Regtech ( Reg Tech ) تشير إلى التقنيات التي تساعد في الحفاظ على الامتثال التنظيمي، وتستخدم بشكل أساسي لضمان امتثال الصناعة والمستهلكين للقوانين واللوائح. على سبيل المثال، يمكن أن تساعد بعض الحلول التقنية الشركات في إثبات عدم وجود سلوكيات سوقية تتلاعب بأسعار العملات المشفرة وحجم التداول.
يمكن مقارنة التكنولوجيا التنظيمية بنظام المكابح وآليات الأمان في السيارات الرياضية الفائقة. على الرغم من أننا نحب السيارات الرياضية, إلا أنه إذا لم نكن متأكدين من قدرتها على التوقف بشكل جيد, فلن نقوم بقيادتها. لا تضمن التكنولوجيا التنظيمية تشغيل "المحرك" بشكل جيد فحسب, بل تضمن أيضًا أن "قطار المال" يمكنه التوقف بأمان.
تُستخدم Regtech بشكل شائع في القطاع المالي، حيث إن وجود نظام مالي مستقر وفعال وموثوق وعادل أمرٌ بالغ الأهمية لتطور المجتمع. إذا كانت العمليات المالية غير جيدة، فإن الضحية في النهاية هو المواطن العادي. لقد كانت الحكومات في جميع أنحاء العالم تعمل على وضع القواعد لضمان الاستقرار المالي، ومكافحة ومنع الجرائم المالية، ويجب على المؤسسات المالية الامتثال لهذه القواعد وإثبات امتثالها للجهات التنظيمية، وإلا فقد تفقد تراخيصها وأعمالها.
نظرًا لأن المالية الحديثة تعتمد بشكل أساسي على التكنولوجيا وتكون معقدة للغاية، فمن الصعب تحقيق الامتثال التنظيمي الفعال دون الاستفادة من Regtech. تساعد Regtech على تحقيق الأتمتة والتبسيط في الامتثال. حاليًا، تستخدم العديد من المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية حلول Regtech، حيث تستخدم الأولى لتحقيق الأتمتة وضمان امتثالها، بينما تستخدم الثانية لمراقبة المؤسسات المالية والخدمات والأسواق، ومكافحة الجرائم لحماية المستخدمين.
تأثير الأصول الافتراضية على تنظيم خدمات المالية التقليدية
تعتبر تقنية البلوكشين والأصول الافتراضية والعملات المشفرة والتمويل اللامركزي ( DeFi ) بمثابة رفع مستوى التمويل التقليدي إلى آفاق جديدة، بينما تطرح أيضًا تحديات وفرص جديدة للرقابة. كما أن العديد من مزايا الأصول الافتراضية، مثل السوق الأكثر انفتاحًا، وسهولة الدخول، وسرعة التشغيل، تخلق أيضًا تحديات جديدة للرقابة.
بالمقارنة مع الأسواق المالية التقليدية، تعمل سوق الأصول الافتراضية على مدار الساعة وتتيح التداول في الوقت الحقيقي. تعمل المالية التقليدية بشكل أكبر ضمن الحدود المرسومة من قبل الدول، بينما الأصول الافتراضية بلا حدود. هذه الاختلافات تعني أن تكنولوجيا الرقابة التي يمكنها مراقبة الأنشطة التجارية تلقائيًا على مدار الساعة أصبحت أكثر أهمية.
الفروق الدقيقة من الناحية التقنية تقلل أيضًا من صلة التكنولوجيا التنظيمية التقليدية. على سبيل المثال، عادةً ما تحتوي تداولات الأسهم التقليدية على عدد قليل فقط من الأرقام العشرية، بينما تحتوي تداولات الإيثيريوم على ما يصل إلى 18 رقمًا عشريًا، وهذا مجرد مثال على اختلافات البيانات والصيانة.
