسب بشكل رئيسي بالدولار الأمريكي (USDC)، بالإضافة إلى رسوم الغاز التي تُحسب بالدولار الأمريكي (USDC) أو DYDX.
تتراكم الرسوم تدريجياً حسب الكتلة، ويتم إنتاج كتلة واحدة في المتوسط كل 1.08 ثانية، ويحتاج المستخدم إلى استلامها يدوياً. نظراً لأن المكافآت تأتي أساساً من USDC، فإن عدم الاستلام في الوقت المناسب لا يتأثر بتقلبات السوق.
تشير البيانات إلى أنه تم توزيع 2.51 مليون USDC و 126 DYDX كمكافآت خلال الـ 30 يومًا الماضية. يتقاضى المدققون عمولة تتراوح بين 5% إلى 100%، ويمكن للمستخدمين رهن DYDX لدى المدققين النشطين للحصول على مكافآت، ويوجد حاليًا 60 مدققًا نشطًا.
حتى 24 يناير، كانت متوسط عائدات الرهن اليومية في الـ 30 يومًا الماضية بين 6.2%-29.06%، بمتوسط 14.97%. القيمة الحالية للرهن DYDX هي 2.12 مليون دولار، وقد ظلت مستقرة خلال الشهر الماضي.
تم دمج بعض المحفظات الصلبة مع المحافظ البرمجية ذات الصلة، ويمكن لمستخدمي المحفظات الصلبة أيضًا الاتصال بتطبيقات Cosmos لإجراء عمليات مثل التخزين. بالإضافة إلى ذلك، أطلق مقدمو خدمات التخزين السائلة الرائدون في نظام Cosmos البيئي خدمة التخزين السائلة لـ DYDX، مما يوفر للمستخدمين المزيد من الخيارات.
عدة تدابير تحفيز نمو حجم التداول على dYdX Chain
تشير البيانات الرسمية إلى أن v4 قد تجاوزت v3 في بعض المؤشرات. خلال الـ 24 ساعة الماضية، كان حجم تداول v4 هو 688 مليون دولار، بينما كان حجم تداول v3 هو 546 مليون دولار؛ عدد أوامر تداول v4 بلغ 635791 أمر، بينما عدد أوامر تداول v3 بلغ 161337 أمر. في ما يتعلق بالعقود الآجلة الدائمة، كان v4 هو 38.88 مليون دولار، بينما كان v3 هو 251 مليون دولار.
اتخذت dYdX مجموعة من التدابير لتعزيز زيادة حجم التداول في v4. قبل إطلاق dYdX Chain، تم وضع خطة تحفيزية لتشجيع التداول من v3 إلى v4، مع التوقف تدريجياً عن التحفيزات السابقة على v3.
من خلال الحوكمة، قامت DAO dYdX بتفويض جهة معينة لتشغيل خطة تحفيزية لمدة 6 أشهر، لتوزيع رموز DYDX بقيمة 20 مليون دولار أمريكي على المستخدمين الأوائل لـ dYdX Chain. تنقسم الخطة إلى 4 مراحل (فصل التداول)، وهي الآن في المرحلة الثانية. يمكن للمستخدمين كسب نقاط من خلال التداول على dYdX، وبعد انتهاء كل مرحلة يتم توزيع مكافآت DYDX بناءً على النقاط. يتم تحسين تدابير التحفيز في كل مرحلة بناءً على التعليقات من المرحلة السابقة، مثل إدخال مكافآت الأداء في المرحلة الثانية، حيث يتم تخصيص 20% من مكافآت التداول (800,000 دولار أمريكي) للمتداولين ذوي الأداء العالي.
لجذب حجم التداول والسيولة، توفر dYdX Chain أيضًا خصومات على رسوم التداول. إن معدل الرسوم الإجمالي أقل قليلاً من الرسوم الموجودة في بورصات التداول المركزية الرائدة. بالنسبة لـ Maker، فإن أعلى رسوم بعد 120 يومًا هي 0.01٪؛ وبالنسبة لـ Taker، فإنها تصل إلى 0.05٪.
يمكن للمستخدمين إجراء المعاملات من خلال محافظ متعددة، وكذلك إجراء الإيداعات عبر شبكات متعددة. قامت شركة دفع معينة بإصدار USDC الأصلي من خلال شبكة معينة، وستكون عملية الإيداع في dYdX أكثر سهولة في المستقبل. في بيئة dYdX Chain، ستكون تجربة تداول أوامر السوق أكثر سلاسة.
ملخص
باعتبارها الرائدة في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أظهرت dYdX Chain منذ إطلاقها تدريجياً تفوقاً على الإصدار v3، حيث تجاوز حجم التداول في الإصدار v4 مؤخراً حجم التداول في الإصدار v3. حققت dYdX Chain لامركزية شاملة، بما في ذلك الواجهة الأمامية ومحرك المطابقة، حيث يتم توزيع جميع رسوم التداول على المراهنين والمتحققين من DYDX. لا تزال هناك العديد من التدابير لتحفيز نمو حجم تداول v4، مثل خصومات Maker، مكافآت التداول، ومكافآت الأداء، مما من المتوقع أن يعزز بشكل أكبر حجم تداول dYdX Chain وكمية العقود غير المنتهية.