تحليل القوائم السوداء للعملات المستقرة: الاتجاهات الجديدة في غسيل الأموال وتمويل الإرهاب

شهد التطور السريع للعملات المستقرة في السنوات الأخيرة اهتماماً متزايداً من قبل الهيئات التنظيمية بشأن المخاطر المحتملة لها. خاصة في إطار مكافحة غسيل الأموال والأنشطة المالية غير القانونية، أصبح إنشاء آلية فعالة لتجميد الأموال موضوعاً مهماً. ستتناول هذه المقالة القضية من وجهتين: تحليل نظامي لسلوك تجميد العناوين المدرجة في القائمة السوداء لـ USDT، واستكشاف العلاقة المحتملة بين الأموال المجمدة وتمويل الإرهاب.

1. تحليل عناوين القائمة السوداء USDT

من خلال تحليل بيانات Tether على سلسلة Ethereum و Tron، اكتشفنا:

منذ يناير 2016، تم إدراج 5,188 عنوان في القائمة السوداء، مع تجميد أموال تزيد عن 2.9 مليار دولار. فقط خلال الفترة من 13 إلى 30 يونيو 2025، تم حظر 151 عنوانًا، حيث جاء 90.07% منها من سلسلة ترون، وبلغت قيمة الأموال المجمدة 86.34 مليون دولار.

الاكتشافات الرئيسية:

1. توزيع المبلغ المجمد غير متساوي: العناوين العشرة الأولى تمثل 61.91% من إجمالي المبلغ المجمد، ومتوسط المبلغ المجمد 57.18 ألف دولار أمريكي، والوسيط فقط 40 ألف دولار أمريكي.

2. تم تحويل معظم الأموال مسبقًا: هذه العناوين تلقت ما مجموعه 808 مليون دولار، ولكن تم تحويل 721 مليون دولار قبل أن يتم حظرها.

3. خطر العناوين الجديدة أعلى: 41% من العناوين المدرجة في القائمة السوداء تم إنشاؤها منذ أقل من 30 يومًا، و3% فقط استخدمت لأكثر من عامين.

4. معظم العناوين تحقق "الهروب قبل التجميد": حوالي 54% من العناوين قامت بتحويل أكثر من 90% من الأموال قبل أن يتم حظرها.

5. كفاءة غسيل الأموال في العناوين الجديدة أعلى: من حيث تكرار التحويل وسرعة نقل الأموال، فإن العناوين التي تم إنشاؤها حديثاً تظهر أداءً بارزاً.

تتبع تدفق الأموال

تحليل تدفق الأموال لعناوين USDT الـ 151 المحظورة يظهر:

مصدر التمويل:

• التلوث الداخلي (91 عنوان)
• علامة الصيد (37 عنوان)
• المحفظة الساخنة للتبادل (34 عنوان)
• مُوزِّع رئيسي واحد (35 عنوان)
• مدخل جسر عبر السلاسل (عنوانان)

وجهة الأموال:

• عناوين القائمة السوداء الأخرى (54 عنوان)
• البورصات المركزية (41)
• جسر عبر السلاسل (12)

من الجدير بالذكر أن بعض البورصات الرئيسية تظهر في كلا الجانبين من تدفق الأموال، مما يبرز مكانتها المركزية في سلسلة التمويل. وهذا يكشف أيضًا عن مشكلة عدم كفاية تنفيذ البورصات الحالية في مكافحة غسيل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب.

2. تحليل تمويل الإرهاب

من خلال تحليل أمر الحجز الإداري الذي أصدره مكتب تمويل مكافحة الإرهاب الوطني الإسرائيلي، اكتشفنا:

• منذ 13 يونيو 2025 ، تم إصدار أمر مصادرة واحد فقط.
• منذ اندلاع الصراع في 7 أكتوبر 2024، تم إصدار 8 أوامر حجز، 4 منها تشير بوضوح إلى "حماس"، وأحدثها تذكر "إيران" لأول مرة.
• تتعلق بـ 76 USDT( عنوان ترون )، 16 عنوان BTC، 2 عنوان إيثيريوم، 641 حساب على منصة تداول معينة و 8 حساب على منصة معينة.

تظهر تتبع السلسلة لـ 76 USDT( عنوان ترون ) أن الجهة المصدرة للعملة المستقرة لديها نمطين سلوكيين عند الاستجابة للتوجيهات الرسمية:

1. التجميد النشط: تم إضافة 17 عنوانًا متعلقًا بحماس إلى القائمة السوداء بمتوسط 28 يومًا قبل إصدار أمر الحجز.
2. استجابة سريعة: تم الانتهاء من تجميد العناوين المتبقية في متوسط 2.1 يوم بعد إعلان أمر الحجز.

هذا يدل على احتمال وجود آلية تعاون وثيقة أو حتى مسبقة بين جهة إصدار العملة المستقرة وبعض وكالات إنفاذ القانون في بعض الدول.

3. التحديات التي تواجه مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب

على الرغم من أن عملة مستقرة توفر وسائل تقنية للتحكم في المعاملات، إلا أنها لا تزال تواجه التحديات التالية في الممارسة العملية:

• تطبيق القانون المتأخر مقابل الوقاية النشطة: لا يزال العديد من إجراءات إنفاذ القانون تعتمد على المعالجة بعد وقوع الحادث.
• مناطق عدم الرقابة في البورصة: كحلقة وصل للإيداع والسحب، غالبًا ما تكون هناك مراقبة غير كافية.
• غسيل الأموال عبر السلاسل أصبح أكثر تعقيدًا: البيئات المتعددة السلاسل وجسور السلاسل تجعل تحويل الأموال أكثر غموضًا.

اقتراح

1. تعزيز مشاركة المعلومات على السلسلة
2. تحليل سلوك الاستثمار في الوقت الحقيقي
3. إنشاء إطار الامتثال عبر السلاسل

فقط من خلال إنشاء نظام فعال ومتعاون وناضج لمكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب يمكن ضمان شرعية وأمان نظام العملات المستقرة.