نظرًا لبنية الأصول الافتراضية اللامركزية الفريدة، يمكن لأي شخص بسهولة إنشاء رموز جديدة، أو بورصات جديدة، أو فتح محفظة، مما أدى إلى ظهور العديد من أشكال السرقة والتلاعب الجديدة، مما يتطلب أدوات تشفير متخصصة جديدة للكشف.
في الوقت نفسه، أصبحت الجهات التنظيمية تدرك بشكل متزايد أن التمويل القائم على blockchain في الواقع أكثر فائدة للرقابة، بسبب الشفافية العالية والكفاءة. على سبيل المثال، في حادثة اعتقال BitFinex في الولايات المتحدة، لا يمكن للمجرمين الذين قد يهربون في التمويل التقليدي الاختباء في مجال الأصول الافتراضية، لأن جميع الأنشطة مسجلة على blockchain.
التدابير التنظيمية الرئيسية لتحويل سوق الأصول الافتراضية
يجب على الشركات المالية والهيئات التنظيمية تعديل قدراتها على الامتثال والتكنولوجيا التنظيمية عند اعتماد الأصول الافتراضية. المفتاح هو الاستفادة من أفضل الممارسات في الامتثال والتنظيم المالي التقليدي، وإضافة عناصر تقنية لمعالجة التحديات الفريدة للأصول الافتراضية.
يجب أن تكون جميع مخاطر الأصول الافتراضية والامتثال قادرة على اكتشاف المشكلات على السلسلة وخارج السلسلة، وهذا يتطلب قدرات جديدة وأنظمة تشفير متخصصة. يجب أن تعمل هذه الأنظمة على مدار الساعة، باستخدام الذكاء الاصطناعي لمعالجة بيانات المخاطر بشكل أكثر فعالية وتوحيدها، من أجل اكتشاف أشكال أكثر تعقيدًا من الجرائم.
في KYC( تعرف على عميلك) وقاعدة السفر(، يختلف سوق الأصول الافتراضية بشكل كبير عن المالية التقليدية. على الرغم من أن بورصات العملات المشفرة المركزية تطلب بشكل متزايد KYC شامل وتسجيل، إلا أن تطبيقات DeFi غير المرخصة عمومًا لا تتطلب ذلك، مما يجعل هذه الخدمات أسهل في الاستخدام ولكن أيضًا أسهل للاستغلال من قبل المجرمين. لذلك، يجب أن تتمتع الشركات المشفرة الخاضعة للتنظيم بقدرات تكنولوجيا التنظيم على السلسلة لضمان أن تكون مصادر الأموال قانونية.
في مكافحة غسيل الأموال ) AML (، من الضروري إجراء مراقبة متقاطعة على السلسلة وخارج السلسلة. غالبًا ما يستخدم المجرمون طرقًا معقدة لإخفاء مسارات الأموال، مثل التحويل إلى محافظ متعددة، وتحويلها إلى أصول افتراضية أخرى، وما إلى ذلك. يجب دمج القدرة على مراقبة سلوك الحسابات خارج السلسلة مع القدرة على فهم سلوك المحفظة ومصدر الأموال على السلسلة.
يتطلب إساءة استخدام السوق في الأسواق اللامركزية )MAR( منهجًا متخصصًا، نظرًا لتنوع الأصول الافتراضية وإمكانية تداولها في أي مكان. يمكن حل مشكلات مثل التلاعب عبر الأصول، وإساءة الاستخدام عبر الأسواق، والاحتيال على العقود الذكية، والتداول الداخلي القائم على blockchain، والتداول الوهمي، فقط من خلال إنشاء خطة امتثال متجذرة في العملات المشفرة.
![استكشاف Regtech: ما هي الجرائم المالية الرئيسية التي تتعامل معها تقنية Reg Tech؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96def5e724b3d89f039809dca5c02900.webp(
أشكال الجريمة المالية وسوء استخدام السوق الخاصة بالعملات المشفرة
سوق العملات المشفرة هو مجال جديد مليء بالتحديات الفريدة. فيما يلي مثالان نموذجيان:
تداول داخلي في DEX: أظهرت الدراسات أنه في العملات الرقمية DeFi المدرجة في البورصات الرئيسية، توجد 56% من معاملات التداول الداخلي في البورصات اللامركزية. حيث يقوم البعض بشراء الرموز مسبقًا عندما يعلمون بإدراجها، ثم يبيعونها فور الإدراج لتحقيق أرباح غير قانونية. هذه النسبة أعلى بكثير من التقديرات التقليدية التي تتراوح بين 10-20%. على الرغم من أن DeFi يسهل على المتلاعبين النجاح، إلا أن شفافية blockchain تجعل من الممكن اكتشاف هذا السلوك تلقائيًا.
احتيال سحب البساط من العقود الذكية: أظهرت الدراسات أن المحتالين ينشئون رمز احتيالي جديد كل 4 دقائق في المتوسط، في محاولة لسرقة أموال المستثمرين. هذه الرموز الاحتيالية عبارة عن عقود ذكية مبنية على كود ضار، حيث لن يتمكن المشترون من استرداد أموالهم أبداً. في عام 2022، تجاوز عدد المتأثرين بهذا الأمر 2 مليون. على الرغم من أن هذا يشير إلى أن الأنظمة المفتوحة وغير المصرح بها قد فتحت أيضاً الأبواب أمام المحتالين، إلا أن هذه الاحتيالات يمكن اكتشافها وتحديدها على الفور على البلوكشين، على عكس التمويل التقليدي.
إطار تنظيم الأصول الافتراضية في هونغ كونغ
هونغ كونغ تتصدر العالم في مجال تنظيم العملات المشفرة المتقدمة. التوجيهات التي أصدرتها لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ )SFC( في يونيو هي واحدة من أكثر الأطر التصريحية شمولاً ووضوحًا، حيث تتابع العديد من المناطق حول العالم تطورات هونغ كونغ وتتعلم من تجربتها.
تتطلب لوائح SFC من المنصات اعتماد أنظمة فعالة لمراقبة السوق، لتحديد ورصد واكتشاف ومنع التلاعب في السوق أو أنشطة الإساءة. يشمل ذلك الاختبارات الدورية، والكشف السريع والإبلاغ عن المشكلات المشبوهة إلى SFC، ورصد الأنشطة التجارية غير العادية، ورصد المعاملات على السلسلة ومصادر تمويلها.
بعض الحلول التقنية المتخصصة يمكن أن تلبي هذه المتطلبات من SFC، مما يساعد البورصات على التقدم بطلب للحصول على التراخيص والحصول عليها. هذه الحلول تكتشف الأنشطة المشبوهة من خلال مراقبة التداول، مما يساعد على منع إساءة استخدام السوق وتلاعب السوق. إنها قادرة على إدارة الامتثال والمخاطر بشكل موحد على منصة واحدة، ودمج أنواع مختلفة من التكنولوجيا التنظيمية والبيانات، وهو أمر بالغ الأهمية لتشغيل برامج الامتثال للعملات المشفرة بشكل فعال.
![استكشاف Regtech: ما هي الجرائم المالية التي تتصدى لها تقنية Reg Tech؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1f503f102e24875d0a6530b48fc7ee8c.webp(
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
8
مشاركة
تعليق
0/400
BitcoinDaddy
· 07-24 09:34
نحن فقط نريد أن نسأل من يستطيع السيطرة على صانع السوق
شاهد النسخة الأصليةرد0
BuyHighSellLow
· 07-23 14:04
ادخل مركز刹车再好也得先上车
شاهد النسخة الأصليةرد0
ThesisInvestor
· 07-21 10:14
تنظيم الرقابة بينما كانت تحاول منع الحمقى، هربوا جميعًا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
NotGonnaMakeIt
· 07-21 10:13
ما فائدة التنظيم؟ دائماً هناك طرق أعلى من الجدران.
شاهد النسخة الأصليةرد0
NullWhisperer
· 07-21 10:13
حالة حافة مثيرة للاهتمام... لكن هذه "آليات الأمان" لا تزال قابلة للاستغلال نظريًا بصراحة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LuckyBearDrawer
· 07-21 10:12
الرقابة هي الحياة ، بدون رقابة لن تنجح الأمور.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BankruptWorker
· 07-21 10:12
فقط ألعب مع بيانات السلسلة، لا ألعب بالمال
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoMom
· 07-21 09:51
لو كنت قد ذكرت أن هناك أحزمة أمان، لما سقط السوق الصاعدة بهذه الطريقة المروعة.
Regtech: التحديات والحلول الجديدة للامتثال وغسيل الأموال في سوق الأصول الرقمية
Regtech في مكافحة الجرائم المالية
Regtech ( Reg Tech ) تشير إلى التقنيات التي تساعد في الحفاظ على الامتثال التنظيمي، وتستخدم بشكل أساسي لضمان امتثال الصناعة والمستهلكين للقوانين واللوائح. على سبيل المثال، يمكن أن تساعد بعض الحلول التقنية الشركات في إثبات عدم وجود سلوكيات سوقية تتلاعب بأسعار العملات المشفرة وحجم التداول.
يمكن مقارنة التكنولوجيا التنظيمية بنظام المكابح وآليات الأمان في السيارات الرياضية الفائقة. على الرغم من أننا نحب السيارات الرياضية, إلا أنه إذا لم نكن متأكدين من قدرتها على التوقف بشكل جيد, فلن نقوم بقيادتها. لا تضمن التكنولوجيا التنظيمية تشغيل "المحرك" بشكل جيد فحسب, بل تضمن أيضًا أن "قطار المال" يمكنه التوقف بأمان.
تُستخدم Regtech بشكل شائع في القطاع المالي، حيث إن وجود نظام مالي مستقر وفعال وموثوق وعادل أمرٌ بالغ الأهمية لتطور المجتمع. إذا كانت العمليات المالية غير جيدة، فإن الضحية في النهاية هو المواطن العادي. لقد كانت الحكومات في جميع أنحاء العالم تعمل على وضع القواعد لضمان الاستقرار المالي، ومكافحة ومنع الجرائم المالية، ويجب على المؤسسات المالية الامتثال لهذه القواعد وإثبات امتثالها للجهات التنظيمية، وإلا فقد تفقد تراخيصها وأعمالها.
نظرًا لأن المالية الحديثة تعتمد بشكل أساسي على التكنولوجيا وتكون معقدة للغاية، فمن الصعب تحقيق الامتثال التنظيمي الفعال دون الاستفادة من Regtech. تساعد Regtech على تحقيق الأتمتة والتبسيط في الامتثال. حاليًا، تستخدم العديد من المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية حلول Regtech، حيث تستخدم الأولى لتحقيق الأتمتة وضمان امتثالها، بينما تستخدم الثانية لمراقبة المؤسسات المالية والخدمات والأسواق، ومكافحة الجرائم لحماية المستخدمين.
تأثير الأصول الافتراضية على تنظيم خدمات المالية التقليدية
تعتبر تقنية البلوكشين والأصول الافتراضية والعملات المشفرة والتمويل اللامركزي ( DeFi ) بمثابة رفع مستوى التمويل التقليدي إلى آفاق جديدة، بينما تطرح أيضًا تحديات وفرص جديدة للرقابة. كما أن العديد من مزايا الأصول الافتراضية، مثل السوق الأكثر انفتاحًا، وسهولة الدخول، وسرعة التشغيل، تخلق أيضًا تحديات جديدة للرقابة.
بالمقارنة مع الأسواق المالية التقليدية، تعمل سوق الأصول الافتراضية على مدار الساعة وتتيح التداول في الوقت الحقيقي. تعمل المالية التقليدية بشكل أكبر ضمن الحدود المرسومة من قبل الدول، بينما الأصول الافتراضية بلا حدود. هذه الاختلافات تعني أن تكنولوجيا الرقابة التي يمكنها مراقبة الأنشطة التجارية تلقائيًا على مدار الساعة أصبحت أكثر أهمية.
الفروق الدقيقة من الناحية التقنية تقلل أيضًا من صلة التكنولوجيا التنظيمية التقليدية. على سبيل المثال، عادةً ما تحتوي تداولات الأسهم التقليدية على عدد قليل فقط من الأرقام العشرية، بينما تحتوي تداولات الإيثيريوم على ما يصل إلى 18 رقمًا عشريًا، وهذا مجرد مثال على اختلافات البيانات والصيانة.
نظرًا لبنية الأصول الافتراضية اللامركزية الفريدة، يمكن لأي شخص بسهولة إنشاء رموز جديدة، أو بورصات جديدة، أو فتح محفظة، مما أدى إلى ظهور العديد من أشكال السرقة والتلاعب الجديدة، مما يتطلب أدوات تشفير متخصصة جديدة للكشف.
في الوقت نفسه، أصبحت الجهات التنظيمية تدرك بشكل متزايد أن التمويل القائم على blockchain في الواقع أكثر فائدة للرقابة، بسبب الشفافية العالية والكفاءة. على سبيل المثال، في حادثة اعتقال BitFinex في الولايات المتحدة، لا يمكن للمجرمين الذين قد يهربون في التمويل التقليدي الاختباء في مجال الأصول الافتراضية، لأن جميع الأنشطة مسجلة على blockchain.
التدابير التنظيمية الرئيسية لتحويل سوق الأصول الافتراضية
يجب على الشركات المالية والهيئات التنظيمية تعديل قدراتها على الامتثال والتكنولوجيا التنظيمية عند اعتماد الأصول الافتراضية. المفتاح هو الاستفادة من أفضل الممارسات في الامتثال والتنظيم المالي التقليدي، وإضافة عناصر تقنية لمعالجة التحديات الفريدة للأصول الافتراضية.
يجب أن تكون جميع مخاطر الأصول الافتراضية والامتثال قادرة على اكتشاف المشكلات على السلسلة وخارج السلسلة، وهذا يتطلب قدرات جديدة وأنظمة تشفير متخصصة. يجب أن تعمل هذه الأنظمة على مدار الساعة، باستخدام الذكاء الاصطناعي لمعالجة بيانات المخاطر بشكل أكثر فعالية وتوحيدها، من أجل اكتشاف أشكال أكثر تعقيدًا من الجرائم.
في KYC( تعرف على عميلك) وقاعدة السفر(، يختلف سوق الأصول الافتراضية بشكل كبير عن المالية التقليدية. على الرغم من أن بورصات العملات المشفرة المركزية تطلب بشكل متزايد KYC شامل وتسجيل، إلا أن تطبيقات DeFi غير المرخصة عمومًا لا تتطلب ذلك، مما يجعل هذه الخدمات أسهل في الاستخدام ولكن أيضًا أسهل للاستغلال من قبل المجرمين. لذلك، يجب أن تتمتع الشركات المشفرة الخاضعة للتنظيم بقدرات تكنولوجيا التنظيم على السلسلة لضمان أن تكون مصادر الأموال قانونية.
في مكافحة غسيل الأموال ) AML (، من الضروري إجراء مراقبة متقاطعة على السلسلة وخارج السلسلة. غالبًا ما يستخدم المجرمون طرقًا معقدة لإخفاء مسارات الأموال، مثل التحويل إلى محافظ متعددة، وتحويلها إلى أصول افتراضية أخرى، وما إلى ذلك. يجب دمج القدرة على مراقبة سلوك الحسابات خارج السلسلة مع القدرة على فهم سلوك المحفظة ومصدر الأموال على السلسلة.
يتطلب إساءة استخدام السوق في الأسواق اللامركزية )MAR( منهجًا متخصصًا، نظرًا لتنوع الأصول الافتراضية وإمكانية تداولها في أي مكان. يمكن حل مشكلات مثل التلاعب عبر الأصول، وإساءة الاستخدام عبر الأسواق، والاحتيال على العقود الذكية، والتداول الداخلي القائم على blockchain، والتداول الوهمي، فقط من خلال إنشاء خطة امتثال متجذرة في العملات المشفرة.
![استكشاف Regtech: ما هي الجرائم المالية الرئيسية التي تتعامل معها تقنية Reg Tech؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96def5e724b3d89f039809dca5c02900.webp(
أشكال الجريمة المالية وسوء استخدام السوق الخاصة بالعملات المشفرة
سوق العملات المشفرة هو مجال جديد مليء بالتحديات الفريدة. فيما يلي مثالان نموذجيان:
تداول داخلي في DEX: أظهرت الدراسات أنه في العملات الرقمية DeFi المدرجة في البورصات الرئيسية، توجد 56% من معاملات التداول الداخلي في البورصات اللامركزية. حيث يقوم البعض بشراء الرموز مسبقًا عندما يعلمون بإدراجها، ثم يبيعونها فور الإدراج لتحقيق أرباح غير قانونية. هذه النسبة أعلى بكثير من التقديرات التقليدية التي تتراوح بين 10-20%. على الرغم من أن DeFi يسهل على المتلاعبين النجاح، إلا أن شفافية blockchain تجعل من الممكن اكتشاف هذا السلوك تلقائيًا.
احتيال سحب البساط من العقود الذكية: أظهرت الدراسات أن المحتالين ينشئون رمز احتيالي جديد كل 4 دقائق في المتوسط، في محاولة لسرقة أموال المستثمرين. هذه الرموز الاحتيالية عبارة عن عقود ذكية مبنية على كود ضار، حيث لن يتمكن المشترون من استرداد أموالهم أبداً. في عام 2022، تجاوز عدد المتأثرين بهذا الأمر 2 مليون. على الرغم من أن هذا يشير إلى أن الأنظمة المفتوحة وغير المصرح بها قد فتحت أيضاً الأبواب أمام المحتالين، إلا أن هذه الاحتيالات يمكن اكتشافها وتحديدها على الفور على البلوكشين، على عكس التمويل التقليدي.
إطار تنظيم الأصول الافتراضية في هونغ كونغ
هونغ كونغ تتصدر العالم في مجال تنظيم العملات المشفرة المتقدمة. التوجيهات التي أصدرتها لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ )SFC( في يونيو هي واحدة من أكثر الأطر التصريحية شمولاً ووضوحًا، حيث تتابع العديد من المناطق حول العالم تطورات هونغ كونغ وتتعلم من تجربتها.
تتطلب لوائح SFC من المنصات اعتماد أنظمة فعالة لمراقبة السوق، لتحديد ورصد واكتشاف ومنع التلاعب في السوق أو أنشطة الإساءة. يشمل ذلك الاختبارات الدورية، والكشف السريع والإبلاغ عن المشكلات المشبوهة إلى SFC، ورصد الأنشطة التجارية غير العادية، ورصد المعاملات على السلسلة ومصادر تمويلها.
بعض الحلول التقنية المتخصصة يمكن أن تلبي هذه المتطلبات من SFC، مما يساعد البورصات على التقدم بطلب للحصول على التراخيص والحصول عليها. هذه الحلول تكتشف الأنشطة المشبوهة من خلال مراقبة التداول، مما يساعد على منع إساءة استخدام السوق وتلاعب السوق. إنها قادرة على إدارة الامتثال والمخاطر بشكل موحد على منصة واحدة، ودمج أنواع مختلفة من التكنولوجيا التنظيمية والبيانات، وهو أمر بالغ الأهمية لتشغيل برامج الامتثال للعملات المشفرة بشكل فعال.
![استكشاف Regtech: ما هي الجرائم المالية التي تتصدى لها تقنية Reg Tech؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1f503f102e24875d0a6530b48fc7ee8c.webp(